Ссудный процент. Ссудный капитал и источники его формирования

Ссудный капитал и источники его формирования

В процессе воспроизводства образуются временно свободные денежные средства и в индивидуальном кругообороте (у населения) и в общественном (у предпринимателей). Лежащие без движения денежные средства мертвы, дохода они не приносят. Лишь после того, как капитал будет отдан в ссуду, он становится ссудным капиталом, приносящим доход в виде процента. Продается не сам капитал, а лишь временное право на его использование. Выделяют три основных источника формирования ссудного капитала:

· В процессе производства

o На стадии формирования амортизационного фонда.

o Часть прибыли, предназначенная для накопления и расширения воспроизводства.

o Выручка от реализации продукции, накопленная для закупки сырья и материалов.

o Часть выручки, предназначенная для оплаты труда, которая выплачивается как правило два раза в месяц и может быть высвобождена как источник формирования ссудного капитала.

· Государство с его бюджетными средствами, которые хранятся на счетах уполномоченных банков, обслуживающих государство или в казначействе. У государства может быть положительное сальдо – активы, которые и являются источниками формирования ссудного фонда. Но и при отрицательных сальдо государство всегда имеет свободные денежные средства из-за несовпадения сроков поступления доходов в бюджет и платежами из бюджета – кассовый разрыв.

· Сбережения населения, которые носят либо добровольный, либо целенаправленный характер (на учебу, на отдых, приобретение недвижимости итд.), либо вынужденный, когда ограничено количество товара, либо вклады заморожены государством.

Ссудный капитал – это денежный капитал, передаваемый в пользование функционирующим предпринимателям, государству и населению на платной, возвратной и срочной основе. Ссудный капитал – это товар, следовательно он имеет стоимость и потребительную стоимость. Стоимость – это денежное вознаграждение, которое получает владелец за его использование. Потребительная стоимость ссудного капитала заключается в том, что он может создавать прибавочную стоимость в процессе производства.

Известно, что ссудный капитал – это капитал, приносящий доход в виде ссудного процента. Ссудный капитал как экономическая категория включает в себя два момента:

· Качественная характеристика ссудного процента

· Количественная характеристика ссудного процента

Качественная сводится к тому, что ссудный процент – это часть прибыли, которую функционирующий капиталист уплачивает ссудному за пользование капиталом.

Количественная характеристика определяет уровень ссудного процента и его величину. Величина ссудного процента – это норма ссудного процента, которая определяется как отношение годового дохода ссудного капиталиста к величине капитала, отданного в ссуду. Норма ссудного процента ограничивается нормой прибыли. Если ссудный процент больше размера прибыли, полученной функционирующим капиталистом, то последнему невыгодно пользоваться ссудой. Норма ссудного процента не может равняться нулю, так как это противоречит природе кредита. Таким образом, на величину ссудного процента влияет спрос и предложение, а спрос и предложение находятся в зависимости от ряда факторов:

· Цикличность производства

· Инфляция

· Объем ссудного фонда в стране

· Масштабы капиталистического производства

Особое влияние оказывает цикличность производства. В период кризиса перепроизводства растет спрос на ссудный капитал. Он необходим для погашения долгов во избежание банкротства. Для того, чтобы избежать потери своих капиталов в период кризиса, население и юридические лица изымают свои средства из банка, которые могут обанкротиться. Спрос на ссудный капитал наталкивается на его ограниченное предложение. В это время ссудный процент достигает своего максимума. Также величина ссудного процента может намного превысить норму прибыли, так как требуется ссуда не для ведения дела, а для погашения долгов, то есть требуется ссуда денег, а не ссуда капитала для развития промышленного производства.

В период депрессии спрос на деньги прекращается. Долговые обязательства могут погашаться за счет текущих поступлений, то есть в это время спрос на ссудный капитал невелик, предложение же денег несколько увеличивается. Таким образом ссудный процент падает до минимума.

В период промышленного подъема на первой его стадии производство расширяется в основном за счет более полного использования собственных возможностей, предприятия более широко используют коммерческий кредит и спрос на ссудный капитал поднимается медленно.

На следующей стадии промышленного подъема рост спроса на ссудный капитал объясняется ростом объемов производства, и величина ссудного процента начинает совпадать с нормой прибыли.