Предпринимательский риск

Классификация затрат для контроля и регулирования деятельности центров ответственности

а) по характеру регулируемости затрат: регулируемые затраты – это затраты, величина которых устанавливается руководителем центра ответственности и их уровень находится в значительной степени в сфере влияния управленческого персонала. Нерегулируемые затраты – это затраты, которые не поддаются управленческому воздействию в разрезе данного центра ответственности.

б) по характеру контролируемости затрат: Контролируемые затраты — это затраты, которые поддаются контролю на основании смет и бюджетов на данном уровне управленческого воздействия. Неконтролируемые затраты – это затраты, которые не зависят от субъектов управления на данном уровне управленческого контроля.

6.1. Хозяйственный риск (сущность и природа)

В 20-е годы при­нимается ряд законодательных актов, которые определя­ют содержание понятия «Нормативный производственно-хозяйственный риск» применительно к производственной деятельности. Уже в середине 30-х годов категория «риска» была объявлена «буржуазным понятием», чужеродным новому социально-экономическому строю.

Опыт развития многих стран показывает, что игнори­рование или недооценка экономического риска при раз­работке тактики и стратегии экономической политики, при принятии конкретных решений неизбежно сдержи­вает развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой.

Об экономическом рис­ке, в частности, можно говорить применительно к про­цессам принятия решения в условиях неопределеннос­ти. В этом случае риск предстает в виде совокупности вероятных экономических, политических, нравственных и других положительных и неблагоприятных послед­ствий, которые могут наступить при реализации выбран­ных решений.

Кроме того, риск является атрибутом, то есть неотъем­лемым свойством, новаторской, инновационной экономи­ческой деятельности. Для того чтобы охарактеризовать его в этом качестве, рассмотрим, что представляет собой понятие «ситуация риска». Каждый человек в повседнев­ной производственной, экономической деятельности по­стоянно встречается с ситуациями, которые не имеют од­нозначного исхода (решения), но обязательно требуют выбора одного из нескольких вариантов, обладающих раз­личными вероятностями осуществления.

Осознание содержания ситуации риска позволяет челове­ку снять, разрешить ее путем выбора и реализации одной из имеющихся альтернатив, то есть путем совершения рис­кованного действия. Этот процесс находит свое выраже­ние в понятии «риск», которое предстает моделью «сня­тия неопределенности».

Риск — это опасность неудачи, непред­виденных потерь в условиях неопределенности экономи­ческой ситуации. В директивно-плановой, командно-адми­нистративной экономике экономическая обстановка фор­мируется сверху в приказном порядке в виде набора пра­вил и норм. Жесткая система централизованных устано­вок и предписаний сковывала инициативу, подавляла пред­приимчивость, но позволяла действовать в детерминиро­ванных, заданных заранее условиях.

Движение к рынку есть, прежде всего, дорога к эконо­мической свободе. Исчезает действие директивных пла­нов, принудительное распределение ресурсов, фиксирован­ных цен. Это создает свободу для выбора решений, повы­шения прибыли одних и ущерба других. Переход к рын­ку означает попадание в зону хозяйственного риска. За­дача предпринимателя — не заходить за допустимые пре­делы риска, не избегать риска, а предвидеть его, стре­миться снизить до возможно низкого уровня.

Предпринимательский риск усугубляется следующими обстоятельствами:

— нечеткостью и непрерывной изменчивостью законо­дательных и нормативных актов, регулирующих экономическую деятельность;

— необязательностью и безответственностью хозяйству­ющих субъектов всех видов и уровней;

— разрывом экономических связей между бывшими республиками и регионами, неустойчивой полити­ческой обстановкой.

В нашей стране есть опыт определения степени риска в страховой деятельности, но он не применим в производ­ственном предпринимательстве, так как в страховом деле предпринимателя интересует компенсация риска, а не пре­дотвращение ущерба, предотвращение потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рас­считанным на рациональное использование ресурсов.

Существует количественная мера риска, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь.

В абсолютном выражении- риск определяется ве­личиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) измерении, если ущерб поддается такому измерению.

В относитель­ном выражении - риск определяется как величина возмож­ных потерь, за которую принимается либо имуществен­ное состояние предпринимателя, либо общие затраты, либо ожидаемый доход.

