2014-02-02
826
Рис. 9.3. Спрос и предложение денег
Рис. 9.2. Основные виды денег
Рис. 9.1. Основные функции денег
1. Деньги – это мера стоимости. Все товары оцениваются в денежном выражении, а не в булках хлеба или в ботинках. Использование денег в качестве общего знаменателя дает возможность всеми субъектами рынка сравнивать стоимости различных товаров и услуг.
2. Деньги – это средство обращения, их удобно использовать для купли-продажи, они принимаются, как средство платежа, играют роль посредника, помогают избежать неудобств бартерного обмена и дают возможность пользоваться преимуществами разделения труда.
3. Деньги – это средство сбережения. Деньги являются наиболее ликвидным активом, они служат очень удобной формой хранения богатств. Деньги, лежащие в сейфе остаются доступными в любой момент, когда бы ни появилась в них потребность.
4. Мировые деньги, в роли которых могут выступать золото и конвертируемые валюты имеют следующие предназначения:
· международное платежное средство;
|
|
|
· международное покупательное средство;
· всеобщее воплощение общественного богатства, служащее средством перенесения богатства из одной страны в другую (предоставление внешних займов, уплата военных контрибуций и т.п.).
С развитием кредитных отношений появляются так называемые кредитные деньги. Существует несколько видов кредитных денег, основными из которых являются: вексель, банкнота, чек и кредитная карточка (Рис. 9.2). Все они являются чьими-то обязательствами, так, вексель является обязательством лица, его выдавшим, перед другим лицом, а банкнота – обязательством Центрального Банка государства.
Первым видом кредитных денег является вексель – безусловное обязательство выплатить определенную сумму в установленный срок. Владелец векселя имеет бесспорное право требовать от лица, его выдавшего, уплаты указанной в векселе суммы. Должник по векселю, как правило, предприниматель или фирма. Вексель имеет особенности:
· абстрактность – в нем не объясняется причина появления обязательства;
· бесспорность, то есть, должник обязан уплатить указанную в векселе сумму независимо от условий появления долгового обязательства;
· обращаемость, позволяющая использовать вексель, как средство платежа;
· вексель имеет частную гарантию и не является всеобщим платежным средством.
Вторым видом кредитных денег являются бумажные деньги. В погоне за удешевлением материала, из которого изготавливаются деньги, человечество пришло к бумажным деньгам – казначейским билетам или банкнотам. Бумажные деньги представляют собой денежные обязательства государства и наделяются им принудительным курсом.
|
|
|
Основные признаки банкноты:
· выпускается Центральным банком государства вместо коммерческих векселей;
· бессрочность обязательства;
· всеобщая обращаемость (она обязательна к приему всеми субъектами государства).
Первоначально банкноты могли свободно размениваться на золото или серебро по номиналу, этим обеспечивалась их стабильная покупательная способность. Но в период экономических кризисов в стране, возникает нехватка денежных средств, отток драгоценных металлов за границу и свертывание кредитов, что усугубляет кризис. В связи с этим, размен банкнот на драгоценные металлы в стране, прекращался в периоды кризисов и войн. Золотой рубль просуществовал в России до 1914 года. С целью сохранения золотого запаса государства, он перед первой мировой войной перестал свободно обмениваться на золото. В большинстве стран золото было изъято из денежного обращения в 1933 году, после Великой депрессии.
Третий вид кредитных денег – чек – документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета банку о выплате денежной суммы предъявителю чека. Юридическое или физическое лицо кладет в банк на свой счет определенную сумму, на которую оно может выписать чек в погашение своих обязательств. По чеку можно получить наличные деньги, расплатиться за товар и т.д.
С ускорением научно-технического прогресса к чекам добавилась более современная форма – кредитная карточка. Это именной документ, выпущенный банком, удостоверяющий личность владельца счета и дающий ему право на приобретение товаров и услуг без оплаты наличными. Различают карточки дебетовые и кредитовые:
· на дебетовую карточку, ее владельцем зачисляются денежные средства, которые затем списываются при расходах;
· кредитовая карточка связана с открытием кредитной линии в банке, затем ее владелец оплачивает покупки и получает деньги.
