Оценка стоимости банка проводится на основе его баланса, статьи которого переоцениваются на текущую рыночную стоимость для того, чтобы определить чистую стоимость капитала. Сначала переоценивается стоимость активов.
Рассмотрим корректировку стоимости активов гипотетического банка
Таблица. Методы корректировки стоимости активов гипотетического банка
Статья актива баланса банка | Метод оценки |
Касса и денежные эквиваленты | Балансовая стоимость корректируется на валютный курс |
Кредиты | Основная сумма долга корректируется на резервы по кредитным потерям или по рынку |
Долговые ценные бумаги и инвестиции | Оценка по рынку |
Вложения в капитал компаний | Реальная рыночная стоимость |
Материальные активы и основные средства | Реальная рыночная стоимость |
Прочие активы | Реальная рыночная стоимость |
Из табл. следует, что касса и денежные эквиваленты могут корректироваться на валютный курс. Такого рода корректировка целесообразна в силу структуры валют, находящихся в кассе банка.
Основное внимание в оценке активов уделяется оценке ссудного портфеля.
При различных целях оценки стоимость кредитного портфеля будет существенно изменяться. В частности, кредитный портфель, приобретаемый с целью перепродажи, будет стоить дешевле того же кредитного портфеля для функционирующего банка, поскольку приобретаемый портфель будет рассматриваться как работающий актив действующего банка. Когда портфель приобретается для перепродажи, кроме переоценки ссуд в соответствии с процентными ставками на рынке,
Существенную долю в активе баланса коммерческого банка занимает портфель ценных бумаг.
Изменение стоимости портфеля ценных бумаг зависит от ряда параметров, среди которых можно выделить следующие:
• время до конца срока погашения;
• ставку купона;
• доходность к погашению.
Уровень процентных ставок, складывающихся на денежном рынке, обратно пропорционально влияет на доходность ценных бумаг, поэтому при оценке бумаг, находящихся в портфеле банка, надо учитывать влияние перечисленных параметров, переоценивая портфель по рынку.
Основные средства оцениваются с учетом их потребительной стоимости для покупателя. Другими словами, если банк-покупатель предполагает продать эти активы после покупки банка, то подход к их оценке будет достаточно консервативным. Банку следует учесть затраты на ликвидацию основных средств.
Напротив, иной подход используется по отношению основных средств, подлежащих использованию. При приобретении таких активов исходят из стоимости замещения.
Далее оценивается стоимость обязательств банка. Банки, как правило, продаются полностью или продают свои депозиты и другие обязательства вместе с активами, поэтому превышение стоимости обязательств над стоимостью активов после их переоценки представляет собой депозитную премию, т.е. банку придается франшизная стоимость.
По международным стандартам бухгалтерского учета депозитная премия отражается как нематериальный актив, который называют "гудвилл".