Наименование и обозначение показателя | Порядок расчета | Пояснения |
Наиболее ликвидные активы (А1) | Денежные средства и денежные эквиваленты (А1=ДС) | Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышение активов над обязательствами. Четвертое неравенство означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах. Соблюдение этого неравенства является необходимым условием финансовой устойчивости. Сопоставление итогов первых двух групп активов и пассивов позволяет оценить текущую платежеспособность третьей группы – долгосрочную (перспективную) платежеспособность |
Быстро реализуемые активы (А2) | Краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения (кроме денежных эквивалентов) и прочие оборотные активы () | |
Медленно реализуемые активы (A3) | Запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность ( ) Если в балансе дебиторская задолженность не разделена на краткосрочную и долгосрочную, рекомендуется воспользоваться пояснениями к балансу | |
Труднореализуемые активы (А4) | Внеоборотные активы (А4=В4) | |
Наиболее срочные обязательства (П1) | Кредиторская задолженность (П1=КЗ) | |
Краткосрочные обязательства (П2) | Краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства (П2=КЗС=ПКО) | |
Долгосрочные обязательства (П3) | Долгосрочные обязательства, кроме оценочных обязательств () | |
Постоянные пассивы (П4) | Итог раздела III + Доходы будущих периодов + оценочные обязательства (долго – и краткосрочные) ()) |
|
|
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если имеют место соотношения
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер; в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Платёжеспособность – это способность предприятия в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам. Различают текущую и перспективную платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Для анализа платёжеспособности предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности, которые характеризуют степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными средствами или их отдельными элементами (таблица 15.5)).
|
|
Таблица 15.4