2018 | 2019 | |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||
Выручка | 412 703 472 | 429 335 368 |
Себестоимость продаж | 208 273 496 | 226 469 430 |
Валовая прибыль (убыток) | 204 429 976 | 202 865 938 |
Коммерческие расходы | 112 281 835 | 112 928 784 |
Управленческие расходы | 7 680 967 | 8 522 175 |
Прибыль (убыток) от продажи | 84 467 174 | 81 414 979 |
Операционные доходы и расходы | ||
Доходы от участия в других организациях | 30 431 000 | 107 150 000 |
Проценты к получению | 16 274 990 | 14 416 675 |
Проценты к уплате | 12 181 592 | 9 673 351 |
Прочие доходы | 386 069 098 | 314 954 966 |
Прочие расходы | 407 754 959 | 349 266 773 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 97 305 711 | 158 996 496 |
Текущий налог на прибыль | -13 250 277 | -13 471 808 |
Чистая прибыль (убыток) | 84 103 116 | 147 987 024 |
Решение:
Пятифакторная модель Альтмана Z= 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5 |
Х1 = Оборотный капитал/Активы |
Х2= Нераспределенная прибыль/Активы |
Х3 = Операционная прибыль/Активы |
Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства |
Х5 = Выручка/Активы |
За рыночную стоимость акций взят уставный капитал. Оборотные активы включают Запасы,Дебиторскую задолженность,Денежные средства,Краткосрочные финансовые вложения. Крат. Обязательства включают Кредиторскую задолженность, Прочие краткосрочные обязательства.
|
|
2018 год: | 2019 год: | |
Z= 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5 | ||
X1=(Оборотные активы-краткосрочные обязательства)/Баланс | ||
х1= | (200 014 664-145 279 637)/ 661 500 186=0,082743782 | (185 913 204-90 933 090)/ 653 183 101=0,145411162 |
Х2=(Чистая прибыль/Баланс) | ||
х2= | 84 103 116/ 661 500 186=0,127139973 | 147 987 024/653 183 101=0,226562849 |
Х3=Прибыль до налогообложения/Баланс | ||
х3= | 97 305 711/661 500 186=0,147098539 | 158 996 496/653 183 101=0,243417957 |
X4=рыночная стоимость акций/(долг.+крат. Обязательства) | ||
х4= | 333 994/(203 259 750+145 279 637)= 0,000958268 | 333 994/(132 601 305+90 933 090)= 0,00149415 |
X5=Выручка/Баланс | ||
х5= | 412 703 472/661 500 186=0,623890183 | 429 335 368/653 183 101=0,657297115 |
Z= 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5 | ||
итог= | =1,2*0,082743782+1,4*0,127139973+3,3*0,147098539+0,6*0,000958268+0,623890183=1,387178823 | =1,2*0,145411162+1,4*0,226562849+3,3*0,243417957+0,6*0,00149415+0,657297115=1,953154246 |
Выводы: В 2018 году коэффициент вероятности наступления банкротства у компании составлял 1,387, что говорит о том, что компания находилась в зоне финансового риска. На момент 2019 года финансовая ситуация компании сильно улучшилась, об этом говорит значение того же показателя - 1,953. Имеющиеся данные говорят о том, что за прошедший год компания значительно улучшила своё финансовое положение и эффективность работы компании возрастает, также стоит отметить рост чистой прибыли и выручки.
26.
1.
Задание: указать формулу (записать словами), произвести расчет показателей
Показатели:Группа коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели:Группа коэффициентов финансовой устойчивости
| Формула | Значение | ||
Бухгалтерский баланс
2018 | 2019 | |
Актив | ||
Нематериальные активы | 84,7 | 0 |
Основные средства | 381,7 | 552,2 |
Доходные вложения в материальные ценности | 0 | 0 |
Долгосрочные финансовые вложения | 33 535 041 | 49 078 565 |
Отложенные налоговые активы | 77 953 | 69 782 |
Прочие внеоборотные активы | 29 112 | 20 695 |
Внеоборотные активы | 33 642 572 | 49 169 594 |
Запасы | 0 | 0 |
НДС по приобретенным ценностям | 5,5 | 257,4 |
Дебиторская задолженность | 18 259 271 | 2 851 245 |
Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 4 596 | 3 658 |
Прочие оборотные активы | 500,5 | 4 566 |
Оборотные активы | 18 264 373 | 2 859 726 |
Активы всего | 51 906 944 | 52 029 320 |
Пассив | 0 | 0 |
Уставный капитал | 1 373 | 1 373 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 |
Добавочный капитал | 21 591 782 | 21 591 782 |
Резервный капитал | 137,5 | 137,5 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 30 181 923 | 30 327 680 |
Капитал и резервы | 51 775 216 | 51 920 972 |
Заёмные средства (долгосрочные) | 0 | 0 |
Отложенные налоговые обязательства | 0 | 28,6 |
Прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
Долгосрочные обязательства | 0 | 28,6 |
Заёмные средства (краткосрочные) | 0 | 0 |
Кредиторская задолженность | 47 780 | 74 119 |
Доходы будущих периодов | 12 922 | 10 197 |
Прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 |
Краткосрочные обязательства | 131 728 | 108 319 |
Пассивы всего | 51 906 944 | 52 029 320 |