Этап 2. Анализ альтернативных методов управления риском

Этап 1. Идентификация и анализ риска

Это важный этап, который необходим для понимания специфики, изучаемой рисковой ситуации. Под идентификацией и анализом рисков следу­ет понимать выявление рисков, их специфику, обусловленную природой и другими характерными чертами рисков, выделение особенностей их реа­лизации, включая изучение размера экономического ущерба, а также изме­нение рисков во времени, степень взаимосвязи между ними и изучение факторов, влияющих на них.

Для идентификации и анализа рисков менеджер должен ответить на ряд вопросов, среди которых можно назвать, например, следующие:

В чем источники неопределенности и риска?

С какими ситуациями и с какими негативными последствиями предсто­ит столкнуться вследствие реализации риска?

Из каких источников следует получить информацию?

Каким образом можно численно оценить риск?

Как различные риски влияют друг на друга?

Специфика данного этапа связана не только с общими особенностями системы управления риском, но и с его значением как информационной основы для системы управления риском. На этом эта­пе может быть получена качественная информация о возможности реали­зации риска и его последствиях, а также даны количественные оценки са­мого риска, его параметров, величины экономического ущерба и других показателей, необходимых для принятия решения об управлении риском, фактически на данном этапе обеспечивается информационная основа для всей процедуры риск-менеджмента.

Следует учитывать, что действия в рамках данного этапа являются не од­нократными, а представляют собой непрерывный процесс сбора и обра­ботки данных.

Основная цель данного этапа заключается в исследовании тех инстру­ментов, с помощью которых можно препятствовать реализации риска и воздействию его негативных последствий на бизнес фирмы. Характер та­ких инструментов может быть различным, но в целом менеджер должен от­ветить на следующие вопросы:

Как можно снизить риск за счет подходящих превентивных мероприя­тий?

Как можно снизить экономический ущерб от реализации риска?

За счет каких источников можно будет покрыть такой ущерб, в случае его возникновения?

В связи с тем, что понятие риска не является однозначным и есть доста­точно большое число критериев классификации, су­ществование огромного набора возможных инструментов, методов и про­цедур управления рисками, следует обсудить, каким образом можно провести их группировку с тем, чтобы дать хотя бы краткий обзор возможных подходов.

Анализ основных подходов к минимизации неблагоприятного влияния случайных событий и их финансовых последствий позволяет выделить ряд общих процедур управления рисками. К числу возможных процедур сле­дует отнести следующие:

► уклонение от риска (Risk elimination), т.е. набор мероприятий, даю­щих возможность полностью избежать влияния тех или иных небла­гоприятных событий;

►сокращение риска (Risk reduction или Risk mitigation), т.е. действия рассматриваемой фирмы, способствующие уменьшению неблаго­приятных для нее последствий. Данная процедура предполагает, что фирма оставляет риски на своей ответственности, поэтому ее иногда называют принятием рисков на себя (Risk retention или Risk assump­tion);

►передача риска (Risk transfer), т.е. совокупность мер, позволяющих переложить ответственность за снижение возможности возникнове­ния неблагоприятных событий и возмещение связанного с ними ущерба на другого субъекта.

Другая классификация базируется на учете соотношения между момен­том осуществления конкретных мероприятий и моментом возникновения неблагоприятного события. С этой точки зрения все методы управления рисками условно можно разделить на две большие группы:

►дособытийные методы управления рисками, планируемые и осуще­ствляемые заблаговременно и направленные на снижение вероятно­сти наступления ущерба, уменьшение размера возможного ущерба и модификацию структурных характеристик риска. В ос­новном к этой группе методов управления риском относятся методы трансформации рисков (Risk control или Risk control to stop losses). Методы, относящиеся к данной группе, связаны в основном с изме­нением самих рисков, т.е. они предполагают осуществление таких мер, которые будут препятствовать реализации соответствующих рисков, потому они ассоциируются с проведением предупредительных (превентивных) мероприятий;

►послесобытийные методы управления рисками, осуществляемые после наступления ущерба и направленные на ликвидацию послед­ствий неблагоприятного события и возмещение ущерба. Основным для данной группы методов является то, что они направлены на фи­нансирование риска (на формирование финансовых источников), используемых на покрытие ущерба, являющегося следствием реали­зации рисков. Поэтому к ним в основ­ном относятся методы финансирования риска (Risk financing или Risk financing to pay for losses).

Обе приведенные классификации важны для понимания специфики того или иного метода управления риском. Поэтому дальнейшая классифи­кация конкретных методов должна базироваться на использовании обоих критериев (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Классификация методов управления рисками

Такая двойная классификация позволяет более точно указать роль и ме­сто предлагаемых методов, подчеркивая их сущность.

Кроме того, такая классификация позволяет ставить и успешно ре­шать вопрос о соотношении тех или иных мероприятий. Иными словами, используются мероприятия трех разных классов, что обеспечивает как уменьшение возможности возникновения ущерба, так и софинансирование остаточного ущерба самой фирмой и страховой компанией.