Показатели ликвидности и финансовой устойчивости (в долях)

Наименование показателей	Годы
	I	II	III	IV	V
Показатели ликвидности
Кобщ.ликв
Ксрочн.ликв
Кабс.ликв
Показатели финансовой устойчивости
Доля собственного капитала в общей сумме пассивов компании
Кавтономии
Кманевр
Доля собственных источников в финансировании оборотного ка­питала компании

Сопоставьте полученные значения показателей ликвидности и показателей финансовой устойчивости. Попытайтесь объяснить полученные результаты, опираясь на выделенные особенности структуры текущих активов предприятия и собственного капитала.

Расчет показателей, собранных в табл. 3.1 производится на основании данных из агрегированного баланса.

Анализ финансовых результатов деятельности железнодорожной компании

В заключительной части курсового проекта необходимо провести анализ  финансовых результатов деятельности компании и показателей рентабельности, заполнив следующие табл. 4.1. – 4.6.

Цель анализа финансовых результатов заключается в оценке величины чистой прибыли и формирующих ее элементов, а так же их изменений, в выявлении и количественной оценке факторов, оказывающих влияние на объемы доходов, расходов и различных видов прибыли.

Работая с таблицами, обратите внимание на расшифровку отдельных статей прибылей и убытков в «Отчете о прибылях и убытках».

В первую очередь проведем анализ динамики и структуры доходов компании.

Таблица 4.1

Анализ динамики доходов компании

Наименование показателя	Годы
	I	II	III	IV	V
1. Доходы, всего (стр. 010 + 060 + 080 + 90), тыс. руб.
В % к базовому году	100 %
2. Доходы от обычной деятельности (стр. 010), тыс. руб.
В % к базовому году	100 %
В том числе*
–
В % к базовому году	100 %
–
– В % к базовому году	100 %
3. Прочие доходы (стр. 60 + 80 + 90)**, тыс. руб.
В % к базовому году	100 %

^* Используя данные финансовой отчетности, проанализируйте динамику доходов от обычной деятельности по выделенным составляющим.

^** Обратите внимание на состав прочих доходов организации.

 

Таблица 4.2

Анализ структуры доходов компании

Наименование показателя	Годы
	I	II	III	IV	V
1. Доходы, всего (стр. 010 + 060 + 080 + 90), %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %
2. Доходы от обычной деятельности всего, в % к стр. 1
В том числе*
в % к стр. 1
–
–
3. Прочие доходы (стр. 60 + 80 + 90), в % к стр. 1

^* Используя данные финансовой отчетности, проанализируйте структуру доходов от обычной деятельности по выделенным элементам.

 

Прибыль от продаж представляет собой финансовый результат от обычной деятельности организации. Заполните табл.4.3. и проанализируйте ее динамику, сопоставляя этот показатель с динамикой финансовых результатов, входящих в состав прибыли от продаж.

 

Таблица 4.3

Анализ динамики финансовых результатов от обычной деятельности

Наименование показателя	Годы
	I	II	III	IV	V
Прибыль от продаж, всего (стр. 050), тыс. руб.
В % к базовому году	100 %
В том числе:***
1… (стр. 051) (тыс. руб.)
В % к базовому году	100 %
2. …(стр. 52) (тыс. руб.)
В % к базовому году	100 %
3. …(053) (тыс. руб.)
В % к базовому году	100 %

 

Заполняя табл.4.4 и 4.5.проведите горизонтальный и вертикальный анализ трех основных показателей прибыли, формируемых в финансовой отчетности – прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Какие элементы финансовой политики компании оказали наиболее существенное воздействие на эти финансовые результаты?

Сопоставьте величину прибыли до налогообложения и чистой прибыли с учетом действующей ставки налога на прибыль и попытайтесь объяснить полученные результаты.

