2014-02-02
438
Очередность действий при банкротстве:
2. Арбитражный суд принимает заявление о банкротстве:
· От предприятия – должника, т.е лица, не способного удовлетворить обязательные платежи в течении трех месяцев;
· Кредиторов;
· Налоговой инспекции, прокуратуры.
3. Арбитражный суд начинает процедуру «наблюдения» - исследуется возможность предприятия восстановить свою платежеспособность.
4. По окончании процедуры наблюдения арбитражный суд принимает одно из следующих решений:
· Об отказе признания должника банкротом и о введении процедуры финансового оздоровления;
· О введении внешнего управления;
· О признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.
На любой стадии производства по делу о несостоятельности (банкротстве) должник и кредитор могут заключить «мировое соглашение». Дело о банкротстве должно быть рассмотрено на заседании арбитражного суда в срок, не превышающий 7 месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд.
|
|
|
Для подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом необходимо наличие двух основных признаков:
1. Неспособность предприятия-должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;
2. Указанные обязательства не погашены должником в течении трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены.
Основные цели законодательства о банкротстве:
1. Сохранить жизнеспособность фирмы, т.е с помощью юридических механизмов помочь фирме, переживающей тяжелые времена, оставаться в деле, когда это более благоприятно для ее собственников, чем уход из бизнеса.
2. Обеспечить защиту интересов кредиторов, удовлетворив оптимальным образом их требования по отношению к данной фирме.
Нетрудно заметить, что две эти цели противоречат друг другу, поэтому в мировой практике законодательство о банкротстве принято делить на продолжниковое, т.е защищающее интересы должника, и на прокредиторское, направленное на максимально возможное удовлетворение требований кредиторов. Российское законодательство о банкротстве сочетает в себе элементы и прокредиторского и продолжникового законодательства;
3. В качестве дополнительной, но довольно значимой цели можно назвать обеспечение наблюдения за сохранностью и наиболее эффективным использоанием активов корпорации, - испытывающей финансовые трудности, в процессе самого банкротстве.
Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде
Дела о банкротстве находятся в компетенции арбитражного суда. Арбитражные суды рассматривают дела о банкротстве юридических лиц и граждан по правилам, предусмотренным Арбитражным процессуальным кодексом РФ.
|
|
|
С 1 сентября 2002 года действует Арбитражный процессуальный кодекс (АПК) №95-ФЗ от 4 июля 2002 года., в котором предусмотрена гл.28 «Рассмотрение дел о несостоятельности (банкротстве)».
Вынесенные определения суда, обжалование которых предусмотрено законодательством, могут быть обжалованы в арбитражном суде апелляционной инстанции в течении 10 дней со дня их вынесения.
Лицами, участвующими в деле о банкротстве, являются:
- Должник;
- Арбитражный управляющий;
- Конкурсные кредиторы;
- Уполномоченные органы;
- Федеральные органы исполнительной власти, а также органы исполнительно власти субъектов РФ и органы местного самоуправления по месту нахождения должника в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;
- Лицо, предоставившее обеспечение для проведения финансового оздоровления.
НАБЛЮДЕНИЕ
Особенности наблюдения как процедуры банкротства
Наблюдение – это процедура банкротства, принимаемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника, составление реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.
| Не применяется | К должнику, в отношении которого принято решение о ликвидации; к отсутствующему должнику; к организациям, осуществляющим незаконную деятельность по привлечению денежных средств; к гражданам, не являющимся индивидуальными предпринимателями. |
| Срок | Срок законом не установлен, однако наблюдение должно быть завершено с учетом срока рассмотрения дела о банкротстве и срок рассмотрения дела о банкротстве и срок наблюдения вместе должны составлять не более 7 месяцев. |
| Начало | При подаче заявления конкурсными кредиторами и уполномоченным органом по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований заявителя к должнику на основании определения арбитражного суда. При подаче заявления самим должником с даты принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. |
| Орган управления | Руководство предприятия – должника под контролем временного управляющего. |
| Специфика | Предприятие – должник продолжает свою деятельность под руководством администрации. Невозможны ликвидация, реорганизация должника, создание на его базе других организаций, филиалов, представительств; также невозможны выпуск ценных бумаг, выход из состава участников, выплата дивидендов и т.д. сделки с имуществом, превышающим 5% балансовой стоимости активов, сделки связанные с выдачей займов, кредитов, поручительств, гарантий и т.п, возможны только с разрешения временного управляющего, назначаемого арбитражным судом. Арбитражный управляющий занимается формированием реестра требований кредиторов, проведением анализа финансового состояния должника и обеспечением мер по сохранности его имущества. |
| Окончание процедуры | С момента: признания должника банкротом и открытия конкурсного производства; введения финансового оздоровления; введение внешнего управляющего; утверждения мирового соглашения. |
Основная цель – достижение баланса должника и кредиторов.
Это первая судебная процедура. В соответствии с законом подать заявление в арбитражный суд с просьбой признать должника банкротом могут конкурсный кредитор, уполномоченный орган, должник.
На основании данных, собранных на стадии наблюдения принимается решение о дальнейшей судьбе должника.
