Анализ состава и структуры источников формирования имущества

При анализе состава и структуры пассивов необходимо обратить внимание на следующие показатели:

1) стоимость собственного капитала которая равна сумме значений 3 раздела баланса и статей доходов будущих периодов и резервы предстоящих расходов;

2) величина заемного капитала, которая равна сумме раздела 4 и 5 доходы будущих периодов и резерв предстоящих расходов;

3) величина долгосрочных кредитов, займов и прочих обязательств равна итогу 4 раздела;

4) величина краткосрочных кредитов и займов равна итогу статьи займы и кредиты 5 раздела;

5) величина кредиторской задолженности - это сумма статьи кредиторская задолженность, задолженность перед учредителями и прочие краткосрочные обязательства.

При анализе пассивов следует обратить внимание на следующие моменты:

1) Какие средства, собственные или заемные являются основным источником формирования имущества;

2) Как изменилась величина собственного капитала? Необходимо проанализировать структуру собственного капитала;

3) Имеются ли у организации непокрытые убытки и как они изменились в течении последних лет?

4) Какие обязательства, долгосрочные или краткосрочные преобладают в структуре заемного капитала?

5) Какие обязательства присутствуют в структуре краткосрочной задолженности?

6) Какие виды кредиторской задолженности занимают наиболее удельный вес в общей сумме задолженности?

Основную долю в составе источников формирования имущества занимает кредиторская задолженность.

Кредиторская задолженность участвует в расчете чистого оборотного капитала(ЧОК), уменьшая, таким образом, потребность в финансировании оборотного капитала за счет других источников.В состав элементов краткосрочных обязательств входят источники финансирования, возникающие за счет существующих условий расчетов с поставщиками, покупателями (авансы), персоналом и бюджетом. Для определения значений этих элементов в ходеинвестиционного анализа используют следующие формулы:Кредиторская задолженность (i) = Текущие производственные затраты, оплачиваемые в период I+1/Продолжительность интервала планирования (дни) Х Доля ресурсов, получаемых по предоплате Х Срок предоплаты поставщикам.Авансы покупателей (i) =Выручка от реализации в период I+1/Продолжительность интервала планирования (дни) Х Доля авансируемой продукции Х Срок предоплаты покупателямиРасчеты с персоналом (i) =Начисления зарплаты в периоде (i) /Продолжительность интервала планирования (дни) Х Период между выплатами зарплаты (дни)/2Расчеты с бюджетом (i) =Начисленные налоги в периоде (i) /Продолжительность интервала планирования (дни) Х Период между выплатами налога (дни)/2 М = ОбАож ─ОбАпотр.±∆КЗ М – мобилизация внутренних активов ОбАож ─ожидаемое наличие оборотных активов на начало планируемого периода ОбАпотр─ планируемая потребность в оборотных активах за период ∆КЗ ─ изменение кредиторской задолженности за период