Урок 3. Инвентаризация имущества. Элементы инвестиционного портфеля
Оптимизация активов и пассивов
Перечислите то, что у Вас есть:
- любое Ваше имущество (квартира, машина, земля…);
- доля в бизнесе;
- деньги в наличной форме и в банках;
- ценные бумаги и т.д.
По каким критериям мы оцениваем активы?
- Текущая стоимость;
- Доход за год (в рублях (или другой валюте) и в % от текущей стоимости);
- Расходы за год (сколько мы тратим на обслуживание актива – налог, ремонт, коммунальные услуги, страхование и т.д.).
Надо сказать, что очень многие удивляются, посчитав, что доходы от сдаваемой жилой недвижимости при стандартной схеме сдачи (купил-сдал в долгосрок) за вычетом расходов – меньше или равна доходности, чем по банковским вкладам.
Пассивы – это Ваши долги.
По каким критериям мы оцениваем пассивы?
- остаток по кредиту;
- процентная ставка;
- ежемесячный платеж;
- количество месяцев до погашения;
- переплата.
Очень важно четко знать, чем Вы владеете, чтобы:
|
|
- оценить эффективность использования собственности;
- и благодаря этому, оптимизировать активы и пассивы так, чтобы они максимально служили Вашим целям.
Когда мы знаем основные параметры наших активов и пассивов, мы можем подумать, что изменить, насколько нам нужна та или иная собственность?
Пример 1.
Если мы ездим на дачу раз в год пожарить шашлыки, эффективно ли мы используем эту собственность? Может лучше раз в год снять беседку на природе? А деньгами от продажи дачи закрыть дорогой потребительский кредит или начать их инвестировать?
Пример 2.
Или может у Вас есть гараж, в котором просто лежит куча хлама и стоит старый дедушкин москвич, который давно не на ходу? Опять же, такую неиспользуемую и не приносящую доход собственность лучше продать и, например, отправиться в отпуск, о котором Вы давно мечтали.
Помните, деньги должны работать на Вас и Ваши цели, а не лежать мертвым грузом в надежде, что когда-то возможно стоимость гаража вырастет.
Пример 3.
Молодая семья при вступлении в брак покупает квартиру в ипотеку. Через какое-то время молодым захотелось машину купить – и они берут на это кредит. За два кредита (ипотеку и автокредит) они, предположим, выплачивают порядка 40 000 в месяц. Через некоторое время они получают квартиру в наследство от бабушки. Решают сдавать. За сдачу в аренду, предположим, они получают 10 тысяч в месяц за вычетом расходов на коммуналку и налоги. Но! Сумма двух кредитов примерно равна стоимости бабушкиной квартиры, а денежный поток от квартиры – в 4 раза меньше, чем ежемесячные расходы по кредитам.
Кто-то скажет, что квартира – это святое, но на данный момент у них есть не квартира, а минус 30 000 в месяц, которые идут не на достижение целей семьи, а идут в карман банков.
|
|
Недвижимость – не единственный вариант, куда можно вложить деньги.
Зачем оптимизировать бюджет и имущество?
Планы по достижению финансовых целей называются личные финансовые планы.
Любой план состоит из точки А, точки Б и выбор оптимального способа добраться из точки А в точку Б.
Можно начать рассчитывать свой план исходя из точки Б, то есть начинаем с того, что мы хотим достичь, и затем определяем, сколько мы должны инвестировать в месяц, чтобы получить желаемое.
Ключевая задача при анализе нашей точки А – это создание денежного потока, то есть чтобы Ваши доходы превысили Ваши расходы, и у Вас появилась сумма, которую Вы можете ежемесячно инвестировать. И тут надо понять, что пара-другая тысяч все меняют.
Сначала Вы оценили, какие у Вас возможности по созданию дополнительного дохода. Например, кэшбэк плюс процент на остаток по дебетовой карте – вот и дополнительно от 500 до пары тысяч к семейному бюджету.
Затем Вы оценили свои расходы. Например, поняли, как и я, что маникюр Вам не нужен, или что Вы можете делать его на дому. После выявления еще нескольких таких затрат, у Вас освободится несколько тысяч в месяц.
Теперь Вы оценили активы и пассивы. После чего, Вы, например, поняли, что можете продать ненужную дачу и закрыть кредит на машину. В результате у Вас высвободиться еще несколько тысяч рублей в месяц.
После оценки точки «А» у Вас получится, например, 5-10-20 тысяч рублей в месяц, которые Вы можете направить на достижение Ваших целей. В следующем видео мы перейдем к составлению инвестиционного портфеля.
После выполнения задания по оптимизации имущества у Вас должны примерно сойтись суммы "итого откладывать" в таблице с целями и "денежный поток" (разница между доходами и расходами) в отчете. Денежный поток - это как раз и есть то, что мы направляем на формирование инвестиционного портфеля и наши цели. Если эти суммы не сходятся даже примерно, значит возвращаемся к предыдущим урокам и продолжаем работать:
- Либо "закатывать губу", либо увеличивать срок цели (урок про цели);
- Либо увеличивать доходы (урок про доходы);
- Либо оптимизировать расходы (урок про расходы);
- Либо изыскивать дополнительные инвестиционные ресурсы (этот урок).
Совпадают ли "итого откладывать" в таблице с целями и "денежный поток" (разница между доходами и расходами). Если нет, что Вы будете делать для того, чтобы они совпали?
Начнем изучать как найти оптимальный способ пройти расстояние между точками А и Б.
По каким параметрам мы оцениваем инвестиции?
Многие выбирают только два варианта вложений – в квартиры и банковские вклады, потому что не разбираются в других финансовых инструментах и не хотят даже слышать о том, чтобы учиться чему-то новому! Это хорошие финансовые инструменты, и они вполне могут иметь место в инвестиционном портфеле, но помимо них – есть и другие. Вот некоторые из них:
- облигации
- акции
- ETF
- золото и другие драгоценные металлы
- коммерческая недвижимость
- бизнес и доля в бизнесе
- ПИФы и взаимные фонды
- и др.
Когда и как использовать каждый из этих инструментов? Перечислим параметры, по которым мы их оцениваем, прежде чем включать в свой портфель:
1. Надежность. Риски – это одно из базовых понятий финансовой грамотности. Не бывает безрисковых вложений. Даже если Вы положили деньги на банковский депозит - есть риск не попасть в реестр вкладчиков. Риски есть всегда - и чем больше ожидаемая доходность, тем они выше. Важно научиться оценивать риски!
2. Доходность – складывается из двух составляющих. Выбирая, мы оцениваем оба компонента доходности - текущий доход и прирост стоимости актива. Например, у акций текущим доходом являются дивиденды, а прирост стоимости - это разница между ценой покупки и продажи акции.
|
|
3. Ликвидность – насколько быстро мы можем продать актив и получить деньги? Например, если мы говорим об акциях, есть акции менее ликвидные - сделки по которым совершаются несколько раз в месяц, а есть более ликвидные, например, продать акции Сбербанка - дело пары секунд.
4. Время
5. Наши знания о них.