Таким образом, наблюдение является подготовительной процедурой, а необходимость его использования обусловлена тем, что прежде чем ликвидировать или оздоравливать предприятие, ему надо дать время на осуществление сбора необходимой документации, оповещение заинтересованных лиц и подготовку решения на основе анализа финансового состояния.
|
|
|
В отличии от таких процедур банкротства, как финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение, которые применяются в делах о банкротстве не всегда, наблюдение является обязательной процедурой.
При определении арбитражного суда о введении наблюдения должны содержаться указания на:
ü Признание требований заявителя обоснованными и введение наблюдения;
ü Утверждение временного управляющего;
ü Размер вознаграждения временного управляющего и источник его выплаты.
С момента вынесения арбитражным судом определения о введении процедуры наблюдения складывается следующая ситуация:
ü В течении наблюдения требования кредиторов не удовлетворяются в индивидуальном порядке, а лишь выявляются путем их предъявления через собрание или комитет кредиторов;
ü По ходатайству кредитора приостанавливается производство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств;
ü Приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, в том числе снимаются аресты на имущество, за исключением реализации исполнительных документов, выданных на основании судебных решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, и морального вреда, вступивших в законную силу;
ü Запрещается удовлетворение требований участника должника юридического лица о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его участников.
Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с определенными ограничениями.
С введением наблюдения в деле о банкротстве появляется особая фигура – временный управляющий, который утверждается арбитражным судом и действует параллельно с руководством должника.
|
|
|
В период процедуры наблюдения ни органы управления должника, ни временный управляющий не могут принимать следующие решения:
ü О реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;
ü О создании юридических лиц или об участии в иных юридических лицах;
ü О создании филиалов и представительств;
ü О выплате дивидендов или распределении прибыли между его учредителями (участниками);
ü О размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций;
ü О выходе из состава учредителей (участников) должника, приобретении у акционеров ранее размещенных акций;
ü Об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц;
ü О заключении договоров простого товарищества.
В течении 10 дней с даты введения наблюдения руководитель должника обязан обратиться к учредителям с предложением провести общее собрание учредителей для рассмотрения вопросов об обращении к первому собранию кредиторов должника с предложением о введении в отношении должника финансового оздоровления, проведении дополнительной эмиссии акций.
Не позднее 15 дней с даты утверждения временного управляющего руководитель должника обязан предоставить временному управляющему и направить в арбитражный суд перечень имущества должника, в том числе имущественных прав, а также бухгалтерские и иные документы, отражающие экономическую деятельность должника за три года до введения наблюдения. Ежемесячно руководитель должника обязан информировать временного управляющего об изменениях в составе имущества должника.
Обязанности временного управляющего:
ü Принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника;
ü Проводить анализ финансового состояния должника;
ü Выявить кредиторов должника;
ü Вести реестр требований кредиторов, за исключением случаев, когда это осуществляет реестродержатель;
ü Уведомлять кредиторов о введении наблюдения;
ü Созывать и проводить первое собрание кредиторов.
Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения достаточности принадлежащего ему имущества для покрытия расходов в деле о банкротстве, в том числе расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.
По окончании наблюдения временный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о своей деятельности, в который включается сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.
С момента признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства, или введения финансового оздоровления или внешнего управления, или утверждения мирового соглашения наблюдение прекращается.
ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ
Финансовое оздоровление – это процедура, появившаяся с введением закона о банкротстве 2002г. Она направлена на восстановление платежеспособности должника.
Сущность финансового оздоровления состоит в том, что должник под контролем кредиторов и суда на основании особых документов – плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности – осуществляет расчет с кредиторами.
С ходатайством о введении финансового оздоровления к первому собранию кредиторов не позднее чем за 15 дней до дня введения собрания имеют право обращаться:
ü Учредители (участники) должника – они принимают решение о ходатайстве на общем собрании большинством голосов присутствующих;
ü Собственник имущества должника – унитарного предприятия – решение о ходатайстве принимает орган, уполномоченный собственником;
ü Уполномоченный государственный орган;
ü третье лицо (третьи лица) по согласованию с должником.
К решению об обращении с ходатайством прилагаются:
1. План финансового оздоровления (если ходатайствую учредители, участники, собственник);
2. График погашения задолженности;
3. Сведения об обеспечении исполнения обязательств и другие документы.
Рассматриваемая процедура вводится определением арбитражного суда при наличии следующих оснований:
ü Ходатайства собрания кредиторов. В этом случае предоставления обеспечения не обязательно и суд не имеет права пойти против воли кредиторов;
ü Ходатайства любого лица, готового предоставить обеспечение исполнения должником графика погашения задолженности. Способ обеспечения может быть любым (кроме удержания, задатка, неустойки). Размер обеспечения должен превышать размер реестровых требований не менее чем на 20%;
ü Ходатайства любого лица готового предоставить в качестве обеспечения исполнения должником графика погашения задолженности банковскую гарантию. Сумма банковской гарантии должника не менее чем на 20% превышать размер реестровых требований.
Управление должником о ходе финансового оздоровления
В ходе финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с определенными ограничениями.
Должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) совершать сделки или несколько взаимосвязанных сделок:
ü В совершении которых у должника имеется заинтересованность;
ü Которые связаны с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату, предшествующую дате заключения сделки;
ü Которые влекут за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника;
ü Которые влекут за собой возникновение новых обязательств должника в случае, если размер денежных обязательств должника, возникших после введения финансового оздоровления, составляет более 20% суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов.
