Технология процесса управления

Технология риск-менеджмента базируется на представлении его как вида целенаправленной деятельности финансового менеджера и предусматривает структурирование процесса управления риском, т.е. выделение элементов принятия решений и связей между ними.

Под элементами процесса управления риском понимают действия, а под связями — взаимосвязь действий, которые приводят к достижению цели рисковых вложений капитала. Для обозначения этих действий применяют различные названия: этапы фазы, работы и др.

В целом процесс управления риском целесообразно представить в виде трехэтапного комплекса процедур (рис. 2):

Целью разработки любой модели управления риском является обеспечение успешного функционирования рискового проекта.

Первый этап процесса управления риском — определение цели, под которой в общем случае может пониматься сохранение полностью или частично своих ресурсов или получение ожидаемого дохода в полном объеме при приемлемом уровне риска.

При формировании цели разрешаются два последовательных компромисса:

· между желаемым и возможным;

· между предполагаемыми к использованию ресурсами в их определенном взаимоотношении и условиями, в которых может быть реализована выбранная модель.

Результатом первого этапа является установление начального («стартового») уровня риска, т.е. риска в идее, замысле, предполагаемом решении..

В состав второго этапа управления риском входят фазы: выявление, идентификация, выбор показателей и оценка риска, анализ полученных вариантов для принятия решения.

Идентификация факторов риска осуществляется предпринимателем для ответа на следующие вопросы:

1. где сосредоточены основные факторы риска?

2. какие из факторов риска наиболее опасны для данного вида деятельности (принимаемого решения)?

3. какие из факторов риска являются управляемыми, а какие — нет?

На основе идентификации решаются две задачи.

Первая задача предусматривает отнесение рисков к одной из трех основных категорий: часто встречающиеся или известные риски; предвидимые риски; непредвидимые риски.

Решение второй задачи направлено на построение классификационных схем рисков с учетом предназначения предпринимательских структур и специфики их деятельности.

Оценка (измерение) степени рисков производится только после их идентификации и отнесения к одной из трех категорий. Основой оценки является подбор моделей оценки риска. Так, для известных рисков применяются детерминированные модели, при рассмотрении предвидимых рисков — вероятностные и стохастические модели, а для непредвидимых рисков — методы статистического моделирования и модели экспертного оценивания.

Результатом этапа анализа и оценки риска является реальная оценка его степени и последствий. Этот риск по значимости более низкого уровня вследствие готовности субъекта к возможному появлению рисковых вложений.

Полученные оценки степени риска являются исходными данными для третьего этапа управления риском — разработки мероприятий по уменьшению риска.

Завершающей фазой управления риском является разработка программы действий по снижению степени и величины риска. Программа представляет набор управляющих воздействий в виде антирисковых мероприятий и необходимых для этого объемов и источников финансирования, конкретных исполнителей и сроков выполнения.

7.4 Механизмы нейтрализации риска 7.4.1 Средства разрешения рисков