Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических

сделок. Наиболее сложными и требующими высокой квалификации

банковских работников являются расчеты по контрактам в сфере международной

торговли и строительно-монтажных работ. От выбора форм

и условий расчетов зависят скорость и гарантия получения платежа,

сумма расходов, связанных с проведением операций через банки. Поэтому

внешнеторговые партнеры в процессе переговоров согласовывают

условия платежа и затем закрепляют их в контракте. При определении

валютно-финансовых и платежных условий контрактов

проявляется противоположность интересов экспортера, который стремится

получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок, и

импортера, заинтересованного в выплате наименьшей суммы валюты,

ускорении получения товара и отсрочке платежа до получения

выручки от его реализации. Выбор валютно-финансовых и платежных

условий сделок зависит от характера экономических и политических

отношений между странами, соотношения сил контрагентов,

их компетенции, традиций и обычаев торговли данным товаром. Межправительственные

соглашения устанавливают общие принципы расчетов,

а во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные

условия. Эти условия включают следующие основные элементы:

валюту цены; валюту платежа; условия платежа; средства

платежа; формы расчетов и банки, через которые эти расчеты будут

осуществляться.

Валюта цены и валюта платежа. От выбора валюты цены и валюты

платежа (помимо уровня цены, размера процентной ставки по

кредиту) зависит в определенной степени валютная эффективность

сделки. Экспортные и импортные контрактные цены разнообразны в

зависимости от включаемых в них дополнительных расходов по мере

продвижения товаров от экспортера к импортеру: пребывание на складе

страны-экспортера; путь в порт; нахождение в порту; путь за границу;

складирование за рубежом; доставка товара импортеру. Можно

выделить следующие основные способы определения цен товаров.

1. Твердая фиксация цен при заключении контракта, при которой

цены не меняются в период его исполнения. Этот способ применяется

при тенденции к снижению цен на мировых рынках.

2. При подписании контракта фиксируется принцип определения

цены (на основе котировок того или иного товарного рынка на день

поставки), а сама цена устанавливается в процессе исполнения сделки.

Этот способ обычно практикуется при тенденции к повышению

рыночных цен.

3. Цена твердо фиксируется при заключении контракта, но меняется,

если рыночная цена изменится по сравнению с контрактной, скажем,

в размере, превышающем 5%.

4. Скользящая цена в зависимости от изменения элементов издержек,

например при заказе оборудования. В условиях высокой конъюнктуры

в интересах заказчика вводятся ограничения (общий предел изменения

цены или распространения «скольжения» цены лишь на часть

издержек и короткий период).

5. Смешанная форма: часть цены твердо фиксируется, часть устанавливается

в скользящей форме.

Валюта цены - валюта, в которой определяется цена на товар. При

выборе валюты, в которой фиксируется цена товара, большое значение

имеют вид товара и перечисленные выше факторы, влияющие на

международные расчеты, особенно условия межправительственных

соглашений, международные обычаи. Иногда цена контракта указывается

в нескольких валютах (двух и более) или валютной корзине в

целях страхования валютного риска.

Валюта платеж:а - валюта, в которой должно быть погашено обязательство

импортера (или заемщика). При нестабильности валютных

курсов цены фиксируются в наиболее устойчивой валюте, а платеж -

обычно в валюте страны-импортера. Если валюта цены и валюта платежа

не совпадают, то в контракте оговаривается курс пересчета первой

во вторую. В контракте устанавливаются условия пересчета:

1) уточняется время корректировки курса (например, накануне или на

день платежа) на определенном валютном рынке (продавца, покупателя

или третьей страны); 2) оговаривается курс, по которому осуществляется

пересчет: обьино средний курс, иногда курс продавца или покупателя на

открытие, закрытие валютного рынка или средний курс дня.

Несовпадение валюты цены и валюты платежа - один из простейших

методов страхования валютного риска. Если курс валюты цены

(например, доллара к евро) снизился, то сумма платежа (в евро) пропорционально

уменьшается, и наоборот. Риск снижения курса валюты

цены несет экспортер (кредитор), а риск ее повышения - импортер

(должник).