Применительно к предприятию в качестве базы для определения относительной величины риска целесообраз­но принимать стоимость основных фондов и оборотных средств, намечаемые суммарные затраты (текущие и еди­новременные), расчетную прибыль (доход). Снижение ба­зовых величин происходит в результате потерь.

Предпри­нимательские потери — это случайное снижение предпринимательской прибыли. Величина та­ких потерь и характеризует степень риска.

Понимание сущности экономического риска связано с выяснением функций, которые он выполняет при осуще­ствлении хозяйственной деятельности в условиях неопре­деленности.

К числу таких функций относятся:

1Регулятивная функция имеет противоречивый харак­тер и может выступать в двух формах — конструктивной и деструктивной.

- конструктивность проявляется в том, что риск при осуществлении экономических задач выполняет роль своеобразного катализатора, ибо ему присущи активность, устремленность в будущее, поиск новаторских решений. - деструктивность про­является в том, что принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к волюнтаризму, авантю­ризму. В этом случае риск выступает в качестве дестаби­лизирующего фактора и представляет собой сомнитель­ное предприятие.

2 Защитная функция риска имеет также два аспекта:

- историко-генетический - уже на ранних этапах разви­тия цивилизации люди стихийно искали средства и фор­мы защиты от возможных нежелательных последствий. Например, создание специальных запасных резервов на случай неурожая или военной осады города.

В настоящее время такая предусмотрительность про­является в форме создания и функционирования фондов риска, которые способствуют стабилизации экономиче­ской, хозяйственной и производственной деятельности.

Стабильность обеспечивается и благодаря механизму перераспределения риска: государство полностью или час­тично возмещает сельскохозяйственным предприятиям ущерб от засухи, урагана или наводнения за счет специ­альных резервов или накоплений от доходов в других от­раслях народного хозяйства.

Существенно, что фонды риска активно способствуют формированию «риск-тейкеров», то есть людей, действу­ющих и мыслящих незаурядно, дерзко, творчески, рис­кованно, но расчетливо.

- социально-правовой аспект - состоит в обеспечении права новатора на риск. Инициа­тивным, предприимчивым людям нужна защита, право­вые, политические и экономические гарантии, исключа­ющие в случае неудачи наказание работника, пошедшего на этот риск.

Практическая реализация защитной функции связана с внедрением в уголовное, хозяйственное и трудовое за­конодательство категории правомерного риска

Дальнейшая характеристика сущности и функций экономического риска связана с анализом его разновид­ностей. Один из возможных критериев выделения разно­видностей риска сопряжен с уровнем решения управлен­ческих, экономических и производственных программ, осуществляемых на различных уровнях народного хозяй­ства.

В этой связи выделяют:

- народнохозяйственный риск- разработка и реализа­ция стратегических задач. Его субъектами являются уч­реждения, представляющие высшие органы государствен­ной и партийной власти. Народнохозяйственный риск возникает при формиро­вании стратегии развития экономики, основной концеп­ции экономических преобразований, выборе и осуществ­лении альтернатив, обеспечивающих создание соответству­ющей структуры экономики.

– ло­кальный риск — риск на промежуточных уровнях управления и хозяйствова­ния — сопряжена с осуществлением частных, более конк­ретных задач и имеет свою специфику на уровне отрасле­вом, межотраслевом, региональном, на предприятии или его структурных подразделениях.

Среди последних решений, сопряженных с народ­нохозяйственным риском, особое место занимает выбор, ориентированный на поступательное движение в направ­лении рынка и развития кооперативного хозяйствования.

Враждебное отношение общественного мнения к ры­ночной экономике, к появлению частной собственности, кооперативам, происходящее под воздействием нараста­ющего дефицита на товары массового спроса и многие виды услуг, связанные с возрастанием цен на значительную часть товаров, обостряет вопрос о целесообразности созда­ния в нашей стране рыночного механизма и развития ко­оперативной формы собственности.

