Тема 8. Состояние и проблемы инвестиционного процесса при формировании индустриальных систем

Инвестирование можно определить как долгосрочное вложение экономических ресурсов с целью созда­ния и получения чистой прибыли в будущем, превышающей об­щий начальный объем инвестиций.

Исходя из задач инвестиционного проекта, реальные инве­стиции могут иметь следующее предназначение:

- повышение эффективности производства; при этом создают­ся условия для снижения затрат инвестора путем замены обору­дования на более совершенное или размещение производствен­ных мощностей в регионах с наиболее выгодными условиями;

- расширение производства; в этом случае проводят увеличе­ние объема выпускаемой продукции для уже освоенных рынков сбыта в рамках существующих производств;

- создание новых производств, или новых технологий; подоб­ные инвестиции позволяют обеспечить реконструкцию сущест­вующих предприятий и направлены на изготовление ранее не выпускаемых, т. е. новых товаров; они также дают возможность инвестору выйти с ранее уже выпускавшимися товарами на но­вые рынки;

- выполнение государственного или другого заказа.

Рисунок 6 – Этапы инвестиционного цикла в условиях централизованного пла­нирования

Практически все основные факторы, определявшие ход и ре­зультативность инвестиционного процесса в условиях плановой экономики – планирование, обоснование экономической эф­фективности, финансирование и, наконец, строительство, мож­но определить как внешние по отношению к предприятию. В индустриальных системах – на предприятии, как объекте го­сударственной собственности, реализовывались те или иные стратегические цели развития государства (рис. 6).

Таким образом, применительно к промышленности основная цель и содержание инвестиционного цикла заключались в пла­нировании развития всей отрасли как одного большого предприятия, которое должно обеспечить полное удовлетворение возрас­тающей потребности в той или иной продукции. В плановой экономике любой инвестиционный проект на каждом предпри­ятии был реализован в результате максимальной централизации инвестиционных ресурсов. При этом ведомственная разобщен­ность основных участников инвестиционного процесса приводи­ла к нарушению целостности и непрерывности инвестиционного цикла. Экономические интересы предприятий-заказчиков, с од­ной стороны, и предприятий-поставщиков и подрядчиков, с другой стороны, были направлены не на конечный результат, а на достижение кратковременных и узкоотраслевых целей.

Большинство объективных проблем и трудностей, возникаю­щих на промышленных предприятиях в современных условиях, имели место и в ранее существовавшей практике. В числе таких проблем необходимо отметить:

- стремление к общей модернизации и разовому решению на­копившихся проблем, неподкрепленное соответствующим нали­чием инвестиционных ресурсов;

- приоритетная ориентация на использование импортного обо­рудования и зарубежные финансовые заимствования;

- недооценка и недостаточное вовлечение собственного инве­стиционного потенциала предприятия, а также средств отечест­венных предприятий и финансово-промышленных структур – потенциальных участников проекта.

Указанные и другие проблемы приводят к приостановке про­екта и к увеличению сроков его реализации.

Вместе с тем промышленные инвестиционные проекты не следует рассматривать только как разовые мероприятия, имею­щие целью решение локальных проблем на отдельных предпри­ятиях отрасли. В условиях постоянного конкурентного давления и ужесточения объективных факторов производства, в частности удорожания топливно-сырьевых и энергетических ресурсов, раз­работка и реализация промышленных инвестиционных проектов различной степени сложности становится непрерывным процес­сом, объективно необходимым и достаточным условием выжива­ния, неотъемлемым элементом стратегического планирования, особенно для крупных промышленных предприятий, корпора­ций и холдингов.

Опыт разработки в период 1991-2002 гг. и последующей су­щественной корректировки разовых проектов в промышленно­сти подтверждает вывод о необходимости постоянного поиска и генерации новых технических и технологических решений, обес­печивающих увеличение конкурентных преимуществ предпри­ятия: снижение издержек производства, освоение новых видов продукции и рынков сбыта и др.

По мнению экономиста Е.П. Караваева, проект необходимо рассматривать в процессе его развития – от разработки целевой установки проекта и формирования необходимой концепции до его реализации, включая достижение поставленных целей, в первую очередь обеспечения окупаемости и возвратности инве­стированных ресурсов. Таким образом, инвестиционный проект в современных условиях представляет собой самостоя­тельный объект планирования, экономического обоснования и управления.

При решении долгосрочных стратегических проблем управле­ния необходимы проработка и выбор реально осуществимых в условиях того или иного предприятия рациональных инноваци­онных решений с целью снижения энерго-, материале- и трудо­емкости продукции, а также повышения ее качества в соответст­вии с изменяющейся конъюнктурой спроса и предложения.

Непрерывный процесс разработки и реализации инновацион­ных проектов развития и модернизации производства является конструктивным способом решения постоянно возникающих проблем, связанных со сбытом продукции, повышением ее каче­ства, усилением конкурентных позиций за счет уменьшения се­бестоимости продукции и других факторов. Объективная необ­ходимость в переходе от локальных проектов, в значительной мере характерных для условий централизованного планирова­ния, к системе постоянного генерирования и внедрения наибо­лее эффективных проектов предопределяет в свою очередь необ­ходимость формирования и внедрения инновационной модели развития. Последняя характеризуется главным образом непре­рывным процессом выбора и реализации инвестиционных про­ектов, направленных на обновление сортамента продукции, по­вышение качества и снижение ее себестоимости (рис. 7).

Предлагаемая инновационная модель состоит в следующем:

Переход от состояния «инвестиционного ожидания», ори­ентированного на приоритет внешних источников инвестиций, к разработке собственных инновационных проектов.

Коммерческая реализация как рыночного продукта апро­бированных высокоэффективных технологических решений, входящих в инновационный проект.

Рисунок 7 – Инновационная модель развития индустриальной системы

В настоящее время целесообразно перейти от привлечения внешних инвестиций к максимальной реализации собственного инвестиционного, технического и технологического потенциала, включая машиностроительную базу большинства металлургиче­ских предприятий и вновь созданных холдинговых структур.

Ориентация предприятий на инновационную модель разви­тия может обеспечить их выживание в крайне нестабильных экономических условиях, повышение конкурентоспособности их продукции и, в конечном счете, – возможность занимать доста­точно надежное и стабильное положение как на внутреннем, так и на внешнем рынке.