Должник не вправе без согласия административного управляющего совершать сделки или несколько взаимосвязанных сделок, которые:
ü влекут за собой увеличение кредиторской задолженности должника более чем на 5% суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов на дату введения финансового оздоровления;
ü совершать сделки, которые связаны с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника, за исключением реализации имущества должника, являющегося готовой продукцией (работами, услугами), изготовляемой или реализуемой должником в процессе обычной хозяйственной деятельности;
ü влекут за собой уступку прав требований, перевод долга;
ü влекут за собой получение займов (кредитов).
Должник не в праве без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) и лица или лиц, предоставивших обеспечение принимать решение о своей реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразования).
На основании ходатайства собрания кредиторов. Административного управляющего или предоставивших обеспечение лиц, содержащего сведения о ненадлежащем исполнении руководителем должника плана финансового оздоровления или о совершении руководителем должника действий, нарушающих права и законные интересы кредиторов и (или) предоставивших обеспечение лиц, арбитражный суд может отстранить руководителя должника от должности. Об отстранении руководителя должника от должности арбитражный суд выносит определение, которое может быть обжаловано.
Обязанности административного управляющего:
ü вести реестр требований кредиторов;
ü созывать собрание кредиторов;
ü рассматривать отчеты о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, предоставляемые должником и предоставлять заключения по ним;
ü предоставлять на рассмотрение собранию кредиторов (комитету кредиторов) информацию о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;
ü осуществлять контроль за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов;
ü осуществлять контроль за исполнением плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;
ü осуществлять контроль за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашения требований кредиторов;
ü в случае неисполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности требовать от лиц, предоставивших обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, исполнения обязательств, вытекающих из предоставления обеспечения и др.
Прекращение производства по делу «О банкротстве» в связи с погашением требований кредиторов в ходе финансового оздоровления влечет за собой прекращение полномочий административного управляющего. При введении другой процедуры банкротства административный управляющий продолжает исполнять свои обязанности до утверждения, соответственно, внешнего или конкурсного управляющего.
Основные документы, на основании которых должник действует в рамках финансового оздоровления - план финансового оздоровления и график погашения задолженности.
План финансового оздоровления – подготовленный учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника – унитарного предприятия, утверждается собранием кредиторов и должен предусматривать способы получения должником средств (источники получения средств и мероприятия, результатом осуществления которых будет появление у должника средств), необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности в ходе финансового оздоровления.
Мероприятия могут состоять как в осуществлении экономических действий (перепрофилирование производства, ликвидация убыточные производств, повышение конкурентоспособности продукции и т.п), как и в получении дополнительных средств от кредиторов, либо контрагентов.
На основании плана финансового оздоровления составляется график погашения задолженности. Если финансовое оздоровление вводилось по решению собрания кредиторов, то график должен предусматривать погашение всех требований кредиторов, не позднее, чем за 2 месяца до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через 6 месяцев с даты введения финансового оздоровления.
Графиком погашения задолженности должно быть предусмотрено пропорциональное погашение требований кредиторов в соответствии с очередностью, установленной законом «О банкротстве».
Должник вправе досрочно исполнить график погашения задолженности. В этом случае на основании отчета должника о досрочном окончании финансового оздоровления арбитражный суд может вынести определение о прекращении производства по делу о банкротстве.
Не позднее, чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан предоставить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления.
К отчету должника прилагаются:
ü баланс должника на отчетную дату;
ü отчет о прибылях и убытках должника;
ü документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.
Административный управляющий рассматривает отчет должника о результатах проведения финансового оздоровления и составляет заключение:
ü о выполнении графика погашения задолженности;
ü об удовлетворении требований кредиторов;
ü о выполнении плана финансового оздоровления.
Через 10 дней с даты получения отчета должника о результатах проведения финансового оздоровления направляется кредиторам, требования которых включены в реестр и в арбитражный суд.
По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления, а также жалоб кредиторов арбитражный суд принимает один из судебных актов:
ü определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует, и жалобы кредиторов признаны необоснованными;
ü определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника (совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может быть больше чем 2 года). В случае если с даты введения финансового оздоровления до даты рассмотрения арбитражным судом вопроса о введении внешнего управления прошло более чем 18 месяцев арбитражный суд не может вынести определение.
ü Решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления.
Для реализации плана финансового оздоровления организации – должнику потребуется и может быть оказана финансовая помощь в виде:
ü Кредитов и займов;
ü Выпуска и размещения облигаций, векселей;
ü Государственной помощи;
ü Безвозмездно полученных ценностей;
ü Увеличения уставного капитала за счет номинальной стоимости акций или дополнительного выпуска акций и др.
ВНЕШНЕЕ УПРАВЛЕНИЕ
Внешнее управление имуществом должника предприятия направлено на сохранение деятельности предприятия и его оздоровление, оно является необязательной процедурой банкротства и вводится арбитражным судом только в том случае. Когда это может привести к восстановлению платежеспособности должника.
Данная реабилитационная процедура направлена не только на спасение бизнеса, но и на сохранение организационно-правовой формы юридического лица.
Срок действия внешнего управления – 18 месяцев и может быть продлен еще на 6 месяцев. По ходатайству собрания кредиторов или внешнего управляющего. Установленный срок внешнего управления может быть ограничен.