Говоря об отрицательных последствиях созда­ния рыночной экономики и развития кооперации, нельзя не видеть как реальные, так и вероятные благоприятные последствия этих процессов. К ним относится возможность насыщения внутреннего рынка товарами, что должно спо­собствовать уменьшению социальной напряженности. Ры­нок способен стабилизировать денежное обращение, со­кратить многомиллиардные государственные дотации, со­кратить дефицит госбюджета, приостановить рост госу­дарственного долга, решить проблему соединения собствен­ности и работника, поскольку большинство предприятий переходят в акционерную, кооперативную или частную соб­ственность. Существенно, что рынок позволяет формиро­вать столь дефицитный для сегодняшней экономики кон­курентный способ поведения, ориентировать производство, прежде всего на удовлетворение потребности людей, а не на пресловутый вал или «объемы ради объемов». Рынок и кооперация способствуют также возрождению у работни­ков чувства хозяина, инициативы, предприимчивости, са­мостоятельности, то есть тех качеств, которые были расте­ряны в нашей стране за долгие годы господства адми­нистративно-командной системы.

Компетентное использование таких методов регулиро­вания рынка, как налоговая и таможенная системы, амор­тизационная и процентная банковская политика, приня­тие антиинфляционных мер, обеспечение конвертируемо­сти рубля, может положительно ответить на вопрос о це­лесообразности внедрения рыночной экономики.

Развитие рыночных отношений, возникновение част­ной собственности порождают такое явление, как риск банкротства.

Таким образом выделяют следующие виды риска в деятельности предприятия:

- производственный риск, связанный с производством продукции (товаров, услуг), с осуществлением лю­бых видов производственной деятельности. Среди главных причин возникновения производственного риска — возможное снижение предполагаемых объе­мов производства, рост материальных и других за­трат, уплата повышенных отчислений и налогов;

- коммерческий риск, возникающий в процессе реа­лизации товаров и услуг, произведенных или закуп­ленных предприятием. Причины коммерческого риска: снижение объема реализации вследствие из­менения конъюнктуры, повышение закупочной цены товаров, непредвиденное снижение объема закупок, потери товара в процессе обращения, повышение из­держек обращения;

- финансовый риск — это риск, возникающий в сфе­ре отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Финансовый риск дея­тельности предприятия измеряется чаще всего соот­ношением величины заемных средств к величине собственных средств. Чем выше это соотношение, тем в большей степени предприятие зависит в своей деятельности от кредиторов. Тем больше и финан­совый риск, ибо прекращение кредитования или уже­сточение условий кредита может повлечь за собой остановку производства.

6.2. Виды потерь и факторы риска

Центральное место в оценке предпринимательского рис­ка занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятель­ности. Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, спро­гнозировать возможный ущерб, обусловленный развити­ем событий по нерасчетному варианту, следует прежде все­го знать все виды потерь, связанных с предприниматель­ством, и уметь исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины.

Потери, которые могут иметь место в предприниматель­ской деятельности и оцениваются величиной и вероятно­стью их появления, целесообразно разделять на матери­альные, трудовые, финансовые, потери времени, специ­альные виды потерь.

Материальные виды потерь проявляются в непредус­мотренных предпринимательским проектом дополнитель­ных затратах или прямых потерях материальных объек­тов в виде зданий, сооружений, оборудования, имущества, продукции, товаров, материалов, сырья, энергии. Наиболее ес­тественно измерять материальные потери в физических единицах мас­сы, объема, площади, длины или в штуках, в объектах.

Однако свести воедино потери, измеряемые в разных единицах, и выразить их одной величиной не представля­ется возможным. Нельзя складывать, к примеру, кило­граммы и метры. Поэтому практически неизбежно исчисление потерь в стоимостном выражении в денежных еди­ницах. Для этого потери в физическом измерении пере­водятся в стоимостное измерение путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса.

Для достаточно значительного количества материаль­ных ресурсов в виде объектов, продукции, товаров, сто­имость которых заранее известна, оценивание потерь мож­но осуществлять сразу же в денежном выражении.

Имея оценки вероятных потерь по каждому из отдель­ных видов материальных ресурсов в стоимостном выраже­нии, можно свести их воедино, соблюдая при этом правила действий со случайными величинами и их вероятностями.