Первые карточки появились в США в 50-е годы XX в. Сейчас почти всё население США использует банковские карточки при расчетах. Система карточных расчетов широко распространилась по всему миру и денежные операции, с использованием карточек, приобрели международный характер (Visa, Master Card, EvroCard и т.д.). В России, наиболее широко известны пластиковые карточки Сбербанка РФ. Ряд российских банков эмитирует и карты международных организаций.
Существует наличное и безналичное денежное обращение. Наличное денежное обращение – движение наличных денег в виде металлической монеты и банкнот. Безналичное денежное обращение – расчеты с помощью чеков, аккредитивов, электронных переводов, кредитных карточек, векселей, сертификатов и т.д. Безналичные расчеты удобнее наличных, сокращают издержки обращения, ускоряют денежный оборот. Однако в России очень малое количество людей пользуются безналичными расчетами (в США лишь 6% населения получают заработную плату наличными). Основные причины этого следующие:
· в условиях кризиса (его ожидания) наличность лучше счета в банке;
· возможность уклонения от уплаты налогов;
· расширенный объем «теневой экономики»;
· высокий уровень налогов.
Все кредитные деньги представляют собой долговые обязательства. Хотя бумажные и металлические деньги не имеют реальной стоимости (т.е. 1 бумажка не стоит 1 пары ботинок), но они принимаются в качестве денег и люди уверены, что эту бумажку они в любой момент обменяют на товары или услуги, т.е. деньги обладают приемлемостью. Уверенность людей в приемлемости денег объясняется и тем, что государство объявило деньги законным средством платежа, и оно само готово принимать их в качестве налогов и других обязательств. Эмиссия (выпуск) денег обуславливается необходимостью финансирования государственных расходов и бюджетного дефицита
|
|
|
Стоимость деньгам придает их нехватка, в сравнении с их полезностью, которая кроется в уникальной способности обмениваться на товары и услуги. Спрос на деньги зависит от стоимости общего объема сделок в экономике. Это то количество денег, которое люди желают иметь в своем распоряжении для возможных сделок в будущем.
Потребность людей в деньгах вытекает из функций денег и существуют следующие виды спроса на деньги, приведенные на Рис. 9.3.
| а) для совершения сделок Dt | б) как на активы Da | в) совокупный спрос Dm=Dt+ Da |
1. Спрос на деньги для совершения сделок (Рис. 9.3.а).
Основным фактором, определяющим величину спроса на деньги является уровень номинального валового внутреннего продукта (ВВП) – исчисленная в рыночных ценах совокупная стоимость конечного продукта, созданного в течение года внутри страны с использованием факторов производства, принадлежащих как данной стране, так и другим странам. Чем выше общая стоимость находящихся в обращении сделок, тем больше необходимо денег для заключения сделок.
2. Спрос на деньги как на активы зависит от разных форм, которые они могут принимать (Рис. 9.3.б). Люди хранят часть своих богатств в виде денег, т.к. они обладают абсолютной ликвидностью, и спрос на деньги зависит от того, насколько это свойство ликвидности ценится в настоящий момент. Можно хранить активы, например, в форме облигаций, но здесь существуют свои преимущества и недостатки (Табл.9.1).
Таблица 9.1. Преимущества и недостатки форм хранения денег.
| Активы | Преимущества | Недостатки |
| В форме денег | Высокая ликвидность, низкая степень риска при кризисах, привлекательны в виде актива при ожидании падения цен | Не приносят дохода в виде процентов на вложенный капитал |
| В форме облигаций | Приносят доход в виде процентов на вложенный капитал | Высокая степень риска. При падении цен, их держатель терпит убытки, если он продаст облигации до истечения срока погашения |
3. Совокупный спрос на деньги определяется сложением по горизонтальной оси спроса на деньги как на активы и спроса на деньги для совершения сделок (Рис. 9.3.в). Нисходящая кривая отражает общее количество денег, которые люди хотят иметь в своем распоряжении.
|
|
|
Ранее, при золотом денежном обращении количество денег в государстве регулировалось стихийно. Если денег было больше, чем реальная потребность в них, то золото уходило из обращения, превращаясь в сокровище и наоборот. Сейчас каждое государство регулирует свой денежный рынок, осуществляя денежное предложение. Количество денег, находящихся в обращении зависит от соотношения сумм цен всех товаров, произведенных в экономике страны и скорости обращения денег. Подобно тому, как столовой, ежедневно обслуживающей 500 студентов не нужно иметь 500 ложек, так и стране не требуется иметь количество денег в обращении равное сумме товарных цен. Так как одни и те же деньги многократно переходят из рук в руки, то количество денег в обращении меньше, чем сумма товарных цен.