Срок внешнего управления может быть продлен арбитражным судом при условии что:
ü Собранием кредиторов принято решение об утверждении или изменении плана внешнего управления, в котором предусмотрен срок внешнего управления, превышающий первоначально установленный, но не более максимального срока внешнего управления;
ü Собранием кредиторов по результатам рассмотрения принято решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о продлении внешнего управления, но не более максимального срока внешнего управления.
Внешнее управление вводится при наличии у должника реальных перспектив восстановления платежеспособности на этапе наблюдения. Инициировать внешнее управление может только собрание кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом. Суд может пойти против воли кредиторов, только введя финансовое оздоровление под обеспечение.
Представление какого-либо основания эффективности введения внешнего управления от собрания кредиторов не требуется. Анализ финансового состояния должника и возможности его восстановления осуществляется временным управляющим.
Последствия введения внешнего управления:
ü Отстранение руководителя должника от должности и возложение управления делами должника на внешнего управляющего. Внешний управляющий имеет право издать приказ об увольнении руководителя или предложить ему перейти на другую работу в порядке и на условиях установленных ТК РФ.
ü Прекращение полномочий органов управления должника (общее собрание акционеров, общее собрание участников, совет директоров, правления и т.д.) и собственника имущества должника – унитарного предприятия;
ü Отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
ü Снятие ранее принятых мер по обеспечению требований кредиторов, арест имущества должника и иные ограничения по распоряжению имуществом должника могут быть положены только в рамках процесса о банкротстве;
ü Введение моратория на удовлетворение требований кредиторов.
Мораторий – приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей, за исключением текущих.
Введение моратория на удовлетворение требований кредиторов – одно из наиболее привлекательных условий внешнего управления для должника. Мораторий позволяет в течение полутора лет (срок проведения внешнего управления) использовать суммы, предназначенные для уплаты долгов, на проведение мероприятий по улучшению финансового состояния должника.
Организация, которая находится на грани банкротства, может перенести уплату налога на более поздний срок с помощью: отсрочки, рассрочки, налогового кредита.
Мораторий на удовлетворение требований кредиторов не распространяется на требования о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, о возмещении морального вреда.
Руководит данной процедурой внешний управляющий. Внешний управляющий утверждается арбитражным судом. В отличие от административного и временного управляющего внешний управляющий полностью заменяет руководителя. Он получает достаточно широкие полномочия по распоряжению имуществом должника. Контролируют его деятельность в рамках закона комитет кредиторов и арбитражный суд.
Внешний управляющий обязан:
ü Принять в управление имущество должника и провести его инвентаризацию;
ü Разработать план внешнего управления и представить его для утверждения собранию кредиторов;
ü Ввести бухгалтерский, финансовый, статистический учет и отчетность;
ü Заявлять в установленном порядке возражения относительно предъявленных к должнику требований кредиторов;
ü Принимать меры по взысканию задолженности перед должником;
ü Вести реестр требований кредиторов;
ü Реализовать мероприятия, предусмотренные планом внешнего управления;
ü Информировать комитет кредиторов о реализации мероприятий, предусмотренные планом внешнего управления;
ü Представить собранию кредиторов отчет об итогах реализации плана внешнего управления;
ü И др.
План внешнего управления
Не позднее одного месяца с момента своего назначения внешний управляющий должен разработать план внешнего управления, который представляется на утверждение собранию кредиторов.
План внешнего управления должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные расходы должника.
Если в течении четырех месяцев с момента введения внешнего управления, арбитражному суду не представлен план внешнего управления, арбитражный суд вправе принять решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.
План внешнего управления должен содержать прогноз поступлений (притоков) средств к должнику (выручку по основной деятельности; реализация части имущества; исполнение обязательств должника третьими лицами; амортизационные отчисления и др.) и прогноз расходов (на закрытие нерентабельных производств; на реализацию имущества должника и иных мер по восстановлению платежеспособности; на судебные издержки; на удовлетворение требований к должнику, не подпадающих под мораторий, и др.).
Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:
1. Перепрофилирование производства.
2. Закрытие нерентабельных производств.
3. Взыскание дебиторской задолженности.
4. Продажа части имущества должника, которая осуществляется внешним управляющим на открытых торгах после проведения инвентаризации и оценки и не должна приводить к невозможности осуществления должником своей хозяйственной деятельности.
5. Уступка прав требования должника может быть осуществлена внешним управляющим путем продажи требований на открытых торгах с согласия комитета кредиторов или собрания кредиторов. Переход права требования осуществляется только после его полной оплаты, которая должна быть произведена не позднее 15 дней со дня заключения договора купли-продажи.
6. Исполнение обязательств должника – собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника или третьим лицом (третьими лицами).
7. Увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц.
8. Размещение дополнительных обыкновенных акций должника.
Увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций может быть включено в план внешнего управления исключительно по ходатайству органа управления должника.
9. Продажа предприятия должника. Продажа предприятия может быть включена в план внешнего управления по решению органа управления должника, уполномоченного в соответствии с учредительными документами принимать решения о заключении таких крупных сделок. Продажа предприятия осуществляется путем проведения открытых торгов, за исключением случая наличия в составе предприятия имущества, относящегося к ограниченно обороноспособному имуществу. В этом случае продажа осуществляется путем закрытых торгов, в которых принимают участие только лица, имеющие на это право.