Трудовые потери представляют потери рабочего вре­мени, вызванные случайными, непредвиденными обстоя­тельствами. В непосредственном измерении трудовые по­тери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется пу­тем умножения трудочасов на стоимость (цену) одного часа.

Финансовые потери имеют место при наличии прямо­го денежного ущерба, связанного с перерасходом денег, непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уп­латой дополнительных налогов, утерей денежных средств и ценных бумаг. Одновременно финансовые потери про­являются при недополучении или неполучении денег из тех источников, откуда они должны были быть получе­ны, при невозврате долгов, неоплате покупателем постав­ленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемую продукцию, товары, услу­ги. Особые виды денежного ущерба возникают в связи с инфляцией, изменением валютного курса рубля, допол­нительным к узаконенному изъятием средств предприя­тий в государственный и местный бюджеты. Наряду с окончательными, безвозвратными, могут иметь место вре­менные финансовые потери, обусловленные заморажи­ванием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсроч­кой выплаты долгов.

Потери времени имеют место, когда процесс предпри­нимательской деятельности идет медленнее, чем было на­мечено, с запаздыванием. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах затяжки в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необхо­димо установить, к каким потерям дохода, прибыли от предпринимательства способны приводить случайные по­тери времени.

Специальные виды потерь проявляются в случае на­несения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие дру­гих событий, имеющих неблагоприятные социальные и морально-психологические последствия. Чаще всего спе­циальные виды потерь крайне трудно определить в коли­чественном и тем более в стоимостном выражении.

Естественно, что для каждого вида потерь исходную оценку возможности их возникновения и величины следу­ет производить на отрезке определенной временной продол­жительности, охватывающем месяц, год, срок осуществле­ния предпринимательства или другой характерный период.

При проведении комплексного анализа вероятных по­терь на предмет оценки риска важно обозреть все возмож­ное поле ущерба, чтобы не оставить без внимания источ­ники риска. Но не менее важно выявить, какие источни­ки являются превалирующими.

Анализируя перечисленные выше виды потерь, необ­ходимо разделять вероятные потери на определяющие и побочные исходя из самой общей оценки их величины.

К случайным потерям следует отнести потери, вызван­ные воздействием непредвиденных политических факто­ров. Такие потери обусловливают политический риск. Они появляются в форме неожиданного, зависящего от поли­тических соображений и событий изменения условий эко­номической, хозяйственной деятельности, создающих не­благоприятный для предпринимателя фон и тем самым способных привести к повышенным затратам ресурсов и потере прибыли. Типичные источники такого риска — увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение договорных условий, трансформа­ция форм и отношений собственности, отчуждение иму­щества и денежных средств по политическим мотивам.

Величину возможных потерь и определяемую ими степень риска в этом случае очень трудно предвидеть.

Довольно близко по мере непредвиденности стоят по­тери, обусловленные стихийными бедствиями, приводя­щими к, потере экономических ресурсов.

Весьма специфичны возможные потери, вызванные несовершенством методологии и некомпетентностью лиц, формирующих бизнес-план и осуществляющих расчет выручки, прибыли, дохода. Если в результате действия этих факторов величины ожидаемых расчетных значений прибыли, дохода, выручки от предпринимательского про­екта будут завышены, а реально полученные результаты окажутся ниже, то разница поневоле воспринимается как потери.

Особое место занимают потери предпринимателя, обус­ловленные недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обманутым в сделке или столкнуться с неплатежеспособностью должника, невоз­вратностью долга, к сожалению, достаточно велик.

Для производственного предпринимательства характер­ны следующие потери:

1. Снижение намеченных объемов производства и реа­лизации продукции вследствие уменьшения производитель­ности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышения процента брака ведет к недополучению запла­нированной выручки. Вероятные потери (Д) в стоимост­ном выражении определяются следующим выражением:

Д = ОSЦ,

где О — вероятное суммарное уменьшение объема выпуска продукции;

Ц — цена, по которой реализуется единица объема.

2. Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным количеством, небла­гоприятным изменением рыночной конъюнктуры, паде­нием спроса, ценовой реформой приводит к вероятным потерям, определяемым по формуле:

Д = ЦSО,

где Ц — вероятное уменьшение цены единицы объема про­дукции;

О — общий объем намеченной к выпуску и реализации продукции.

3. Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии, ве­дут к потерям, определяемым зависимостью:

Д= Ml S Ц1 + М2 S Ц2 + …,

где М — вероятный перерасход материального ресурса;

Ц — цена единицы ресурса.

4. Другие повышенные издержки могут появиться из-за высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.

5. Перерасход намеченной величины фонда оплаты труда ведет к потерям либо вследствие превышения наме­ченной численности, либо вследствие выплаты более вы­сокого, чем планировалось, уровня заработной платы от­дельным работникам.

6. Уплата повышенных отчислений и налогов может иметь место, если в процессе осуществления предприни­мательского проекта ставки отчислений налогов изменятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

Не следует забывать и о возможности потерь в виде штрафов, естественной убыли, а также потерь, обусловленных стихийными бедствиями, эпидемиями, хотя учесть та­кие потери расчетным путем не представляется возможным.

Все факторы, так или иначе влияющие на рост степе­ни риска предприятия, можно условно разделить на объек­тивные и субъективные.

К объективным факторам относятся факторы, не зави­сящие от самого предприятия: это инфляция, конкурен­ция, политические, экономические и экологические кри­зисы, отмена режима наибольшего благоприятствования и т.д.

К субъективным факторам относятся факторы, непо­средственно зависящие от данного предприятия: это про­изводственный потенциал, техническое оснащение, организация труда и уровень его производительности, со­стояние техники безопасности, выбор типа договора с за­казчиком.

6.3. Показатели риска и методы его оценки

Несомненно, что риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возник­новения определенного уровня потерь. Таким образом, строго говоря, при обстоятельной всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолют­ного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения та­кой величины. Построение подобной таблицы или кри­вой вероятностей потерь является исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким главным пока­зателям, критериям, величинам, представляющим обоб­щенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска. С этой целью первоначально выделим определенные области, или зоны, риска в зависимости от величины потерь. Схематически эти зоны изображены ниже:

безрисковая зона зона зона

зона допустимого критического катастрофи-

риска риска ческого

риска

расчетная величина

прибыль возможных

потерь

расчетная

выручка

имущественное

состояние

предпринимателя

Рис. Схема зон риска

Область, в которой потери не ожидаются, называется без­рисковой областью, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли).

Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой данный вид предпринимательской дея­тельности сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от предприниматель­ской деятельности.

Следующая, более опасная область называется зоной критического риска. Это область, характеризуемая возмож­ностью потерь в размере свыше величины ожидаемой прибыли и вплоть до величины полной расчетной, ожидаемой выручки от предпринимательства. Иначе говоря, зона кри­тического риска характеризуется опасностью потерь, кото­рые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в пределе могут привести к невозмещенной утере всех средств, вло­женных предпринимателем в дело. В последнем случае пред­приниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но и несет убытки в сумме всех бесплодных затрат.

Кроме критического, целесообразно рассматривать еще более устрашающий, катастрофический риск. Зона катаст­рофического риска представляет собой область потерь, ко­торые по своей величине превосходят критический уро­вень и в пределе могут достигать величины, равной иму­щественному состоянию предпринимателя. Катастрофичес­кий риск способен привести к краху, банкротству, полно­му крушению предприятия, его закрытию и распродаже имущества. К категории катастрофического следует отно­сить (вне зависимости от имущественного или денежного ущерба) риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или с возникновением экологических катастроф.

Наиболее полное представление о риске дает так назы­ваемая кривая распределения вероятностей потерь — гра­фическое изображение зависимости вероятности потерь от их уровня, показывающая, насколько вероятно возник­новение тех или иных потерь.

Чтобы установить вид типичной кривой вероятности потерь, рассмотрим прибыль как случайную величину и построим вначале кривую распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли.

При построении кривой распределения вероятностей получения прибыли приняты следующие предположения:

1. Наиболее вероятно получение прибыли, равной рас­четной величине (ПР_р). Вероятность (В_р) получения такой прибыли максимальная, соответственно значение (ПРр) можно считать математическим ожиданием прибыли. Ве­роятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, тем меньше, чем больше такая прибыль отличается от расчетной, то есть значения веро- ятностей отклонения от расчетной прибыли монотонно убывают при росте отклонений.

