Роль и функции рынка финансовых услуг

Финансовый рынок представляет собой чрезвычайную систему, в которой деньги и другие финансовые активы предприятий и других его участников обращаются самостоятельно, независимо от характера обращения реальных товаров.

Финансовый рынок как система является: сферой проявления экономических и отношений при распределении создания стоимости и ее реализации путем обмена денег на финансовые активы.

Под финансовыми активами понимаются денежные ресурсы и инвестиционные ценности. Инвестиционные ценности есть инструменты образования финансовых ресурсов (ценные бумаги, валютные ценности, золото и др.).

- совокупностью инвесторов – покупателей и инвесторов-продавцов, взаимодействие которых приводит в конечном результате к возможности обмена между ними;

- инструментом согласования интересов продавцов и покупателей финансовых активов;

- сферой проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых активов. На финансовом рынке сталкиваются спрос в лице покупателя финансовых активов и предложение в лице продавца этих активов. Каждый из них имеет свои интересы, которые могут совпадать или не совпадать. При совпадении интересов происходит акт купли-продажи финансовых активов. А это означает реализацию стоимости и потребительской стоимости, заключенных в данных активах;

- сферой проявления отношений между стоимостью и потребительской стоимостью тех товаров, которые обращаются на этом рынке.

Сущность финансового рынка и его роль в экономике государства наиболее полно раскрывается в его функциях.

Функциями финансового рынка являются:

1. Реализация стоимости и потребительской стоимости, заключенной в финансовых активах;

2. Организация процесса проведения финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков);

3. Финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления;

4. Воздействие на денежное обращение.

В процессе выполнения финансовым рынком первой функции происходит движение стоимости общественного продукта, которое отражается через обмен: гривна финансовый актив.

Завершение этого обмена означает законченность акта товарно-денежных отношений, реализацию стоимости, заключенных в финансовом активе, и общественное признание потребительской стоимости, произведенной и выраженной в данном активе.

Реализация финансовых активов означает возмещение затрат на производство, обращение этих активов и обеспечение нормального хода процесса их дальнейшего производства и обращения.

Вторая функция финансового рынка заключается в организации процесса доведения финансовых активов до потребителя. Эта функция проявляется через создание сети различных институтов по реализации финансовых активов (банков, бирж, брокерских контор, инвестиционных фондов, фондовых магазинов и т.п.). Ее задача заключается в создании нормальных условий для реализации денежных ресурсов потребителей (покупателей, вкладчиков) в обмен на интересующие финансовые активы.

Содержание функции финансового обеспечения процессов инвестирования и потребления заключается в создании финансовым рынком условий для собирания (концентрации) предпринимателями финансовых ресурсов, необходимых для развития производственно-торгового процесса и удовлетворения личных потребностей.

Процесс собирания финансовых ресурсов включает в себя как накопление капитала, так и взятие его взаймы (ссуда), в наем (селенг).

Содержанием функции воздействия на денежное обращение является создание финансовым рынком условий для непрерывного движения денег в процессе совершения различных платежей и регулирования объема денежной массы в обращении. Через данную функцию осуществляется реализация на финансовом рынке денежной политики государства. От устойчивости денежного обращения зависит устойчивость финансового рынка.

Финансовый рынок является объектом управления со стороны государственных органов. Как объект управления финансовый рынок характеризуется следующими показателями:

- Емкость рынка.

- Уровень сбалансированности спроса и предложения финансовых активов, условиями реализации этих активов.

Под емкостью финансового рынка понимается возможный годовой объем продажи определенного финансового актива при сложившемся уровне цен на него.

Конъюнктура финансового рынка – это соотношение спроса и предложения как по отдельным видам финансовых активов (акции какого-либо акционерного общества), так и по всей массе финансовых активов (акции, облигации и т.д.), сложившийся в данный момент под влиянием различных факторов. Основными факторами являются политическая и социально-экономическая обстановка в стране, доходы потребителей, уровень цен (курсов, дивидендов, процентных ставок, премий, дисконта).

Нормальное развитие финансового рынка требует установления правильного соотношения между спросом и предложением финансовых активов, их сбалансированности. Соотношение спроса и предложения является основной пропорцией рынка.

Спрос и предложение финансовых активов должно находиться в динамическом равновесии, которое обеспечивает беспрепятственную реализацию всех предлагаемых на рынке активов при одновременном полном удовлетворении спроса на них.

Условия реализации финансовых активов включают в себя конкретную экономическую ситуацию, сложившуюся на финансовом рынке в данный момент, состояние и материально-техническую оснащенность пунктов по купле-продаже финансовых активов, различные юридические, экономические и организационные формы регулирования торговли финансовыми активами.

Следует иметь в виду, что финансовые активы по сравнению с товарами народного потребления и услугами обладают большей ликвидностью. Это создает хорошие условия для игры на финансовом рынке, т.е. может выступать одновременно в роли покупателя и в роли продавца финансовых активов.