Особенности управленческого анализа

Схема проведения финансового анализа

Таблица 20

Последовательность проведения финансового анализа

Методика включает следующие блоки анализа:

· общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

· анализ финансовой устойчивости предприятия;

· анализ ликвид­ности баланса;

· анализ деловой активности и платежеспособности предприятия;

· анализ финансовых результатов.

Схема проведения финансового анализа представлена в табл. 20.

№ п/п	Этапы анализа	Задача анализа	Формируемая оценка
1.	Сравнительный анализ состава и динамики баланса	Анализ структуры баланса	Обеспеченность собственным капиталом Величина чистых активов
Анализ динамики баланса	Тенденции роста (сниже­ния) собственного капитала Тенденции роста (сниже­ния) чистых активов
Анализ структур­ной динамики баланса	Динамика «больных» ста­тей баланса: убытки, просро­ченная задолженность, в т.ч. бюджету Резкие изменения отдель­ных статей баланса
2.	Анализ финансовой устойчиво­сти	Анализ общей ве­личины основных ис­точников формирова­ния запасов и затрат	Абсолютная устойчивость Нормальная устойчивость Предкризисное состояние Кризисное состояние
Анализ источни­ков, ослабляющих фи­нансовую напряжен­ность	Наличие временно сво­бодных средств резервного и специального фондов Превышение кредиторской задолженности над дебиторской Возможность пополнения оборотных средств за счет бан­ковского кредита
Анализ неплатежей	Задолженность по зарплате Ссуды банков, не опла­ченные в срок Просроченная задолжен­ность поставщикам Недоимки в федеральный и местный бюджеты
Продолжение табл. 20
3.	Анализ ликвид­ности баланса	Анализ ликвид­ности активов по сро­ку реализации	Наиболее ликвидные активы Быстро реализуемые ак­тивы Медленно реализуемые активы Трудно реализуемые активы
	Анализ пассивов по сроку оплаты	Наиболее срочные обязательства Краткосрочные пассивы Долгосрочные пассивы Постоянные пассивы
	Комплексная оценка ликвидности	Абсолютная ликвидность Критическая ликвидность Текущая ликвидность
4.	Анализ платежеспособности (финансовой состоятельности) предприятия	Анализ возможности погашения долговых обязательств в срок и в полном объеме	Соотношение собственного и заемного капитала Обеспеченность выплаты процентов по кредитам Обеспеченность собствен­ными оборотными средствами
Сравнительный анализ показателей платежеспособности	Динамика показателей платежеспособности за ряд лет Сравнительная характеристика по отношению к конкурентам или нормативным значениям
Оценка структуры баланса	Структура баланса удовлетворительная - предприятие платежеспособно Структура баланса неудовлетворительна, но предприятие имеет возможность восстано­вить платежеспособность Структура баланса неудовлетворительна - предприятие утратило платежеспособность
5.	Анализ финансовых результатов	Анализ прибыли	Валовой доход Прибыль от реализации Факторы прибыли от реа­лизации Прибыль (убыток) от фи­нансово - - хозяйственной деятель­ности Чистая прибыль Использование прибыли
Анализ рентабельности	Рентабельность всего капитала Рентабельность собст­венного капитала Рентабельность на 1 руб. оборота Капиталоотдача Оборачиваемость запасов

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.

Аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления фи­нансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу.

По всем указанным разделам проводится горизонтальный ана­лиз финансовых и экономических показателей, т.е. сравниваются показатели за ряд анализируемых кварталов, лет, отслеживается динамика показателей во времени. В каждом разделе вычисляют­ся темпы роста показателей и финансовых коэффициентов за последний период.

Цели управленческого анализа:

- изучение тенденций и поиск резервов в осуществлении производственной деятельности по выпуску товаров, выполнению работ и оказанию услуг;

- определение вероятности эффективной технико-организационной деятельности предприятия в будущем.

Управленческий анализ может быть исключительно внутренним. Только с его помощью можно реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и себестоимость отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, а так же изучить характер ответственности должностных лиц за соблюдением выполнения разделов бизнес – плана.

Данные управленческого анализа используются управляющими предприятия для совершенствования технологии и организации производства, для разработки важных вопросов конкурентной политики предприятия, для создания механизма достижения максимальной прибыли, поэтому результаты управленческого анализа огласке не подлежат, так как представляют коммерческую тайну.

Субъектами, то есть пользователями управленческого анализа являются только руководство и привлекаемые им аудиторы и консультанты.

Информационной базой управленческого анализа служит вся информация о деятельности предприятия:

· информация о технической подготовке производства;

· нормативная и плановая информация, данные хозяйственного учета;

· вся система внутрихозяйственной отчетности;

· информация производственных совещаний;

· опросы спецов.

Предметом управленческого анализа является:

- комплексный экономический анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия;

- технико-организационный уровень и другие условия производства;

- эффективность использования производственных ресурсов;

- производство и реализация продукции;

- эффективность использования трудовых ресурсов, привлеченных к работе на предприятии;

- эффективность работы структурных подразделений предприятия;

- маркетинговый анализ рынка и деятельности предприятия;

- взаимосвязь себестоимости, объема продукции и прибыли.

При обосновании управленческих решений применяют такой инструментарий экономического анализа, как сравнительный анализ, детерминированный и стохастический факторный анализ, статистические и математические методы.

Особенностями управленческого анализа является:

· отсутствие регламентации со стороны государства;

· комплексность анализа (изучение деятельности предприятия с экономической, финансовой и технической сторон);

· решение управленческих задач, требующих знания учета затрат и калькулирования себестоимости продукции, работ и услуг, а также технико-экономического планирования, статистики, анализа финансово – хозяйственной деятельности, математического аппарата.