2. Потерей прибыли (ПР) считается ее уменьшение в сравнении с расчетной величиной ПР. Если реальная прибыль равна ПР, то ПР = ПРр - ПРр

3. Вероятность исключительно больших, теоретически бесконечных потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел (исключая поте­ри, которые не представляется возможным оценить коли­чественно).

Исходя из кривой вероятностей получения прибыли, построим кривую распределения вероятностей возможных потерь прибыли, которую, собственно, и следует называть кривой риска. Фактически это та же кривая, но перестро­енная в другой системе координат:

Рис.. Типичная кривая распределения вероятностей определенного уровня потерь прибыли

Выделим на изображенной кривой распределения веро­ятностей потерь прибыли (дохода) ряд характерных точек.

Точка 1 (ДПР = О, В = ВР) определяет вероятность ну­левых потерь прибыли. В соответствии с принятыми до­пущениями вероятность нулевых потерь максимальна, хотя, конечно, заведомо меньше единицы.

Точка 2 (ДПР = ПР_р, В = В) характеризуется величи­ной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, то есть полной потерей прибыли, вероятность которой равна Вд. Точки 1 и 2 являются граничными, определяющими положение зоны допустимого риска.

Точка 3 (ДПР = ВР, В = В_кр) соответствует -величине потерь, равной расчетной выручке ВР, вероятность таких потерь В_кр. Точки 2 и 3 определяют границы зоны крити­ческого риска.

Точка 4 (ДПР = ИС, В = В_кр) характеризуется потеря­ми, равными преимущественному состоянию ИС предпри­нимателя, вероятность которых равна В_кт. Между точка­ми 3 и 4 находится зона катастрофического риска.

Потери, превышающие имущественное состояние пред­принимателя, не рассматриваются, так как их невозмож­но взыскать.

Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказать сужде­ние об ожидаемом риске и его приемлемости. Построен­ную кривую распределения вероятностей потерь прибыли можно назвать кривой риска. Так, скажем, если вероят­ность катастрофической потери выражается показателем, свидетельствующим об ощутимой угрозе потери всего со­стояния (например, при его значении, равном 0,2), то здра­вомыслящий осторожный предприниматель заведомо от­кажется от такого дела, не пойдет на подобный риск.

Таким образом, если при оценке риска предпринима­тельской деятельности удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить характерные точки — вероятность нулевых потерь, наиболее вероят­ный уровень.риска и вероятности допустимой критичес­кой, катастрофической потери — задачу оценки можно считать успешно решенной. Значения этих показателей в принципе достаточно, чтобы в подавляющем большинстве случаев идти с открытыми глазами на обоснованный риск.

Отметим, что предпринимателю, оценивающему риск, больше свойственен не «точечный», а «интервальный» подход. Ему важно знать не только, что вероятность поте­рять 1 млн руб. в намеченной сделке составляет, скажем 0,1% или 10%. Он будет также интересоваться, насколь­ко вероятно потерять сумму, лежащую в определенных пределах (в интервале, например, от 1 до 1,5 млн руб.).

Наличие кривой вероятности потерь позволяет ответить на такой вопрос путем нахождения среднего значения ве­роятности в заданном интервале потерь.

Таким образом, главное в оценке хозяйственного рис­ка состоит в искусстве построения кривой вероятностей возможных потерь или хотя бы в установлении зон и показателей допустимого, критического и катастрофиче­ского риска.

Рассмотрим в этом свете способы, которые могут быть применены для построения кривых вероятностей возник­новения потерь.

В числе прикладных способов построения кривой рис­ка выделим статистический, экспертный, расчетно-аналитический.

Статистического способ- состоит в том, что изуча­ется статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавлива­ется частота появления определенных уровней потерь. Если статистический массив достаточно богат и предста­вителен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую ве­роятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.

Экспертный способ - известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предприниматель­скому риску может быть реализован путем обработки мне­ний опытных предпринимателей или специалистов. Наи­более желательно, чтобы эксперты дали свои оценки ве­роятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значе­ния экспертных оценок и с их помощью построить кри­вую распределения вероятностей.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок, вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках, то есть установить экспертным образом показатели наиболее вероятных, до­пустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности. По этим четы­рем характерным точкам несложно воспроизвести ориен­тировочно всю кривую распределения вероятностей по­терь.