Начальная цена – продажа предприятия устанавливается решением собрания (комитета) кредиторов на основании рыночной стоимости имущества, определенной в соответствии с отчетом независимого оценщика, привлеченного внешним управляющим.
При продаже предприятия целиком как имущественного комплекса, его филиалов и других структурных подразделений:
ü Отчуждаются все виды имущества, предназначенного для осуществления предпринимательской деятельности должника, в том числе земельные участки, здания, строения, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукция, права требования, а также права на обозначения, индивидуализирующие должника, вся продукция, работы и услуги, исключительные права, принадлежащие должнику, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам;
ü Денежные обязательства и обязательные платежи должника не включаются в состав предприятия, за исключением обязательств должника, которые возникли после принятия решения о признании должника банкротом и могут быть переданы покупателю на условиях, установленных законом о банкротстве;
ü Все трудовые договоры (контракты), действующие на момент продажи предприятия, сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят к покупателю предприятия;
ü Сумма, вырученная от продажи предприятия, включается в состав имущества должника.
10. Замещение активов должника – проводится путем создания на базе имущества должника одного Открытого Акционерного Общества (ОАО) или нескольких ОАО. В случае создания одного ОАО в его уставный капитал вносится все имущество, в том числе имущественные права, входящие в состав предприятия и предназначенные для осуществления предпринимательской деятельности.
| Определение арбитражного суда по результатам рассмотрения отчета внешнего управляющего | Основания для вынесения определения |
| О прекращении производства по делу о банкротстве | Удовлетворены все требования кредиторов в соответствии с реестром. Утверждено мировое соглашение. |
| О переходе к расчетам с кредиторами | Удовлетворено ходатайство собрания кредиторов о переходе к расчетам с кредиторами. |
| О продлении срока внешнего управления | Удовлетворено ходатайство собрания кредиторов о продлении срока внешнего управления. |
| Об отказе в утверждении отчета внешнего управляющего | Требования кредиторов включенных в реестр не удовлетворены. Отсутствуют признаки восстановления платежеспособности, и есть обстоятельства препятствующие утверждению мирового соглашения. |
| О признании должника банкротом и открытие конкурсного производства | Удовлетворено ходатайство собрания кредиторов о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства. Суд отказал об утверждении отчета внешнего управляющего. Отчет внешнего управляющего не представлен в течении месяца со дня окончания установленного срока внешнего управления. |
КОНКУРСНОЕ ПРОИЗВОДСТВО
Применение арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет открытие конкурсного производства, т.е именно с момента открытия конкурсного производства должник юридически становится банкротом.
Конкурсное производство вводится на срок до шести месяцев. Срок конкурсного производства может продлеваться по ходатайству лица, участвующего в деле, не более чем на 6 месяцев.
С момента применения арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства:
· Срок исполнения всех денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника, возникших до открытия конкурсного производства, считается наступившим;
· Прекращается начисление неустойки (штрафов, пени), процентов и иных финансовых ситуаций по всем видам задолженности должника;
· Сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к категории сведений, носящих конфиденциальный характер или являющихся коммерческой тайной;
· Совершение сделок, связанных с отчуждением имущества должника, либо влекущих передачу его имущества в пользование третьим лицам, допускается исключительно в порядке конкурсного производства;
· Прекращается исполнение по исполнительным документам, в том числе по исполнительным документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных процедур банкротства. Эти документы должны быть переданы судебными приставами – исполнителями конкурсному управляющему.
· Снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения по распоряжению имуществом должника. Введение (наложение) новых арестов имущества должника и иных ограничений по распоряжению имуществом должника не допускаются;
· Все требования к должнику могут быть предъявлены только в рамках конкурсного производства, за исключением требований о признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о признании недействительности ничтожных сделок и о применении последствий их недействительности;
· Исполнение обязательств должника допускается только в рамках конкурсного производства;
· Органы управления должника отстраняются от выполнения функций по управлению и распоряжению имуществом должника в случае, если ранее такого отстранения не было, а также прекращаются полномочия собственника имущества должника;
· С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства прекращаются полномочия руководителя должника, иных органов управления должника и собственника имущества должника;
· Конкурсный управляющий действует с момента его утверждения арбитражным судом до даты завершения конкурсного производства. К нему переходят все полномочия по управлению делами должника, в том числе полномочия по распоряжению имуществом должника;
· Руководитель должника, а также временный управляющий, внешний управляющий в течении трех дней с даты утверждения конкурсного управляющего обязаны обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации должника, печати, штампов, материальных и иных ценностей конкурсному управляющему. В случае уклонения от указанной обязанности руководитель должника, а также временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий несут ответственность в соответствии с законодательством РФ;
· Конкурсным управляющим осуществляется опубликование сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства за счет средств должника в СМИ не позднее пяти дней с момента назначения конкурсного управляющего.
