Отчет о финансовых результатах

Задание: указать формулу (записать словами) и произвести расчет показателей по данным отчетности и сделать вывод

Сделать предположение о возможном виде деятельности компании и вывод об эффективности использования оборотных средств

Бухгалтерский баланс

Показатель	2018	2019
АКТИВЫ
Нематериальные активы	356,4	356,4
Основные средства	1782	1425,6
Запасы	1485	1366,2
Дебиторская задолженность	665,28	689,04
Денежных средства	8136,81	10382,13
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
ИТОГО	12425,49	14219,37
ПАССИВЫ	0	0
Уставный капитал	1188	1188
Резервный капитал	297	297
Нераспределенная прибыль	6717,15	10298,97
Долгосрочные обязательства	653,4	594
Кредиторская задолженность	1330,56	1603,8
Прочие краткосрочные обязательства	2239,38	237,6
ИТОГО	12425,49	14219,37

Отчет о финансовых результатах

Показатель	2018	2019
Выручка от реализации	20652	23337
Себестоимость	10326	11668
Коммерческие расходы	2065	2334
Управленческие расходы	204	192
Проценты к уплате	101	97
Проценты к получению	0	0
Прибыль до налогообложения	7956	9045
Налог на прибыль	1591	1809
Чистая прибыль	6365	7236

Рассчитать

Показатели

1. Длительность производственного цикла

2. Длительность операционного цикла

3. Длительность финансового цикла

 

Решение:

Показатели	Формула для расчета	Значение
1. Длительность производственного цикла	365/ коэффициент оборачиваемости запасов, где Коэф.об.запасов=себестоимость/запасы среднегодовые	365/((11668/((1485 +1366,2)/2)))= 44,59581762 дней
2. Длительность операционного цикла	Операционный цикл = Длительность оборачиваемости производственных запасов(коэффициент оборачиваемости запасов) + Длительность оборачиваемости дебиторской задолженности(коэфф.оборач.дебиторской задолженности) (Оц=ДлПЗ+ ДлДЗ).	44,59581762 + 365/34,46305157=55,18687045дней
	коэфф.оборач.дебиторской задолженности =выручка/ср.годовое значение дебиторской задолж. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности =выручка/кредиторская задолжность среднегодовая	Коэф оборач деб задолж= 23337 /((665,28 +689,04)/2)= 34,46305157. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолж=23337/((1330,56 +1603,8)/2)= 15,9060238
3. Длительность финансового цикла	Финансовый цикл = Операционный цикл – Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности (Фц = Оц – ДлКЗ).	55,18687045– 365/15,9060238=32,23958931 дней

           

Выводы: Производственный цикл — календарный период времени с момента запуска сырья и материалов в производство до момента выхода готовой продукции, приемки ее службой технического контроля и сдачи на склад готовой продукции. В данном случае производственный цикл компании оказался меньше операционного цикла, но больше финансового, составил 44 дня, то есть у компании большой объем продукции, высокая эффективность использования основных фондов, небольшая потребность в оборотных средствах, которые вложены в незавершенное производство. Если определять вид деятельности компании, то большая длительность производственного цикла указывает на то, что у фирмы есть большое число сложных конструкций, высокий уровень автоматизации производства. Значит, для фирмы с большой вероятностью характерна деятельность по производству компьютеров, других электронных устройств или нефте-газопереработка, машиностроение, требующие большого количества сложных механизмов и оборудования.

Операционный цикл характеризует продолжительность периода времени в днях с момента поступления сырья и материалов на склад до получения оплаты за реализованную продукцию, в данном случае составил 55 дней. Высокий показатель говорит о высокой потребности в оборотном капитале, то есть компании требуется большое количество товарно-материальных запасов, требуется больший контроль за дебиторской задолженностью.

Финансовый цикл – это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей (дебиторов), в данном случае он составил почти 32 дня, это гораздо меньше, чем операционный цикл. Значит, фирма распоряжается своими обязательствами гораздо эффективнее, чем сырьем и материалами. Финансовый цикл по возможности должен быть как можно короче – так придется привлекать меньше дополнительных средств.

 

22.

