Характеристика состояния оборотных средств
Таблица 1.1.
Анализ состояния оборотных средств.
Анализ оборотных средств
Анализ оборотных средств производится в три этапа:
• анализ состояния оборотных средств;
• анализ обеспеченности оборотными средствами;
• анализ эффективности использования оборотных средств.
Рассмотрим методику анализа оборотных средств на конкретном примере производственного предприятия ОАО "Вымпел". Для учебных целей, изменено наименование предприятия и внесены ряд изменений в финансовую отчетность. Чтобы показать реальное состояние предприятия на данный момент, выдержана пропорция в структуре хозяйственных средств, дебиторской задолженности и реализации продукции (см. приложение 1).
При анализе состояния оборотных средств необходимо определить объём оборотных средств на определенную дату, их состав и структуру, рассчитать их изменение за год и за ряд лет, проанализировать размещение собственных оборотных средств.
Анализ оборотных средств начинается с определения показателей, их характеризующих, на начало и конец анализируемого года и определения их изменения за год (табл1.1.).
ОАО “Вымпел” за 2000г.,
Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение (+,-) |
Сумма оборотных средств | +2661 | ||
Среднегодовая сумма оборотных средств за 1999 и 2000 г. | +2219 | ||
Сумма собственных оборотных средств | +1260 | ||
Доля собственных средств в обороте, % | 47,2 | 44.9 | +2,3 |
Доля собственных оборотных средств в общей сумме собственных средств, т.е. маневренность капитала, % | 35,5 | 37,6 | +2,1 |
Функционирующий капитал | +1028 | ||
Доля функционирующего капитала в оборотных средствах, % | 38,7 | 38,7 | - |
Сумма привлеченных средств в обороте | +1801 | ||
Доля привлеченных средств в обороте, % | 52,8 | 55,1 | 2,3 |
Дебиторская задолженность | +1232 | ||
Доля дебиторской задолженности в сумме оборотных средств, % | 15,4 | 20,1 | +4,7 |
Просроченная дебиторская задолженность | +212 | ||
Доля просроченной дебиторской задолженности, % * в сумме оборотных средств * в общей сумме дебиторской задолженности | 4,2 30,7 | 4,8 26,6 | +0,6 -4,1 |
Как показывают данные таблицы 1.1. сумма оборотных средств возросла за год на 2661 тыс. рублей и составила на конец года 17281 тыс. руб. Эти данные взяты из бухгалтерского баланса, т.е. итог раздела 2 актива баланса (2А).
Среднегодовая сумма оборотных средств составила на начало года 13179 тыс. сум, а на конец года - 15246 тыс. сумов, т.е. возросла на 2069 тыс. сумов.
Среднегодовая сумма оборотных средств (Об.Ср.), как было отмечено выше, определяется по средне хронологической.
В нашем примере среднегодовая сумма оборотных средств за 2000 г. получена следующим образом:
14620/2 + 14145 + 15106 +16390 + 17281/2
Об.Ср.ср2000 =——————————————————— = 15398.
Среднегодовая сумма оборотных средств, в основном, применяется для определения показателей эффективности использования оборотных средств.
Одним из важных показателей, характеризующих оборотные средства, является сумма собственных оборотных средств (СОС), т.е. сумма собственных средств, находящихся в обороте.
Собственные оборотные средства по ОАО "Вымел" за отчётный год возросли на 1260 тыс. рублей и составили 7763 тыс. рублей. Эта сумма определена на основании бухгалтерского баланса.
В нашем примере сумма собственных оборотных средств составила:
а) на начало года 19435 - 13027 + 95 = 6503 тыс руб.;
б) наконец года 21703 -12971 =7763 тыс. руб.
Сумма оборотных средств ещё не дает полного представления о качественном состоянии оборотных средств. Для качественной оценки оборотных средств рассчитываются такие показатели, как доля собственных средств в обороте и доля собственных оборотных средств в общей сумме собственных средств.
Устойчивым считается такое предприятие, у которого в общей сумме средств преобладают собственные средства. В общей сумме оборотных средств доля собственных средств на конец года составила 44,9 %, или за год возросла на 2,5 %.
Доля собственных оборотных средств в общей сумме собственных средств показывает, сколько собственных средств находится в обороте. Этот показатель принято также называть маневренностью капитала; чем больше доля собственных средств в обороте, тем маневреннее капитал предприятия и средства быстрее возвращаются в оборот.
По анализируемому предприятию этот показатель составляет 37,6%, т.е. из всей суммы собственных средств в обороте находится 37,6 %, и за год эта доля возросла на 2,1 %.
Однако доля собственных средств в обороте очень низкая и предприятию трудно ими маневрировать. Если учитывать то, что в оборотных средствах имеются, просроченная дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, то маневренность капитала ещё более снижается.
Исключив из суммы собственных оборотных средств просроченную дебиторскую задолженность, получим так называемый показатель “функционирующий капитал (ФК), т.е. средства, которые действительно функционируют, работают и обращаются.