Конкурсный управляющий обязан:
ü Принять в ведение имущество должника, провести инвентаризацию этого имущества;
ü Привлечь оценщика ля оценки имущества должника;
ü Принимать меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц;
ü Принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника;
ü Уведомить работников должника о предстоящем увольнении не позднее чем в течении месяца с даты введения конкурсного производства;
ü Предъявление к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании;
ü Заявлять в установленном порядке возражения относительно требований кредиторов, предъявленных к должнику;
ü Вести реестр требований кредиторов;
ü Передавать на хранение документы должника, подлежащие обязательному хранению в соответствии с ФЗ. Порядок и условия передачи документов должника на хранение устанавливается ФЗ и иными нормативно-правовыми актами;
ü Заключать сделки, в совершении которых имеется заинтересованность, только с согласия собрания кредиторов или комитета кредиторов;
ü Исполнять иные установленные настоящим ФЗ обязанности.
Арбитражный управляющий для проведения оценки предприятия должника, иного имущества должника привлекает оценщиков и производит оплату их услуг за счет имущества должника, если иной источник оплаты не установлен собранием кредиторов или комитетом кредиторов.
Оценка имущества должника производится оценщиком, который должен соответствовать требованиям, установленным законодательством РФ об оценочной деятельности, и не может являться заинтересованным лицом в отношении арбитражного управляющего, должника и его кредиторов.
Все имущество должника, которое имеется на дату открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.
В целях правильного ведения учета имущества должника, которое составляет конкурсную массу, конкурсный управляющий вправе привлечь бухгалтеров, аудиторов и иных специалистов.
Обязательными условиями конкурса по продаже социально значимых объектов, объектов культурного наследия (памятники истории и культуры) народов РФ являются обязательства покупателей обеспечивать надлежащее содержание и использование указанных объектов в соответствии с их целевым назначением.
Начальная цена продажи этих объектов устанавливается на основании определенной в соответствии с отчетом об оценке их рыночной стоимости в порядке, установленном ФЗ.
Не проданные социально значимые объекты подлежат передачи в муниципальную собственность соответственно муниципального образования в лице органов местного самоуправления, о чем конкурсный управляющий уведомляет указанные органы.
Жилищный фонд социального использования подлежит передаче собственнику такого жилищного фонда.
Очередность удовлетворения требований кредиторов - удовлетворяются требования по текущим платежам, связанным с судебными расходами по делу о банкротстве выплатой вознаграждения арбитражному управляющему с взысканием задолженности по выплате вознаграждения лицам, исполнявшим обязанности арбитражного управляющего, а также требования по текущим платежам, связанными с оплатой деятельности лиц, привлеченных арбитражным управляющим (вне очереди):
1. Удовлетворяются требования по оплате труда лиц, работающих по трудовым договорам;
2. Удовлетворяются требования по коммунальным платежам, эксплуатационным платежам, необходимым для осуществления деятельности должника;
3. Удовлетворяются требования по иным текущим платежам других кредиторов.
В случае если прекращение деятельности организации должника или ее структурных подразделений может повлечь за собой техногенные и (или) экологические катастрофы либо гибель людей \, вне очереди также погашаются расходы на проведение мероприятий по недопущению возникновения указанных последствий.
Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:
ü В первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;
ü Во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по рудовым договорам, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;
ü В третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.
Расходы конкурсной массы по удовлетворению требований кредиторов происходит исходя из принципа соразмерности, т.е при недостаточности средств должника для удовлетворения всех требований кредиторов одной очереди распределяется между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам их реестровых требований.
Продажа имущества должника – в течении месяца с даты окончания инвентаризации о оценки предприятия должника, имущества должника конкурсный управляющий обязан предоставить собранию кредиторов или в комитет кредиторов для утверждения предложения о продаже имущества должника, включающие в себя сведения:
· О составе имущества;
· О сроках его продажи;
· О форме торгов (аукционах или конкурс);
· Об условиях конкурса;
· О форме предоставления предложений о цене имущества;
· О начальной цене продажи;
· О средствах массовой информации и сайтах в сети «интернет» где предлагается соответственно опубликовать и разместить сообщение о продаже имущества;
· О сроках опубликования и размещения указанного сообщения.
Конкурсный управляющий производит расчеты с кредиторами в соответствии с реестром требований кредиторов.
Требования кредиторов каждой очереди удовлетворяется после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди.
В случае, если в отношении должника не вводилось финансовое оздоровление и (или) внешнее управление, а в ходе конкурсного производства у конкурсного управляющего появились достаточные основания. В том числе основания, подтвержденные данными финансового анализа, полагать что платежеспособность должника может быть восстановлена, конкурсный управляющий обязан созвать собрание кредиторов в течении месяца с момента выявления указанных обстоятельств в целях рассмотрения вопроса об обращении в арбитражный суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.
После завершения расчетов с кредиторами, а также при прекращении производства по делу о банкротстве, конкурсный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства.
К отчету конкурсного управляющего прилагается:
ü Документы, подтверждающие продажу имущества должника;
ü Реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований кредиторов;
ü Документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.
Конкурсный управляющий по истечении 30-ти, но не позднее 60-ти дней с даты получения определения арбитражного суда о завершении конкурсного производства должен представить указанное определение в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц.
Определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства является основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ финансового состояния предприятия – это критическая оценка финансовых показателей деятельности предприятия за определенный период, например за финансовый год.
Финансовый анализ осуществляется на основании данных финансовой (бухгалтерской) отчетности.
Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее производственно-хозяйственной деятельности.
