II. По относительным показателям

Для проведения анализа по относительным показателям определяется ряд коэффициентов:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии):

; N ≥ 0,5 «+»

2. Коэффициент обеспеченности СОС:

; N ≥ 0,1

3. Коэффициент обеспеченности запасов СОС:

; N ≥ 0,7

4. Коэффициент маневренности:

; N ≥ 0,5

5. Коэффициент долга (финансового риска- левередж):

; N ≤ 1

6. Коэффициент финансовой устойчивости (платежеспособности):

; N ≥ 1 «+»

7. Коэффициент финансовой зависимости:

; N ≤ 2

8. Коэффициент концентрации ЗК:

; N ≤ 0,5

Рассчитанные показатели сопоставляются с нормативными значениями, с показателями на начало года, с данными прошлых лет с целью вывода о текущем финансовом положении, а также его ухудшении, улучшении по сравнению с предшествующем периодом.

Оценка финансовой устойчивости и независимости может быть проведена также с помощью расчета чистых активов предприятия, запаса финансовой прочности, оценки делового и финансового риска.

По материалам анализа разрабатываются мероприятия по финансовой устойчивости и укреплению финансового состояния.

Задача: По данным таблицы дать оценку финансовой независимости предприятия. Сделать вывод.

Разделы баланса	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс. руб.	Отклонения, тыс. руб.
I. Внеоборотные активы.		48,7
II. Оборотные активы, всего в том числе: запасы	202,0 178,6	271,5 251,4
III. Капитал и резервы	141,5	143,8

Решение:

Разделы баланса	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс. руб.	Отклонения, тыс. руб.
I. Внеоборотные активы.		48,7	+ 13,7
II. Оборотные активы, всего в том числе: запасы	202,0 178,6	271,5 251,4	+ 69,5 +72,8
III. Капитал и резервы	141,5	143,8	+ 2,3
Валюта баланса		320,2	+ 83,2
ЗК = ВБ-СК	95,5	176,4	80,9
СОС = III П – I А	106,5	95,1	- 11,4
Кфн = СК/ВБ	0,6	0,4	-0,15
Ксос = СОС/ II А	0,5	0,4	-0,18
Ксос(з) = СОС/ З	0,6	0,4	-0,22
Кман = СОС/ СК	0,8	0,7	-0,09
Кд = ЗК/ СК	0,7	1,2	+ 0,56
Кфу = СК/ЗК	1,5	0,8	-0,66
К фз = ВБ/СК	1,7	2,2	+0,56
Ккзк = ЗК/ВБ	0,4	0,6	+0,2

Вывод: На начало года предприятие было финансово устойчивым и независимым, его состояние удовлетворительное. На конец года ситуация значительно ухудшилась, предприятие зависит от заемных источников, его финансовое состояние неудовлетворительное.

7. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия:

Ликвидность – это возможность активов быстро и без потерь превращаться в денежные средства т.е. возможность использования активов в качестве средства платежа.

Платежеспособность – этоспособность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.

На ликвидность и платежеспособность влияют следующие факторы:

1. Структура актива и пассива;
2. Применяемые формы расчетов;
3. Финансовое состояние контрагентов предприятия;
4. Регулярность анализа финансовой отчетности;
5. Составление кассового плана и платежного календаря;
6. Наличие резервов по сомнительным долгам и др.

Анализ ликвидности и платежеспособности позволяет своевременно выявить недостатки в финансовой работе, определить потенциальных покупателей, не выполняющих финансовые обязательства перед предприятием, разработать систему взыскания долгов, ускорить оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и предупредить возникновение банкротства.

Для анализа ликвидности и платежеспособности по абсолютным показателям:

· все активы предприятия делятся на 4 группы по уровню ликвидности;

· все пассивы предприятия делятся на 4 группы по срочности погашения обязательств.