За 2000 г.
Обеспеченность оборотными средствами
По ОАО “Вымпел” на 1 января 2001 года
(по сумме затрат)
(сумма – в тыс. сум)
Виды оборотных средств | Норматив на 1 кв. следующего года | Фактический остаток на конец года | Отклонение от норматива (+,-) | |||
сумма | дни | Сумма | Дни | сумма | Дни | |
Производственные запасы | 68,1 | 150,8 | 82,7 | |||
Незавершенное производство | 23,6 | 19,2 | 5,6 | |||
Готовая продукция и товары для перепродажи | 81,6 | 69,6 | ||||
Краткосрочные финансовые вложения | 7,5 | 17,5 | 10,0 | |||
Денежные средства | 6,1 | -8,9 | ||||
Дебиторы | 21,2 | 69,3 | 48,1 | |||
Итого | 344,2 | 208,2 |
Сумма производственных затрат на 1 кв. 2001 года 4522 сум. Однодневные производственные затраты 50,2 тыс. руб.
По расчетам, производственным в таблице 1.5 видно, что при нормативе оборотных средств 136 дней и в сумме 6840 (50,2 х 136). Фактически оборотные средства составили в сумме 17281 тыс. руб. или 344 дня (17281: 50,2). Сверхнормативные оборотные средства образовались по всем их видам, за исключением товаров для перепродажи.
Такое состояние с обеспеченностью оборотными средствами является ненормальным и оказывает отрицательное влияние на эффективность их использования, на финансовое состояние в целом.
3.3. Анализ эффективности использования оборотных средств.
Анализируя эффективность использования оборотных средств, необходимо рассчитать показатели их характеризующие, сравнить эти показатели с данными прошлого года, бизнес-плана, выявить и рассчитать влияние разных факторов на отклонение этих показателей. На основе изучения, этих факторов следует выявить и рекомендовать пути дальнейшего повышения эффективности использования оборотных средств.
В таблице 1.5 произведены расчет показателей эффективности оборотных средств и сравнение их с данными прошлого года.
Таблица 1.5.
Эффективность использования оборотных средств по ОАО "Вымпел"
Показатель | 1999 г. | 2000 г. | Отклонение (+,-) |
Выручка от реализации (В) | +6477. | ||
Чистая прибыль (ЧП) | +1563 | ||
Среднегодовая сумма оборотных средств (ОС) | +2219 | ||
Оборачиваемость оборотных средств: * в днях (Доб) * в разах (Коб) | 482,7 0,8 | 347,6 1,1 | -135,1 +0,3. |
Рентабельность оборотных средств (Роб), % | 9,1 | 17,9 | +8.8 |
Фондоотдача оборотных средств (В:ОС), в руб. | 0,76 | 1,07 | +0,31 |
Однодневная выручка (в день), тыс.руб. | 27,3 | 44,3 | +17,0 |
Высвобождено (дополнительно вовлечено) оборотных средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств (Доб.1 – Доб.о) х Выр.1 день | -5984,9 |
Данные таблицы 1.5 показывают, что ОАО "Вымпел" в отчетном году по сравнению с прошлым годом имеет некоторое улучшение использования оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году составила 347,6 дня (15398: 4 4,3) и по сравнению с прошлым годом ускорилась на 135,1 дня В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств высвобождено из оборота средств на сумму 5984,9 тыс. руб (44,0 х 135,1). Рентабельность оборотных средств по сравнению с прошлым годом также улучшилась и составила 17,9%, что на 8,8% выше, чем в прошлом году. Фондоотдача оборотных средств составила 1,07 рубля на 1 рубль оборотных средств (16428:15398) и увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,31 субль..
Несмотря на некоторое улучшение показателей эффективности использования оборотных средств по сравнению с прошлым годом, все же эти показатели нельзя считать хорошими. Оборачиваемость оборотных средств очень низкая - 282,4 дня, или более 9 месяцев. За один год они оборачиваются всего 1,1 раза (16428: 15398). Рентабельность оборотных средств (17,9 %) и их фондоотдача (1,07) также очень низкие.
На показатели эффективности использования оборотных средств влияют большое количество факторов, но к основным из них относятся: выпуск и реализации продукции; сумма оборотных средств; структура оборотных средств. Рассмотрим методику определения влияния на оборачиваемость оборотных средств изменения объема реализации продукции и средних остатков оборотных средств. Для этого необходимо воспользоваться формулой оборачиваемости оборотных средств в днях
Обоб.ср. = Об.Ср.ср. х (Дни: В)
где Обоб.ср. - оборачиваемость оборотных средств в днях;
Об.Ср.ср. - среднегодовая сумма оборотных средств;
В - выручка от реализации продукции;
Дни - количество дней в периоде (360).
В связи с тем, что в данном случае на оборачиваемость оборотных средств влияют два фактора (ОС и В), влияние их определяются методом скорректированных показателей (таблица 1.6).
Таблица 1.6.
Расчет влияния факторов на оборачиваемость оборотных средств по ОАО “Вымпел” за 2000г. тыс. рублей.
Показатели | 1999г. | 2000г. | отклонение | В т.ч. за счет изменения | |
реализация | Сумма об.ср. | ||||
Выручка от реализации | +6477 | х | Х | ||
Среднегодовая сумма оборотных средств | +2219 | х | Х | ||
Оборачиваемость оборотных средств, в днях | 482,7 | 347,6 | -135,1 | -189,9 | +54,8 |
Оборачиваемость оборотных средств при реализации продукции отчетного года и средняя сумма оборотных средств прошлого (скорректированная оборачиваемость оборотных средств) | х | 292,8 |
Для определения влияния изучаемых факторов необходимо вначале рассчитать "скорректированный" показатель - оборачиваемость оборотных средств при фактической реализации и оборотных средствах прошлого года по формуле
Обоб.ср. = (Об.Ср.о х 360): Р1 = (13179 х 360): 16428 = 292,8
где: Рl - фактическая реализация продукции отчетного года.
Сравнивая этот скорректированный показатель с оборачиваемостью оборотных средств прошлого года, определим изменения выручки от реализации продукции. Увеличение объема реализации ускорило оборачиваемость на 189,9 дня (292,8 - 482,7).
В результате увеличения суммы оборотных средств оборачиваемость замедлилась на 54,8 дня (347,6 - 292,8).
Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом произошло в основном за счет роста объема реализации продукции, тогда как увеличение суммы оборотных средств замедлило оборачиваемость на 54,8 дня. Влияние этих двух факторов дает общее отклонение оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом (-135,1 = -189,9 + 54,8).
Все факторы и причины, влияющие на объем реализации продукции и сумму оборотных средств, влияют также и на оборачиваемость оборотных средств.
Основными причинами замедления оборачиваемости оборотных средств являются низкий коэффициент использования производственной мощности предприятия; плохой спрос на продукцию предприятия; образование большой просроченной дебиторской задолженности.
Эффективное использование оборотных средств ведет не только к общему уменьшению размера потребности в этих средствах для выполнения хозяйственной программы, но и способствует укреплению финансового состояния предприятия, своевременному накоплению денежных средств для осуществления платежей по обязательствам, снижению себестоимости и повышению рентабельности.