Расчетно-аналитические методы -построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой ос­нове показателей предпринимательского риска базируют­ся на теоретических представлениях.

Кроме предложенных методов определения степени риска, в практике деятельности предпринимателей часто используются следующие способы оценки риска.

1. В ряде случаев мера риска (как степень ожидаемой неудачи при неуспехе в процессе достижения цели) опре­деляется через соотношение вероятности неуспеха и сте­пени неблагоприятных последствий, которые могут на­ступить в этом случае.

2. Степень риска иногда определяется как произведе­ние ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет. В связи с установлением взаимосвязи между величиной риска выбираемого решения, а также возмож­ным ущербом, наносимым этим решением и очевиднос­тью, с которой ущерб причиняется, предполагается, что наилучшим является решение с минимальным риском. Другими словами, подвергаясь минимальному риску, че­ловек в данной ситуации поступает оптимально. Для вы­бора решения с минимальным риском предлагается ис­пользовать функцию риска:

Н = Ар¹ + (А + В)р²,

где Н — риск;

А и В — ущерб от выбираемых решений;

Р¹, Р² — степень уверенности, что произойдут ошибки при принятии этих решений.

3. Определенный интерес для выяснения степени экономического риска (как вероятности технического и коммерческого успеха) представляет собой подход, пред­ложенный американскими экономистами при оценке тех­нических нововведений. Ценным в нем является стремле­ние учесть вероятностный характер ожидаемого результата в условиях неопределенности, все затраты и весь ожи­даемый эффект. Речь идет о формуле, которую некоторые американские компании используют для определения эф­фективности реализации нововведений:

П*С*Т*Рт*Рж

Э = -----------------------,

Е3

где Э — эффективность реализации нововведений;

П — ежегодный объем продажи нового изделия;

Т — жизненный цикл новшества (предполагаемый срок

производства нового изделия или период от его освоения

до снятия с производства);

Р_т — вероятность технического успеха (возможность практического претворения исследовательских идей в новой усовершенствованной продукции);

Р_к — вероятность коммерческого успеха (возможность сбыта новой продукции на рынке и получение ожидаемых прибылей);

Е₃ — сумма затрат на реализацию, включающая затраты на разработку, освоение производства и текущие производственные затраты.

Вероятность технического и коммерческого успеха, то есть учет риска и оценка его степени, определяется в за­висимости от характера продукции, которую предполага­ется получить в результате реализации и других факто­ров. Каждый из них может быть определен по таблице, помогающей вычислить вероятность успеха проектов.

4. В ряде случаев для определения степени риска и выбора оптимальных решений применяется методика «де­рево решений». Она предполагает графическое построе­ние различных вариантов, которые могут быть приняты. По «ветвям дерева» соотносят субъективные и объектив­ные оценки данных событий (экспертные оценки, разме­ры потерь и доходов и т.д.). Следуя вдоль построенных «ветвей дерева», используя специальные методики расче­та вероятностей, оценивают каждый вариант пути. Это позволяет достаточно обоснованно подойти к определению степени риска и выбору оптимального решения. Оптимальный вариант — это план действий, который при данных об­стоятельствах дает наилучшие экономические и социаль­ные результаты и учитывает наибольшую вероятность достижения цели и отклонения от нее.

Риск определяется как сумма ущерба, нанесенного вследствие неверного решения и расходов, связанных с реализацией данного решения.

6. Понятие «риск» используется иногда при осуществ­лении экстремального управления и создания при этом модели, наименьшим образом отличающейся от управлен­ческого объекта. Для вычисления того, во что, с точки зрения конечной цели, обойдется неточность модели объек­та, используется так называемый риск изучения — (Н). Потери, связанные с неточностью управления и вызван­ные неточностью заданных (к данному моменту) свойств объекта, обозначают «риском действия» — (Д). Сумма этих рисков (С) дает средние потери управления в настоящем и будущем:

С = Н + Д

Управление, минимизирующее эти потери, считается оптимальным.

