Анализ финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости являлась оценка величины и структуры активов и пассивов

Задачей анализа финансовой устойчивости являлась оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько Предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов Предприятия задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво Предприятие в финансовом отношении.

Показатели финансовой устойчивости и формулы их расчета показаны ниже

1. Маневренность собственных средств (> 0,5)

Характеризует степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия. Нормальное значение 0,5.

2. Устойчивость финансирования (>0,80…0,90; критическое значение 0,75)

Показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников. Нормальное значение 0,80 – 0,90; критическое ниже 0,75. Если значение этого коэффициента ниже 0,75, то можно сделать вывод, что на предприятии недостаточно устойчивых источников средств.

3. Маневренность функционирующего капитала (0,0…1,0)

4. Коэффициент капитализации (соотношение привлеченных и собственных средств), см. s ₁ (< 1,0)

Показывает, сколько заёмных средств предприятие привлекло на один рубль собственных средств, вложенных в активы. Нормальное значение u1 < 1,0. В мировой практике считается, что если значение этого коэффициента достигает единицы, то соотношение между заёмными и собственными средствами приближается к критическому уровню. Значение данного коэффициента зависит от отраслевых особенностей и уровня инфляции. На предприятиях отраслей быстрой оборачиваемостью средств, например в торговле, общественном питании, пищевой промышленности, значение этого коэффициента выше.

5. Концентрация привлеченного капитала (концентрация заемного капитала; соотношение привлеченных и вложенных средств) (< 0,4)

Характеризует долю привлечённых заёмных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Нормальное значение ≤ 0,4. Значение этого коэффициента зависит от отраслевых особенностей и уровня инфляции

6. Показатель структуры финансирования основных средств и прочих вложений (показатель структуры долгосрочных вложений)

Показывает, какая часть основных средств и внеоборотных активов профинансирована за счёт долгосрочных заёмных средств. Если коэффициент увеличивается, то повышается уровень финансирования основных средств и внеоборотных активов за счёт долгосрочных заёмных средств, растёт инвестиционная активность. Если коэффициент уменьшается, то можно сделать обратный вывод.

7. Показатель структуры долгосрочных вложений

8. Финансовая независимость в части формирования запасов и затрат

9. Показатель структуры заемного капитала

10. Обеспеченность собственными источниками финансирования (независимость оборотных активов), см. l ₄ (>0,1; >0,6…0,8)

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных оборотных источников. Нормальное значение ≥ 0,6 – 0,8.

11. Финансовая независимость (концентрация собственного капитала; автономия) см. s ₁₂ (>0,5)

Характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов). Нормальное значение ≥ 0,5.

12. Финансовая зависимость, см. s ₁₁ (<0,5)

13. Показатель финансирования, см. s ₁ (> 1,0)

Характеризует отношения собственных средств к заёмным, зависит от отраслевых особенностей и уровня инфляции

14. Показатель долгосрочного привлечения заемных средств (долговая нагрузка)

Характеризует долю долгосрочных займов, привлечённых для финансирования активов предприятия, в общем объёме всех средств, которые возможно направить на реализацию долгосрочных программ: если коэффициент возрастает, то на предприятии увеличивается инвестиционная активность за счёт долгосрочных заёмных средств; если коэффициент уменьшается, то можно сделать обратный вывод.

15. Долговая нагрузка