2014-02-02
420
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе.
К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят выручку от реализации продукции, выручку нетто (общая выручка за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), балансовую прибыль, чистую прибыль. Финансовые результаты зависят от таких показателей, как себестоимость реализации продукции, коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, величина отвлеченных средств, налог на прибыль.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:
- коэффициент финансовой автономии (или независимости)=Собственный капитал/общая валюта баланса = стр. 490 / стр. 700 (нормативное значение 0,65);
- коэффициент финансовой зависимости = заемный капитал/ общая валюта баланса = (стр. 590 + стр. 690) /стр. 700 (нормативное значение 0,35);
- коэффициент текущей задолженности = краткосрочные финансовые обязательства/ общая валюта баланса = стр. 690 / стр. 700;
- коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) = собственный и долгосрочный заемный капитал / общая валюта баланса = (стр. 490 + стр. 590) / стр. 700;
- коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) = собственный капитал / заемный капитал = стр. 490 / стр. 590;
- коэффициент финансового левериджа (рычага) = заемный капитал / собственный капитал = стр. 590 / стр. 490 (нормативное значение 0,54).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Группировка активов по степени ликвидности:
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Итого по группе 1
Товары отгруженные
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев
НДС по приобретенным ценностям
Итого по группе 2
Сырье и материалы
Незавершенное производство
Готовая продукция
Итого по группе 3
Внеоборотные активы
Долгосрочная дебиторская задолженность
Расходы будущих периодов
Итого по группе 4
Коэффициент абсолютной ликвидности= (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / сумма краткосрочных долгов
Коэффициент быстрой (срочной ликвидности) = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / краткосрочные финансовые вложения.
Коэффициент текущей ликвидности = (оборотные активы – расходы будущих периодов) / (краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов и платежей)