Таблица 4.4

Анализ динамики финансовых результатов деятельности компании

Наименование показателя	Годы
	I	II	III	IV	V
Прибыль от продаж (стр. 050), тыс. руб.
В % к базовому году	100 %
Прибыль до налогообложения (стр. 140), тыс. руб.
В % к базовому году	100 %
Чистая прибыль (стр. 190), тыс. руб.
В % к базовому году	100 %

 

Таблица 4.5

Анализ динамики структуры финансовых результатов

Деятельности компании

Наименование показателя	Годы
	I	II	III	IV	V
1. Прибыль от продаж (стр. 050), тыс. руб.
В % к прибыли до налогообложения
2. Прибыль до налогообложения (стр. 140), тыс. руб.
В %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %
3. Чистая прибыль (стр. 190), тыс. руб.
В % к прибыли до налогообложения

 

Рентабельность представляет собой относительный показатель прибыльности. В табл. 4.6. Вам предлагается рассчитать рентабельность оборота, рентабельность по основным видам деятельности компании, рентабельность активов компании и рентабельность собственного капитала.

Таблица 4.6

Показатели рентабельности и соотношение доходов и расходов

По убыточным видам деятельности

Наименование показателя	Годы
	I	II	III	IV	V
1. Рентабельность оборота (прибыль от продаж/доходы по основной деятельности)  (стр. 50 / стр. 10)) · 100 %
2. Рентабельность основной деятельности (прибыль от продаж/расходы по основной деятельности) (стр. 50/стр. 20) · 100 %
2.1. Рентабельность по видам деятельности включенным в состав обычных (прибыль по виду деятельности/расходы по в. д.) · 100 %, например (прибыль по грузовым перевозкам/ расходы по грузовым перевозкам), (стр. 51/ стр. 21) · 100 %
2.2. Степень покрытия расходов доходами по убыточным видам деятельности, например (доходы по пригородным пасс. перевозкам/расходы по данному виду деятельности), (стр. 14/стр. 24) · 100 %
3.3.Рентабельность чистых активов Чистая операционная прибыль/чистые активы компании, где числитель: (стр. 190 ф.2 – стр. 70 ф. 2 (1 – 0,24) · 100 %; знаменатель: валюта баланса – кредиторская задолженность (стр. 300 ф. 1, – 620 ф.1)
4. Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль/ собственный капитал компании, % (стр. 190, ф. 2 / стр. 490, ф. 1)
5. Индекс финансового левереджа (стр. 4/ стр. 3)

В заключительной части курсового проекта постарайтесь обобщить выводы, сделанные Вами по каждому разделу, и сформулировать итоговое заключение о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности компании.

 

 

 Библиографический список

1. Ковалев В. В. В. Анализ баланса, или как понимать баланс: учеб.-практич. пособие/ В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2012. – 784 с.

2. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы показатели: учебное пособие/ Ковалев В.В., Ковалев Вит. В.- М. Проспект, 2015. -1000с.

3.. Корпоративные финансы:учебник для вузов / Под ред. М.   В. Разумовского. Стандарт третьего поколения. – СПб.: Питер, 2011. – 592 с.

4.. Коваленок Т. П. Анализ производственно-финансовой деятельности железной дороги /Т. П. Коваленок. – СПб.: ПГУПС, 2010.

5. Учетная политика открытого акционерного общества «Российские железные дороги» /Утв. приказом ОАО РЖД от 31 декабря 2012 г. № 235.

6. Годовой отчет ОАО РЖД 2014 г.

 

Содержание

Введение …………………………………………………………………………..	1
1  Анализ динамики и структуры баланса …………………………………..	2
1.1 Формирование агрегированного баланса …………………………...	2
1.2 Горизонтальный анализ баланса …………………………………….	6
1.3 Вертикальный анализ баланса ……………………………………....	9
2  Анализ имущественного потенциала компании…………………………	12
2.1  Оценка состояния и эффективности использования основных   средств организации …………………………………………………	12
2.2  Анализ текущих активов …………………………………………….	16
3  Анализ финансового состояния организаци. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости………………………………………………..	19
4  Анализ финансовых результатов деятельности железнодорожной компании ……………………………………………………………………...	22
Библиографический список ……………………………………………………...	25