В сфере обращения должно постоянно находиться определенное количество денег, регулирующихся законами денежного обращения. В самом общем виде закон денежного обращения можно сформулировать так: количество денег, обслуживающих товарооборот, должно находиться в прямой пропорции от суммы цен товарной массы и в обратной пропорции от скорости обращения денег.
Для регулирования количества денег, находящихся в обращении существуют три основных инструмента:
1. Операции на открытом рынке. Если на денежном рынке наблюдается излишек денег то Центральный банк (ЦБ) активно продает государственные ценные бумаги, тем самым увеличивая их предложение. Вследствие этого падает их цена, и растут процентные ставки по ним. Население и фирмы более охотно будут приобретать ценные бумаги, т.к. это способствует увеличению дохода, что приведет к уменьшению количества денежной массы. При недостатке денег ЦБ скупает ценные бумаги, на них возрастает спрос, соответственно этому увеличится и их стоимость. Следствием этого явится снижение процентных ставок по ним и уменьшение их доходности, что сделает их менее привлекательным для держателей облигаций. Население и фирмы будут активно их продавать, вследствие этого увеличится объем денежной массы.
2. Изменение резервной нормы. Коммерческие банки, должны депонировать в ЦБ определенную норму резервов. Это приводит к отвлечению денежных средств коммерческих банков. Если ЦБ увеличит нормы обязательного резервирования, то денежное предложение снизится. Соответственно этому, уменьшение нормы обязательного резервирования приведет к увеличению предложения денег.
3. Изменение учетной ставки. Коммерческие банки, даже имеющие устойчивое финансовое положение, нуждаются в дополнительных деньгах, которые им может предоставить ЦБ, выдав краткосрочную ссуду под свой процент. Ставка такого процента называется учетной. Чем ниже эта ставка, тем выгоднее получить ссуду коммерческим банкам, которую они могут дать другим лицам, но уже по большей цене (с учетом своего процента), что приведет к увеличению количества денег. Чем выше эта ставка, тем меньшую выгоду может принести эта ссуда коммерческим банкам, т.к. другим лицам будет менее выгодно взять ссуду в коммерческом банке, количество денег снизится.
Количество денег, находящихся в обращении, контролируется государством. Фирма и домохозяйства принимают в обмен на свои товары бумажные деньги до тех пор, пока они рассчитывают получить примерно такое же количество товаров и услуг при расходовании денег. При более или менее постоянном спросе на деньги их стоимость определяется денежным предложением. Реальная стоимость денег – это их покупательная способность, показывающая, какое количество товаров и услуг можно купить за 1 денежную единицу. Количество товаров и услуг, которые можно приобрести за 1 денежную единицу (1 рубль), изменяется обратно пропорционально уровню цен. Когда «стоимости жизни» растет, покупательная способность рубля падает и наоборот. Чем выше цены, тем меньше стоит рубль, так как требуется большее количество денег для оплаты товаров и услуг. Если уровень цен возрастет вдвое, то покупательная способность рубля сократится на 50%.
Непрерывный рост цен на товары и услуги делает деньги «горячими» и население стремится от них избавиться, следствием чего будет ситуация, когда деньги перестанут выполнять свои функции. Домохозяйства и фирмы могут отказаться принимать такие деньги в обмен на товары и услуги, т.к. не захотят нести убытки, владея деньгами, теряющими свою стоимость. Резкое уменьшение масштаба меры стоимости лишает субъектов рынка устанавливать четкие правила торговли. Расчеты в таком случае ведутся не в рублях, а в другой валюте, например в долларах или другой валюте.
Регулируя массу денег, находящихся в обращении, государство использует, в основном два метода: политику дешевых денег и политику дорогих денег.
Политика дешевых денег применяется тогда, когда государство переживает период спада и безработицы. ЦБ может удешевить кредит и облегчить доступ к нему с целью увеличения совокупного спроса и занятости. С этой целью проводятся следующие мероприятия:
· покупка ценных бумаг Центральным банком на открытом рынке, приводящее к увеличению ресурсов коммерческих банков;
· снижение резервной нормы, также приводящее к увеличению ресурсов коммерческих банков;
· снижение учетной ставки, вызывающее рост займов коммерческими банками денег у ЦБ, способствует увеличению денежной массы.
