Золотой стандарт. Международная валютная система и валютные отношения

Международная валютная система и валютные отношения

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями, и представляет собой совокупность способов, инструментов в межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Характер функционирования и стабильность МВС зависит от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. Появившись в 19 веке, мировая валютная система (МВС) прошла 3 этапа в своей эволюции:

1. Золотой стандарт (Парижская валютная система).

2. Бреттон - Вудская система фиксированных курсов.

3. Ямайская система плавающих валютных курсов.

В 1821г. Банком Англии было положено начало золотого стандарта. Юридически это было оформлено на Парижской конференции, где страны-участницы признали золото в качестве единственного мирового средства платежа (1867г.). Золотой стандарт базировался на следующих принципах:

· В основе лежал золотомонетный стандарт, то есть каждая валюта имела золотое содержание и курс твердо привязывался к золоту и соответственно к курсу другой валюты.

· Валюта свободно конвертировалась в золото, которое выполняло роль мировых денег. Со временем сложился псевдо плавающий курс валют с учетом спроса и предложения, но в пределах так называемых «Золотых точек». Золотая точка – максимальное (предельное) отклонение курса валюты от установленного золотого паритета.

Разновидностями золотого стандарта являлся:

ü На первом этапе – существовал золотомонетный стандарт, при котором банками производилась чеканка золотых монет. Этот стандарт просуществовал до начала 20 века.

ü Золотослитковый стандарт. Золото применялось лишь в международных расчетах, на уровне государств. Этот стандарт действовал в начале 20 века и в период I-ой Мировой войны.

ü Золотовалютный (золотодевизный) стандарт. Наряду с золотом, в качестве средств платежа, применялись валюты (девизы). Девизы – платежные средства в иностранной валюте для международных расчетов. В качестве девизов использовались валюты стран, входящих в систему золотого стандарта. Он просуществовал с 20-х годов до II-ой Мировой войны.

Преимущества золотого стандарта:

1. Обеспечение стабильности, как во внутренней, так и во внешней экономической политике.

2. Из стабильности курсов вытекает достоверность прогнозов денежных потоков компаний, планирование расходов и прибылей.

Недостатки золотого стандарта:

o Зависимость денежной массы от добычи и производства золота.

o Невозможность проводить независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем страны.

Первыми вышли из системы золотого стандарта аграрные и колониальные страны, так как резко сократился спрос на сырье. В 1931 году Германия и Австрия также вышли из системы золотого стандарта в связи с отливом капитала, банкротством банков, уменьшением золотого запаса. В 1933 году из системы золотого стандарта вышли США. Дольше всех золотой стандарт продержался во Франции до 1936 года, когда вследствие обязательства размена валюты на золото стала реальной угроза подрыва конкурентоспособности французских фирм на международном рынке. После кризиса золотого стандарта стали образовываться валютные блоки.