Элементы инвестиционного портфеля

Зная параметры финансовых инструментов, мы можем решить, собрать инвестиционный портфель, который состоит следующих элементов:

1) Ликвидная

2) Защитная (Страхование)

3) Инвестиционная

4) Спекулятивная (необязательная, и не может быть более 5-10%!)

Портфель инвестора можно разделить на четыре части, каждая из которых служит разным целям, и имеет разную ожидаемую доходность и риск.

1) Ликвидная часть. Экономисты называют ее часто «подушкой безопасности», а моя мама называет ее НЗ. Зачем нужна? В первую очередь, это деньги на случай ЧП (потеря работы или болезнь) или неожиданных трат (позвали на праздник). Какие инструменты использовать? Дебетовая карта с процентом на остаток или вклад с возможностью пополнения и частичного снятия без потери процентов.

2) Защитная часть.

Надо помнить о том, что жизнь – интересная, но крайне непредсказуемая штука. Если подушка безопасности нужна на случай каких-то временных трудностей, то страхование необходимо на случай, если с Вами что-то случится. Проще говоря, ликвидная и защитная части дают нам возможность вкладываться в более рискованные активы, не опасаясь, что в случае форс-мажора придется в срочном порядке распродавать активы из инвестиционной части, ведь это чревато убытками.

3) Инвестиционная часть. Акции, облигации, ПИФы, металлы, недвижимость, бизнес и т.д. Все эти инструменты значительно отличаются между собой по соотношению риска и доходности, но все они – в одной части инвестиционного портфеля.

4) Спекулятивная часть. Необязательная часть – только для тех, кто хочет рискнуть ради какой-то сверхдоходности. Не должна превышать 5-15% от Вашего инвестиционного капитала.

В какой пропорции эти элементы будут у Вас – решать только Вам, на основе Вашей склонности к риску и Ваших финансовых целей.

Для разных частей инвестиционного портфеля - главными являются разные свойства.

✔Для хранения текущего капитала и «подушки безопасности» основными параметрами являются надежность и ликвидность. Например, если Вы копите на отпуск, деньги не стоит держать в акциях, какую бы высокую доходность Вы не ожидали - стоимость акций может довольно резко упасть аккурат перед покупкой билетов.

✔Для защитной части главное – надежность.

✔Для инвестиционной части мы балансируем доходность и риск в соответствии со своими целями и сроками инвестирования. Скажем, акции, как правило, являются более рискованным инструментом, чем облигации. Но, чем больше срок инвестирования, тем больше должна быть в портфеле доля акций. На больших сроках "сглаживаются" взлеты и падения стоимости акций (главное - чтобы общий тренд был восходящим), а вот риск облигаций не обогнать инфляцию, наоборот, растет.

Инвестиционный портфель необходимо формировать постепенно, начиная от первой части к последней.

Рассмотрим первый элемент инвестиционного портфеля – подушку безопасности.