2020-09-24
93
| Показатели | Формула | Значение |
| 1. Коэффициент рентабельности продаж | ||
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | ||
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | ||
| 4. Коэффициент фондоотдачи | ||
| 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Бухгалтерский баланс
| Показатель | 2018 | 2019 |
| АКТИВЫ | ||
| Нематериальные активы | 360 | 360 |
| Основные средства | 1800 | 1440 |
| Запасы | 1500 | 1380 |
| Дебиторская задолженность | 672 | 696 |
| Денежных средства | 8219 | 10487 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 |
| ИТОГО | 12551 | 14363 |
| ПАССИВЫ | ||
| Уставный капитал | 1200 | 1200 |
| Резервный капитал | 300 | 300 |
| Нераспределенная прибыль | 6785 | 10403 |
| Долгосрочные обязательства | 660 | 600 |
| Кредиторская задолженность | 1344 | 1620 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 2262 | 240 |
| ИТОГО | 12551 | 14363 |
Отчет о финансовых результатах
| Показатель | 2018 | 2019 |
| Выручка от реализации | 20652 | 23337 |
| Себестоимость | 10326 | 11668 |
| Коммерческие расходы | 2065 | 2334 |
| Управленческие расходы | 204 | 192 |
| Проценты к уплате | 101 | 97 |
| Проценты к получению | 0 | 0 |
| Прибыль до налогообложения | 7956 | 9045 |
| Налог на прибыль | 1591 | 1809 |
| Чистая прибыль | 6365 | 7236 |
|
|
|
Решение:
| Показатели | Формула для расчета | Значение | |
| 2018 | 2019 | ||
| 1. Коэффициент рентабельности продаж | Чистая прибыль/выручка | 6365/20652=0,308202595 | 7236/23337=0,310065561 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 1-(соб кап/валюта баланса)=1-((Уставный капитал+Резервный капитал+Нераспределенная прибыль)/валюта баланса) | 1-((1200+300+6785)/12551)= 0,339893236 | 1-((1200+300+10403)/ 14363)= 0,171273411 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | оборотные активы/краткосрочные обязательства=(Запасы+Дебиторская задолженность+Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения)/(Кредиторская задолженность+Прочие краткосрочные обязательства) | (1500+672+8219+0)/(1344+2262)= 2,881586245 | (1380+696+10487+0)/(1620+240)= 6,754301075 |
| 4. Коэффициент фондоотдачи | выручка/среднегодовая стоимость ОС | Вычисляется только за 2019 | 23337/((1800+1440)/2)= 14,40555556 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | выручка/среднегодовая сумма ДЗ | Вычисляется только за 2019 | 23337/((672+696)/2)= 34,11842105 |
Выводы:
Коэффициент рентабельности продаж за период с 2018 по 2019 год увеличился незначительно, значит, чистый доход стал немного больше по сравнению с выручкой от реализации продукции, в целом предприятие остается прибыльным.
Коэффициент финансовой зависимости снизился практически вдвое приблизительно с 0,34 до 0,17, что говорит о снижении зависимости компании от внешних источников финансирования, других предприятий, организации стала меньше зависеть от кредиторов. Во все годы данный коэффициент был ниже нормы, что говорит о слишком осторожном подходе организации к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повысить рентабельность собственного капитала за счет использования эффекта финансового рычага.
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности увеличился более чем вдвое с 2,88 до 6,75, то есть существенно возрос объем оборотных активов, у предприятия высокая платежеспособность, значит, для организации целесообразны будут краткосрочные займы.
Коэффициент фондоотдачи демонстрирует достаточно высокое значение 14,4, это говорит о результативном и интенсивном использовании основных средств, то есть они приносят достаточно выручки. Чтобы повысить фондоотдачу, нужно либо увеличить выручку при использовании уже имеющегося оборудования (увеличить время использования, применять более современное оборудование), либо избавиться от ненужного оборудования, снизив таким образом его стоимость в знаменателе коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также имеет высокое значение 34,12, значит, компания эффективно организовала работу по сбору оплаты для своей продукции. Взаимодействие между предприятием и контрагентами является результативным, скорость превращения товаров или услуг компании в денежные средства (активы) достаточно высокая.
24.
1.
Задание: оценить эффективность использования заемных средств в динамике и сделать выводы
Выписать все промежуточные значения и порядок расчета эффекта финансового рычага
Бухгалтерский баланс
| Показатель | 2018 | 2019 |
| АКТИВЫ | ||
| Нематериальные активы | 324 | 324 |
| Основные средства | 1080 | 1620 |
| Запасы | 1188 | 1350 |
| Дебиторская задолженность | 615,6 | 604,8 |
| Денежных средства | 4390,2 | 7397,1 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 216 | 0 |
| ИТОГО | 7813,8 | 11295,9 |
| ПАССИВЫ | 0 | 0 |
| Уставный капитал | 1080 | 1080 |
| Резервный капитал | 270 | 270 |
| Нераспределенная прибыль | 3241,8 | 6106,5 |
| Долгосрочные обязательства | 540 | 594 |
| Кредиторская задолженность | 1328,4 | 1209,6 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 1353,6 | 2035,8 |
| ИТОГО | 7813,8 | 11295,9 |