Политика дорогих денег применяется тогда, когда государство переживает период инфляции и повышенных расходов. ЦБ может удорожить кредит и затруднить доступ к нему с целью снижения совокупного спроса. Для этого проводятся следующие мероприятия:
· продажа ценных бумаг Центральным банком на открытом рынке, приводящее к уменьшению резервов коммерческих банков;
· повышение резервной нормы приводит к снижению резервов коммерческих банков;
· повышение учетной ставки, снижает интерес коммерческих банков к наращиванию своих резервов, посредством заимствования денег у ЦБ, что способствует уменьшению денежной массы.
Основной потребительской единицей в экономике является семья, иначе говоря, домохозяйство. Домохозяйства получают доходы и тратят их, осуществляя расходы.
Существуют два взаимосвязанных подхода к изучению проблемы распределения дохода: функциональное его распределение и личное.
Функциональное распределение дохода показывает, как денежный доход общества делится на его источники. Допустим, что существует семья: бабушка, дедушка, отец, мать, сын-студент и маленькая дочь. У них имеются следующие источники доходов:
а) Отец работает мастером на заводе, мать – медсестрой в поликлинике. На работе за свой труд они получают заработную плату – это есть оплата труда.
б) У отца есть срочный вклад в Сбербанке, по которому начисляется процент. Это доход от сбережений.
в) В семье имеется дача, на которой они проживают летом, а зимой сдают в аренду, например, художнику. Это – доход от собственности.
г) У отца имеется несколько акций завода, на котором он работает. По этим акциям он получает доходы – дивиденды.
д) Мать, в свободное время, проводит желающим процедуры массажа. Это – доход от предпринимательской деятельности (прибыль).
е) Бабушка с дедушкой получают пенсию, сын – стипендию, мама – пособие на дочку. Эти доходы семья получает от государства, и они не являются ни платой за произведенные товары, ни за оказанные услуги, они не связаны с владением собственности – это социальные трансферты. Если кто-либо из работающих будет признан безработным, он будет получать социальный трансферт в виде пособия по безработице.
ж) Не денежные доходы семья получает, например, в виде картофеля, выращиваемого на приусадебном хозяйстве и потребляя эти доходы прямо в виде благ.
з) Дедушка, как инвалид войны, пользуется правом бесплатного проезда на общественном транспорте. Потребляемые им услуги также входят в семейный доход в виде льгот.
Еще одна форма дохода – потребительский кредит. Он предоставляется тогда, когда человек желает сейчас приобрести какую-либо дорогую вещь или услугу, а копить деньги он не хочет. Получив товар, человек впоследствии будет расплачиваться частями за него. Такой кредит позволяет в течение некоторого времени тратить семье больше, чем она получает. Использование кредита увеличивает спрос на потребительские товары, поэтому растет их производство, а значит, экономика страны богатеет. Почти все развитые страны живут в кредит. Проценты, выплачиваемые по потребительскому кредиту часто высоки, но, несмотря на это потребительский кредит очень привлекателен для населения, т.к. помогает повысить его жизненный уровень. Беря ссуду и возвращая ее в рассрочку в виде ежемесячных платежей, люди избегают необходимости накапливать деньги, прежде чем сделать покупку и получает в распоряжение вещи уже сразу.
Один из видов потребительского кредита – ипотечный кредит. Здесь человек берет кредит на постройку квартиры или дома. Дом строится очень быстро и человек уже через 3-4 месяца может жить в своем новом доме, который, однако, является залогом кредита. Если человек взявший кредит не сможет расплатиться, то банк имеет право изъять этот дом и продать его, чтобы покрыть свои убытки.
Личное распределение дохода показывает, как совокупный доход общества распределяется среди отдельных домохозяйств. Например, в России школьный учитель получает в месяц около 3 т.р., а депутат Госдумы около 30 т.р. (без учета прочих расходов). Заработная плата врача в России около 3 т.р. в месяц, а его коллеги в Германии ≈ 4-5 тыс. евро и более.