Условия платежа - важный элемент внешнеэкономических сделок.

Среди них различаются: аванс, наличные платежи, расчеты с предоставлением

коммерческого кредита, кредит с опционом (правом выбора)

наличного платежа.

Понятие наличных платеж:ей в международных расчетах подразумевает

оплату экспортных товаров после их передачи (отгрузки)

покупателю или платеж против документов, подтверждающих отгрузку

товара согласно условиям контракта. Однако в современных условиях

в большинстве случаев товар прибывает в страну импортера раньше

документов, подлежащих оплате, и покупатель может получить

товар до его оплаты, как правило, под сохранную (трастовую) расписку,

банковскую гарантию. Таким образом, платеж фактически производится

после прибытия товаров в порт назначения, за исключением

платежей против извещения об отгрузке товара. Традиционно в

зависимости от договоренности контрагентов, а также специфики продаваемых

товаров импортер осуществляет платеж на определенной

стадии: по получении подтверждения о завершении погрузки товара в

порту отправления; против комплекта товарных документов (счет-

фактура, коносамент, страховой полис и др.), иногда с правом отсрочки

платежа на 5-7 дней, в ряде случаев - 30 дней; против приемки

товара импортером в порту назначения. В зависимости от вида товара

иногда применяют смешанные условия расчетов: частично - платеж

против вручения товарных документов; окончательно - после приемки

товаров, которые по прибытии в порт назначения необходимо смонтировать

или проверить качественные характеристики товара, так как

они могли ухудшиться в период транспортировки.

Меэюдународные расчеты переплетаются с конверсией валют и

предоставлением кредита внешнеторговыми партнерами друг другу.

В этом проявляется взаимосвязь международных валютно-кредитных

и расчетных операций. В зависимости от вида продаваемого товара

(например, машины и оборудование), а также в связи с усилением конкуренции

на рынке продавцов и их стремлением использовать кредит

для расширения рынков сбыта новой продукции расчеты по внешнеторговым

операциям осуществляются с использованием коммерческого

кредита. Коммерческий кредит предоставляется продавцом товара

покупателю на сроки от нескольких месяцев до 5-8 лет, реже на

более длительные сроки. При внешнеторговых операциях в счет коммерческого

кредита импортер обычно выписывает долговые обязательства

на погашение полученного кредита в форме простого векселя

либо дает письменное согласие на платеж (акцепт) на переводных

векселях - траттах, выписанных экспортером.

Кроме коммерческого кредита на отдельных этапах исполнения

внешнеторгового контракта стороны могут также вынужденно кредитовать

друг друга, например, при платежах в форме аванса импортер

кредитует экспортера, а при расчетах по открытому счету - поставщик

кредитует покупателя.

Расчеты за товары в форме коммерческого кредита могут сочетаться

с авансовыми и наличными платежами, когда определенный

процент стоимости оплачивается до отгрузки товара, часть - против

представления отгрузочных документов, а остальная часть - через установленный

в контракте период времени.

Альтернативным условием расчетов является кредит с опционом

наличного платеэюа. Если импортер воспользуется правом отсрочки

платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предоставляемой

при наличной оплате. Расчеты по бартерным (товарообменным)

сделкам могут осуществляться в общепринятых формах (открытый

счет, аккредитив, инкассо). В зависимости от специфики внешнеторгового

контракта в расчетах могут применяться специальные счета

типа «эскроу». Расчеты осуществляются при помощи различных

средств платежа, используемых в международном обороте, - векселей,

платежных поручений, банковских переводов (почтовых и телеграфных),

чеков, пластиковых карточек. Иностранные инструменты

(Foreign items, англ.) - чеки, векселя (простые и переводные) и

другие кредитные средства обращения, подлежащие оплате в другой

стране, где они депонированы. Наиболее сложной частью платежных

условий контракта являются выбор формы расчетов и формулирование

деталей их проведения. Увязка противоположных интересов контрагентов

в МЭО и организация их платежных отношений реализуются

путем применения различных форм расчетов.