6.4. Система управления экономическим риском

Поскольку экономическая, производственная деятель­ность часто связана с возможностью возникновения нега­тивных последствий, неблагоприятных результатов, воз­никает потребность разработки методов и средств, умень­шающих вероятность их появления либо локализирую­щих отрицательные последствия. Подобного рода действия, если пользоваться терминологией зарубежных специалис­тов, могут быть названы системой «менеджмента риска» или «управления риском».

Это практическая деятельность экспертов, лиц, при­нимающих и реализующих решения по смягчению воз­действия негативных последствий риска на управляемую систему. Концепция: выявление последствий этой деятель­ности экономических субъектов в ситуации риска, уме­ние реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности; разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или ком­пенсированы вероятные негативные результаты предпри­нимаемых действий. Содержательная сторона менеджмен­та риска включает в себя следующие основные элементы.

1. Подготовительный этап управления риском пред­полагает сравнение характеристик и вероятностей риска, полученных в процессе процедуры анализа и оценки рис­ка, для выявления альтернатив, в которых величина рис­ка остается социально приемлемой, и установления на этой основе приоритетов, то есть выделения круга проблем и вопросов, требующих первоочередного внимания. Тем са­мым объективно возникает возможность ранжировать име­ющиеся альтернативы по принципу приемлемости содер­жащегося в них риска: риск приемлем полностью, прием­лем частично, неприемлем вообще.

2. На втором этапе осуществляются:

— выбор различных мер, способствующих устранению или минимизации возможных отрицательных по­следствий риска. Например, при принятии решения о выпуске продукции, потенциально опасной для здоровья людей (краски, лаки, растворители, аэрозо­ли и т.д.), используются ярлыки, надписи, наклей­ки предупредительного характера;

— разработка организационных и операционных про­цедур предупредительного характера, включающих в себя конкретные рекомендации действий для лиц, принимающих и реализующих рисковые решения в том случае, если возникли неблагоприятные послед­ствия при осуществлении конкретной экономической задачи.

Один из вариантов, позволяющий своевременно реаги­ровать на отрицательные последствия деятельности в си­туации риска, связан с созданием ситуационных планов. Эта процедура включает в себя следующие моменты: вы­явление основных факторов внешней среды и управляемой системы, влияющих на результаты деятельности в ситуации риска; установление масштабов возможного воздействия на процесс реализации решения и вероятности появления воздействия этих факторов; составление нор­мативного плана, который исходит из наиболее вероятно­го допущения. Он является главным компонентом всеобъ­емлющего плана.

Для каждого результируемого решения отбирается не­сколько ключевых допущений, и для каждого из них со­ставляется автономный план, определяется порядок вклю­чения в общий ситуационный план.

Ситуационный план предписывает, что должен делать каждый человек в тот или иной момент и каких последствий следует ожидать в результате. Преимущество такого плана заключается в том, что лица, реализующие рисковые решения, получают возможность быстро действо­вать в неблагоприятных условиях, они более подготовле­ны к неожиданным и эффективным действиям. Тем самым ситуационные планы являются средством уменьшения нео­пределенности и оказывают положительное воздействие на деятельность субъектов в условиях риска.

3. Важным звеном системы менеджмента риска являет­ся разработка законов, постановлений, инструкций, обес­печивающих реализацию выбранной рисковой альтернати­вы. Кроме того, правовой элемент управления риском дол­жен предусматривать меры по снижению риска экономи­ческих, политических, нравственных, экологических и Других потерь. И наконец, в нормативных актах должен быть отражен вопрос о том, когда и при каких условиях риск является оправданным, правомерным, а когда нет.

4. Эффективность системы управления риском зави­сит во многом от степени участия коллектива в выработке и принятии альтернативных решений и того, насколько полно и своевременно учитываются индивидуальное вос­приятие рисковых программ, психологическая подготовка к ним. Общая закономерность, отражающая сущность это­го процесса, сводится к следующему: чем меньше степень вовлеченности человека в события, тем меньше он знает о последствиях своих решений, тем больше он склонен при­нимать решения с риском отрицательных результатов.

Приведем различные виды риска и способы охраны от него:

1. Риск, требующий страхования, и способы его умень­шения