Рыночная система безлична и распределение доходов в ней может оказаться более неравным, чем это желательно обществу. Так в США 20% беднейших семей получают приблизительно 4% суммарного личного дохода (вместо 20%, которые они бы получили, если бы доход распределялся равномерно). Следующие 20% семей получают 9,9% суммарного личного дохода. Третья группа, также составляющая 20% семей получает уже 15,7%. Четвертые 20% семей получают 23,3%. Последняя, пятая группа составляющая те же 20% семей получает уже 47% суммарного личного дохода. Таким образом, богатейшая пятая часть населения получает доход, более чем в 11 раз превышающий доход беднейшей пятой части населения.
Очень большие доходы обычно достаются:
а) тем, чей труд предполагает более высокую оплату (способности, образование, квалификация, талант);
б) получившим большое наследство (капитал и земля);
в) менее подвергающимся дискриминации (мужчины и женщины, «черные и белые» и т.п.);
г) кто способен на риск (спортсмены, предприниматели);
д) кто имеет господство на рынке;
е) кому сопутствует удача, связи или несчастные случаи.
Но большая часть членов общества обладают меньшими способностями, имеют более скромное образование, невысокую квалификацию не получили в наследство и не накопили никакой собственности и не имеют вышеперечисленных качеств. В соответствии с этим их доходы очень низки. Более того, многие пожилые люди и инвалиды, а также неполные семьи (матери-одиночки) получают в рыночной системе очень маленький доход или вообще его не получают (безработные).
На причины увеличения неравенства влияют также:
· снижение собираемости налогов, так как это влечет за собой уменьшение выплачиваемых трансфертов населению.
· демографические изменения – увеличилось число одиноких женщин с детьми,
· конкуренция с импортными товарами, вызвавшая сокращение рабочих мест.
· спрос на высококвалифицированных работников, имеющих высокую заработную плату (программисты, финансовые работники и т.п.).
Большой проблемой стран с рыночной экономикой является экономическое неравенство в распределении доходов, которое необходимо сглаживать по следующим причинам:
а) никто не может быть уверенным, что с ним не произойдет какая-либо неприятность, в результате которой он останется без средств к существованию;
б) в результате неравенства в получении доходов и последовавшей за этим бедностью в государстве могут произойти негативные последствия (бунты, революции и т.п.), которые невыгодны обществу в целом.
С целью сглаживания неравенства в распределении доходов государство проводит различные политические курсы и программы, такие как:
1. Трансферты. Трансфертные платежи обеспечивают помощь нуждающимся людям, оставшимся без средств к существованию (пособия по инвалидности, безработице; утрате трудоспособности и т.п.).
2. Вмешательство в рынок. Правительство может изменять цены, установленные рыночными силами. К таким вмешательствам относятся: поддержка малых предприятий, фермеров, установление минимального размера заработной платы, установление фиксированных цен на те или иные виды продукта. Таким образом правительство повышает доходы определенных групп населения.
3. Налогообложение. Индивидуальный подоходный налог используется для того, чтобы изымать у богатых бόльшую долю дохода, чем у бедных.
Домохозяйства распоряжаются своим доходом следующим образом: часть доходов они отдают государству в виде налогов, а остаток делится между личным потреблением (потребительские расходы) и личным сбережением.
Потребительские расходы можно разбить на несколько категорий:
1. Расходы на товары длительного пользования со сроком службы более 3 лет (автомобили, стиральные машины и т.п.).
2. Расходы на товары кратковременного пользования (большинство пищевых продуктов и предметов одежды).
3. Расходы на услуги выполняемые для клиентов.
Помимо такого деления, потребительские расходы делятся на обязательные и произвольные. Обязательные расходы – расходы на питание, квартплату и коммунальные услуги, одежду, транспорт. Произвольные – прочие товары и услуги, предметы роскоши, деликатесы.
Обязательные расходы, осуществляемые в рамках необходимого минимума, называются минимальным потребительским бюджетом., Так в Алтайском крае на начало 2004 г. он составлял:
· для взрослого человека 1994 р.,
· для ребенка 1831 р.
· для пенсионера 1332 р.
Если личные доходы человека не превышает минимального потребительского бюджета, то он не может себе позволить произвольных расходов, в которых и проявляется его свобода выбора и независимость. Чем богаче страна, тем меньшая часть личных доходов идет на питание и прочие обязательные расходы. Если сравнить структуру потребительских расходов в России и западных странах, то доля расходов на питание и одежду в России гораздо выше, а на жилье меньше.