Задание: указать формулу (записать словами), произвести расчет показателей

Показатели:Группа коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели:Группа коэффициентов финансовой устойчивости	Формула	Значение

Бухгалтерский баланс

Показатель	2018	2019
АКТИВЫ
Нематериальные активы	414	414
Основные средства	2070	1656
Запасы	1725	1587
Дебиторская задолженность	772,8	800,4
Денежных средства	9451,85	12060,05
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
ИТОГО	14433,65	16517,45
ПАССИВЫ	0	0
Уставный капитал	1380	1380
Резервный капитал	345	345
Нераспределенная прибыль	7802,75	11963,45
Долгосрочные обязательства	759	690
Кредиторская задолженность	1545,6	1863
Прочие краткосрочные обязательства	2601,3	276
ИТОГО	14433,65	16517,45

Отчет о финансовых результатах

Показатель	2018	2019
Выручка от реализации	20652	23337
Себестоимость	10326	11668
Коммерческие расходы	2065	2334
Управленческие расходы	204	192
Проценты к уплате	101	97
Проценты к получению	0	0
Прибыль до налогообложения	7956	9045
Налог на прибыль	1591	1809
Чистая прибыль	6365	7236

Решение:

Показатели	Формула для расчета	2018	2019
Группа коэффициентов финансовой устойчивости
Коэффициент автономии	Собственный капитал / Активы=(уставный кап+резервный кап+нераспред прибыль)/активы	(1380 +345 +7802,75)/ 14433,65 =0,660106764	(1380 +345 +11963,45)/ 16517,45  =0,828726589
Коэффициент финансовой зависимости	Заемный капитал/Активы=(Долгосрочные обязательства+Кредиторская задолженность+Прочие краткосрочные обязательства)/активы	(759 +1545,6 +2601,3)/ 14433,65=0,339893236	(690 +1863 +276)/ 16517,45=0,171273411
Коэффициент финансового левериджа	Заемный капитал/Собственный капитал	(759 +1545,6 +2601,3)/ (1380 +345 +7802,75)= 0,514906457	(690 +1863 +276)/ (1380 +345 +11963,45)= 0,206670587
Собственные оборотные средста	Собственный капитал - Внеоборотные активы=(уставный кап+резервный кап+нераспред прибыль)-(Нематериальные активы+Основные средства)	(1380 +345 +7802,75)-(414 +2070)= 7043,75	(1380 +345 +11963,45)-(414 +1656)= 11618,45
Коэффициент маневренности СОС	Собственные оборотные средства / Собственный капитал	7043,75/(1380 +345 +7802,75)= 0,73928787	11618,45/(1380 +345 +11963,45)= 0,848777619
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	Оборотные активы / Внеоборотные активы=(Запасы+Дебиторская задолженность+Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения)/(Нематериальные активы+Основные средства)	(1725 +772,8 +9451,85 +0)/(414 +2070)= 4,810648148	(1587 +800,4 +12060,05 +0)/(414 +1656)= 6,979444444
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования	Собственные оборотные средства/Оборотные активы	7043,75/(1725 +772,8 +9451,85 +0)= 0,589452411	11618,45/(1587 +800,4 +12060,05 +0)= 0,804186898
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	Собственные оборотные средства/Запасы	7043,75/1725 =4,083333333	11618,45/1587 =7,321014493

                                  

Выводы: За период 2018-2019 годов компания стала менее зависимой от внешних источников финансирования, характерен значительный рост собственного капитала. К примеру, коэффициент автономии повысился с 0,66 до 0,83, а коэффициент финансовой зависимости снизился практически в два раза.

Тем не менее, стоит отметить, что рост собственных оборотных средств с 7043,75 до 11618,45 произошел из-за уменьшения объема основных средств, а данная тенденция может нанести удар по производству. Также заметно существенное уменьшение заемного капитала (снижение коэффициента финансового левериджа с 0,51 до 0,21), но далеко не всегда сокращение займов приносит ожидаемое развитие производственной деятельности, потому что должна быть разумная степень риска для более плодотворной работы и достижения более высоких результатов деятельности.

В целом компания показала свою финансовую устойчивость. Компания грамотно распоряжается дебиторской задолженностью, денежными средствами (их показатели демонстрируют рост за год), стоит отметить увеличение выручки и чистой прибыли при снижении степени финансовой зависимости от других источников.

 

23.

1.