Она составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам в соответствии с требованиями ФЗ от 6.12.2011г. №403-ФЗ «О бухгалтерском учете» (вступил в действие с 01.1.2013г.). И состоит из:
· Годовая и промежуточная бухгалтерская отчетность (состоит из бухгалтерского баланса (форма №1));
· Отчета о прибылях и убытках (форма №2);
· Приложений (форма №3 – отчет об изменениях капитала; №4 – отчет о движении денежных средств, пояснительная записка);
· Сопоставление показателей предприятия в настоящем и прошедшем периодах, также определение их прогнозных значений;
· Сравнение фактических значений с нормативными.
Для целей финансового анализа все финансовые коэффициенты можно объединить в четыре группы:
1. Коэффициенты ликвидности;
2. Коэффициенты устойчивости финансового состояния;
3. Коэффициенты деловой активности:
Коэффициенты ликвидности. Ликвидность – наличие активов, которые представляют ценность для рынка, таких как: наличность пользующаяся спросом; ценные бумаги; активы, которые можно быстро превратить в деньги с небольшой уступкой в цене. Коэффициенты ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Различают:
· Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):
(очень платежеспособное, но запасов слишком много, что нерационально).
Показатель зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла структуры запасов и затрат. В мировой практике 1-2 т.е предприятие платежеспособно. В России нормативное значение 2. Значит, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не менее 2-х рублей ликвидных средств.
· Коэффициент абсолютной (строгой) ликвидности показывает, какую часть кредитной задолженности предприятие может погасить немедленно
Нормативное значение 0,2-0,5.
· Коэффициент критической (быстрой) ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность, отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами.
Форма №1 (допустимое 0,7-1,5; желательное 1,5).
· Коэффициент общей ликвидности – используется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом и определяется по формуле:
форма №1
а.б – весовые коэффициенты, учитывающие значимость быстро и медленно реализуемых активов соответственно с точки зрения поступления средств;
с,d – весовые коэффициенты учитывающие значимость краткосрочных пассивов и долгосрочных обязательств соответственно с точки зрения погашения обязательств.
Значение К4 ≥1. Его можно применить для выбора наиболее надежного (с очки зрения платежеспособности) делового партнера (потребителя) на основе данных его отчетности. Применяем: а = 0,5; в = 0,2; с = 0,6; d = 0,2
· Ликвидность дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность относится к ликвидным оборотным средствам лишь в той мере, в которой она может быть погашена за разумный период (меньше трех месяцев). Для анализа дебиторской задолженности с этой целью применяются два основных показателя. Средний срок погашения дебиторской задолженности и коэффициент ее оборачиваемости.
Средний срок погашения дебиторской задолженности показывает среднее число дней в течении которых счета предприятия – продавца (кредитора) остаются неоплаченными.
Коэффициент оборачиваемости:
Если в качестве изучаемого периода рассматривается 1 год, то: К6 = 365/К5 (годовой).
Расчетные показатели следует сравнить с их среднеотраслевыми значениями, например, если среднеотраслевые значения К5=45 дней, К6=8,1 а расчетные 101 день и 3,6 то такие расхождения являются сигналом необходимости проведения тщательного анализа выполнения покупателями условий покупки ими товара в кредит.
Коэффициенты устойчивости: характеризуют ликвидность предприятия в долгосрочном плане, т.е способность предприятия выполнять свои долгосрочные обязательства.
· Коэффициент долга (коэффициент задолженности) определяется как отношение суммарных средств, представленных кредиторами (включая краткосрочные кредиты), к общей сумме активов или к величине собственного капитала предприятия:
Форма №1 ≤0,5
Форма №1
· Коэффициент текущей платежеспособности – позволяет проанализировать динамику платежеспособности предприятия за определённый период.
· Коэффициент долгосрочной платежеспособности – возможность погашения предприятием долгосрочных займов и кредитов.
Рассчитывается на начало и конец периода и сравнивается.
· Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (СОС) – наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия (уровень независимости текущей деятельности от заемного капитала).
Нормативное значение СОС = 0,1, т.е хотя бы 10% оборотных средств должно быть сформировано за счет собственного капитала.
Коэффициенты ликвидности:
1. Коэффициент покрытия:
На 1 рубль 2,88 рубля – хорошо.
2. Абсолютной ликвидности::
В днях 1/0,27=3,7 примерно 4 дня.
3. Быстрой ликвидности:
4. Общей ликвидности: - хорошо
5. Ликвидность дебиторской задолженности:
6. Оборачиваемости:
Коэффициенты устойчивости:
1. Коэффициент долга:
или
Если СОЗ =,8 то нормально; если СОЗ = 0,4 то придется увеличить собственный капитал.
2. Коэффициент текущей платежеспособности:
3. Коэффициент долгосрочной платежеспособности:
4. Коэффициент обеспеченности собственного капитала оборотными средствами:
БАНКРОТСТВО ГРАДООБРАЗУЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Градообразующая организация – юридическое лицо, численность работников, в которых составляет не менее 25% численности работающего населения соответствующего населенного пункта, то положение применяется к иным организациям. Численность работников, в которых превышает 5 тыс. человек.
При рассмотрении дела о банкротстве обязательным лицом, участвующим в деле о банкротстве, признается соответствующий орган местного самоуправления.
В качестве лиц, участвующих в деле о банкротстве, могут быть привлечены федеральные органы исполнительной власти и органы исполнительной власти соответствующего субъекта РФ.