Удельный вес различных потребительских расходов в нашей стране изменился за последнее время. Так увеличилась доля расходов на покупку хлеба, хотя его цена росла быстрее чем цена других продуктов питания. Хлеб оказался «товаром Гиффена». Уменьшилась доля расходов на одежду, мебель и ряд других непродовольственных товаров, что связано с падением жизненного уровня большой части россиян.
Изменение доли расходов произошло еще и потому, что в СССР цены на продукты питания и товары широкого потребления были занижены и не покрывали издержек, а цены на товары длительного пользования были завышены. Это делалось для того, чтобы можно было платить людям низкую зарплату, которой хватало бы лишь на все необходимое, а на приобретение автомобиля приходилось копить почти всю жизнь. Когда государство перестало контролировать цены, продукты питания относительно подорожали, а промышленные товары относительно (по сравнению с другими товарами) подешевели.
Чтобы иметь представление о жизни граждан той или иной страны нужно знать не только величину его дохода. Существует номинальный и реальный доходы. Номинальный доход – денежный доход, определяемый безотносительно к ценам товаров. Реальный доход – денежный доход, сопоставляемый с ценами товаров. Для определения реального дохода нужно учитывать уровень цен и изменение цен на потребительские товары и услуги («стоимость жизни»). Для ее оценки измеряется за определенный срок изменение цен на разные группы потребительских товаров и услуг (продовольствие, медикаменты, жилье, и т.п.) и выводят среднюю величину с учетом важности каждой группы.
Чтобы сравнить уровень жизни в разных странах нужно выяснить, сколько часов нужно проработать, чтобы на полученную зарплату купить набор основных потребительских товаров. Так в начале 90-х годов для приобретения 119 основных товаров и услуг, нужно было в среднем отработать: в Цюрихе 141 рабочий час, в Лондоне – 252, в столице Филиппин Маниле – 1333 часа. Это дает представление о соотношении уровней жизни в разных странах.
Обычно люди стараются отложить часть своего дохода в виде сбережений. Причины для сбережений многочисленны, но все они сводятся либо к защите доходов, либо к спекуляциям и биржевым играм. Сбережения нужны для обеспечения себя на «черный день»: компенсации снижения зарплаты, потери трудоспособности, а также оплаты обучения и т.п. Они нужны и для покупки дорогостоящих товаров и услуг, которые сразу приобрести невозможно (накопление).
Возможность делать сбережения зависит, в основном, от размеров дохода. Если доход очень низкий, то домохозяйства вынуждены расходовать имеющиеся сбережения. Если доходы растут, то домохозяйствам удается увеличить свои сбережения.
Сбережения – это добровольный отказ от удовлетворения сегодняшних потребностей в пользу будущих. Любое удовольствие, полученное сегодня, обычно сильнее того же удовольствия, отложенного на неопределенный период. Поэтому, люди берут деньги в долг у других лиц, которые не используют деньги сейчас, а, возвращая его, выплачивают за пользование деньгами дополнительную сумму – процент.
В современной рыночной экономике хранить сбережения «в чулке» не выгодно – это не приносит их владельцу никакого дохода. Лучше положить деньги в банк, или купить ценные бумаги. Выбирая, в какой форме хранить сбережения люди исходят из их доходности и надежности. Но это плохо сочетается. Если банк устойчив и надежен, значит, он имеет большой приток сбережений, поэтому платит маленький процент. Высокие доходы, как правило, обещают наименее надежные учреждения – это для них единственный способ привлечь сбережения. Часто они не всегда собираются возвращать заемные деньги их хозяевам и используют принцип «пирамиды»: когда настает срок возврата суммы взноса и процентов первой партии вкладчиков, то на это идут деньги внесенные второй партией и так далее. Если только следующая партия вкладчиков внесет меньшую сумму вкладов, чем предыдущая, то возникнут трудности с выплатой, которые в сочетании с возникшей паникой, быстро приведут к краху «пирамиды». В России наибольшей популярностью пользуются более надежные, но менее доходные способы сбережений – покупка валюты и вклады в Сбербанк.
Если в экономике будет наблюдаться инфляция – рост общего уровня цен и обесценивание денег, то сбережения обесцениваются. Если цены потребительских товаров вырастут, например в 100 раз, то настолько же обесценятся и сбережения населения. Поэтому в периоды сильной инфляции делать сбережения в денежной форме неразумно, а лучше деньги вложить в товары, особенно в такие, которые можно будет впоследствии продать по более высоким ценам.
