Агрегированный баланс, тыс. руб.

Введение

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных на будущее.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс организации (до 2011 г. форма № 1 годовой и квартальной отчетности). Источником данных для анализа финансовых результатов является «Отчет о прибылях и убытках» (до 2011 г. форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Источниками дополнительной информации служат «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о движении денежных средств» и «Приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» (до 2011 г. формы № 3, 4, 5 годовой финансовой отчетности). Кроме этого, могут привлекаться другие источники в зависимости от поставленных целей и специфики предприятия. Так, для железнодорожных предприятий такими источниками являются «Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности», форма 7-у управленческой отчетности.

Курсовой проект выполняется на основе финансовой отчетности конкретных железнодорожных компаний. Обязательный минимум информации может быть получен из форм:

§ «Бухгалтерский баланс»;

§ «Отчет о прибылях и убытках»;

§ «Приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках».

Данные должны быть взяты из отчетности за последние 5 лет до момента выполнения курсового проекта.

Структура курсового проекта должна включать в себя следующие разделы.

Введение. Технико-экономическая характеристика предприятия.

В этом разделе работы нужно дать общую характеристику организации, а именно:

§ описать ее организационно-экономическую структуру;

§ сформулировать цели и задачи функционирования;

§ привести основные показатели работы за 3–5 лет.

§  оценить роль компании на рынке транспортных услуг.

Последующие разделы курсового проекта посвящены финансовому анализу выбранной организации. Анализ осуществляется в следующем порядке:

1) анализ динамики и структуры баланса;

2) анализ имущественного потенциала организации:

§ анализ движения, состояния и эффективности использования основных средств организации;

§ анализ текущих активов предприятия.

3) анализ финансового состояния;

4) анализ финансовых результатов деятельности железнодорожной компании.

В методических указаниях подробно описывается последовательность проведения финансового анализа по выделенным разделам, приводятся предлагаемые для расчета и анализа финансовые показатели и схемы построения аналитических таблиц. В каждом разделе курсового проекта сформулированы вопросы, на которые нужно ответить, чтобы завершить анализ.

Анализ динамики и структуры баланса

Основным информационным источником для финансового анализа является баланс предприятия, поэтому финансовый анализ иногда называют анализом баланса.

Бухгалтерский баланс представляет собой определенную форму отражения направлений использования авансированного компанией капитала (активы) и источников его финансирования (пассивы). Анализ баланса должен выполняться в следующем порядке:

§ формирование агрегированного баланса;

§ горизонтальный анализ баланса;

§ вертикальный анализ баланса.

Формирование агрегированного баланса

Агрегированный баланс представляет собой более компактную и поэтому более аналитичную форму баланса, которая получается в результате объединения аналогичных статей активов и пассивов отчетного баланса.

Для построения агрегированного баланса необходимо заполнить табл. 1.1 и 1.2.

Таблица 1.1

Агрегированный баланс, тыс. руб.

Актив	Формула расчета (по строкам отчетного баланса)	31.12 I*	31.12 II	31.12 III	31.12 IV	31.12 V
I Постоянные активы
I.1  Нематериальные активы	Стр.** 11 100
I.2  Основные средства,	11 300 + 11 400
в т. ч. незавершенные вложения в основные средства	11 320
I.3  Долгосрочные   финансовые вложения	11 500
I.4  Прочие постоянные активы	11 700 + 11 600 + 12 310
I.5 Итого по разделу I	10 000 + 12 310
II  Текущие активы
II.1  Незавершенное    производство	12 130
II.2  Производственные    запасы	12100 – (12 130 + 12 140 + 12 200)
II.3  Готовая продукция	12 140
II.4  Дебиторская    задолженность	12 300 – 12 310
II.6  Денежные средства    и денежные    эквиваленты	12 400 + 12 500
II.7  Прочие текущие    активы	12 600 + 12 200
II.8 Итого по разделу II	12 000 – 12 310
БАЛАНС Сумма I.5 и II.8	16 000

^* Данные собираются за последние 5 лет.

^** Стр. – здесь и далее код строки.

Активы агрегированного баланса включают два раздела: «Постоянные активы» и «Текущие активы».

Постоянные активы состоят из нематериальных активов, основных средств, долгосрочных финансовых вложений и прочих постоянных активов.

Текущие активы включают в себя незавершенное производство, производственные запасы, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства, прочие текущие активы.

В пассивах агрегированного баланса выделяются «Собственный капитал» (в составе уставного капитала, добавочного и накопленного капитала), «Долгосрочные заемные средства», «Текущие пассивы» (в том числе краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность, прочие текущие пассивы).

Таблица 1.2

Агрегированный баланс, тыс. руб.

Пассив	Формула расчета (по строкам отчетного баланса)	31.12 I*	31.12 II	31.1. III	31.1. IV	31.12 V
III Собственный капитал
III.1 Уставный капитал	13 100
III.2 Добавочный капитал	13 500 + 13 400
III.3 Накопленный капитал	13 600 + 13 700 + 13 200
III.4   Итого по разделу	13 000
IV  Долгосрочные заемные средства
IV.1 Займы и кредиты	14 100
IV.2 Прочие обязательства	14 200 + 14 300 + 14 500
IV.3 Итого по разделу	14 000
V Текущие пассивы
V.1 Кредиты и займы	15 100
V.2  Кредиторская    задолженность,	15 200
в том числе:
– поставщикам         и подрядчикам	15 210
V.3 Прочие текущие пассивы	15 500 + 15 400 + 15 300
V.4   Итого по разделу	15 000
БАЛАНС (Сумма строк III.4, IV.2, V.4)	17 000

^* Здесь и далее цифрами I–V указаны последовательные годы, выбранные для анализа.

^* Стр. – здесь и далее строка.

Построив агрегированный баланс, необходимо проанализировать полученные результаты. Опишите, из каких элементов отчетного баланса состоят строки агрегированного. Постарайтесь сформулировать принципы агрегации, которые использовались для построения данной аналитической формы. В каких случаях предложенная схема представляется недостаточно корректной, что можно предложить для ее усовершенствования и детализации.