Специфика:
· Введение в действие внешнего управления под поручительство (если собранием кредиторов не принято введение внешнего управления, то арбитражный суд может ввести его сам, по ходатайству органа местного самоуправления, федерального органа исполнительной власти или органа исполнительной власти субъекта РФ).
· БУ И ФО могут продлеваться на 1 год, если об этом ходатайствует поручитель.
Для анализа и оценки структуры баланса, а также выявления реальной возможности у предприятия восстановительность либо, опасности утратить свою платежеспособность применяются следующие показатели:
· Коэффициент текущей ликвидности (К1);
· Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС (К12);
· Коэффициент восстановления платежеспособности (К13);
· Коэффициент утраты платежеспособности (К14).
Структура баланса предприятия признается удовлетворительной, если К1≥2, К12≥0,1. В случае если хотя бы одно из этих условий не выполняется, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (КВП), который определяется как отношение расчетного значения (КТЛ) к его нормативному значению.
К1ф – фактическое значение (на конец отчетного года) КТЛ;
К1Н – значение КТЛ на начало отчетного периода;
К1 норм – нормативное или (среднеотраслевое)значение КТЛ;
Тв – период восстановления платежеспособности в месяцах;
То – отчетный период в месяцах (обычно 12 месяцев).
Если К13≥1,0 то у предприятия есть реальная возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается в случае когда оба коэффициента К1 и К12 имеют значение не менее нормативных т.е когда структура баланса удовлетворена. Рассчитывается данный коэффициент с целью проверки устойчивости финансового положения в последующие 3 месяца.
Ту = 3 период возможной утраты платежеспособности в месяцах.
Если К14≥1 то у предприятия есть возможность в ближайшее время сохранить свою платежеспособность.
Коэффициент автономии (финансовой независимости)характеризует уровень общей финансовой независимости т.е степень независимости предприятия от заемных источников финансирования.
Определяется по формуле:
Нормативное значение КА принято равным не менее 0,5. Сравнив показатель КА на начало и конец отчетного периода, можно прогнозировать тенденцию финансового состояния предприятия.
Коэффициент финансового риска (коэффициент финансовой активности, плечо финансового рынка) показывает соотношение заемных и собственных средств и является тем рычагом, который изменяет (усиливает) положительный или отрицательный эффект.
Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций) показывает долю «надежных» источников средств (т.е тех средств которые могут быть использованы предприятием длительное время) в общей сумме источников финансирования.
У случае отсутствия у предприятия долгосрочного заемного капитала данный коэффициент будет равен коэффициенту автономии.
Нормальным значением КФУ принято считать 0,9; критическим 0,75.
· Коэффициент деловой активности – это группа коэффициентов позволяет определить насколько эффективно предприятие формирует и использует свои активы.
При высокой деловой активности каждый рубль оборотных активов будет генерировать больше выручки от продаж.
Продолжительность одного оборота оборотных средств.
При повышении скорости оборота уменьшается потребность предприятия в оборотных средствах и, следовательно, будут снижаться краткосрочные кредиты.
· Коэффициент оборачиваемости ГП характеризует эффективность маркетинговой деятельности предприятия (показывает с темпом изготовленная продукция трансформируется в выручку от продаж.
Сравнивать полученное значение коэффициента следует с его среднеотраслевым значением.
· Коэффициент оборачиваемости активов (использование совокупного капитала) – показывает сколько раз в течении анализируемого периода оборачиваются совокупные активы.
Показатель КОА сравнивается со среднеотраслевыми показателями. Низкое значение коэффициента свидетельствует о том, что объем производственно-хозяйственной деятельности предприятия недостаточен для данной величины активов.
· Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – показывает сколько раз в течении анализируемого периода оборачиваются счета кредиторов.
Коэффициент сравнивается со среднеотраслевым значением. Превышение этого коэффициента над среднеотраслевым означает относительное снижение объема представляемых предприятиям коммерческий кредит.
Низкое значение этого показателя свидетельствует либо об имеющихся на предприятии проблемах с платежеспособностью, либо об умелом использовании кредиторской задолженности в качестве краткосрочного источника средств.
· Средний срок оборота кредиторской задолженности характеризует сложившийся за анализируемый период срок погашения кредиторской задолженности. Если в качестве анализируемого периода мы будем рассматривать год, то этот показатель определяется по формуле:
· Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает сколько раз за анализируемый период собственные средства трансформируется в выручки от продаж.
Показывает интенсивность использования собственного капитала производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
· Коэффициент оборачиваемости заемного капитала – показывает как мы используем заемный капитал.
Коэффициенты рентабельности делятся на:
· Рентабельность по отношению к продажам;
· Рентабельность по отношению к инвестициям.
1.1. Коэффициент валовой прибыли – свидетельствует об эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Показатель сравнивается со среднеотраслевым значением.
2. Рентабельность продаж характеризует величину прибыли, полученную от каждого рубля выручки.
Низкая прибыль от продаж свидетельствует о невысоком спросе на продукцию или о высоких затратах.
3. Рентабельность производства (текущих затрат в основной деятельности) показывает величину прибыли от продаж, полученную на рубль расхода.
4. Коэффициент чистой прибыли – показывает эффективность деятельности предприятия после учета всех доходов и всех издержек.
