Оценка вероятности банкротства на основе факторных моделей

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по должным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Должником признается гражданин или юридическое лицо, оказавшееся не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом.

Кредиторы – лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому соглашению.

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» признаками банкротства является: неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены. Это положение применяется, если иное не установлено Федеральным законом.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяют на дату подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:

• Размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги;
• Суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;
• Размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;
• Размер задолженности, возникшей в следствие причинения вреда имуществу кредиторов;
• Обязательства перед учредителями должника;
• Размер обязательных платежей без учета установленных законодательством Российской Федерации штрафов и иных финансовых санкций.

Размер денежных обязательств или обязательных платежей считается установленным, если он определен судом в порядке, предусмотренном законом.

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. рублей, к должнику – гражданину – не менее 10 тыс. рублей, а также имеются признаки банкротства.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы. Конкурсные кредиторы – кредиторы по денежным обязательствам, за исключением уполномоченных органов, граждан перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграждения по авторским правам. Уполномоченные органы – это федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Правительством Российской Федерации представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования об уплате обязательных платежей и требования Российской Федерации по денежным обязательствам. При рассмотрении дела о банкротстве должника – юридического лица, применяются следующие процедуры банкротства:

• Наблюдение;
• Финансовое оздоровление;
• Внешнее управление;
• Конкурсное производство;
• Мировое соглашение.

Наблюдение вводится в результате рассмотрении арбитражным судом обоснованности требований заявителя. Назначается временный управляющий, который имеет следующие права:

• Предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительности сделок и решений;
• Заявлять возражения относительно требований кредиторов;
• Принимать участие в заседаниях арбитражного суда по проверке обоснованности представленных возражений и т.д.

В практике анализа финансовых прогнозов требуется наиболее ранняя диагностика или прогнозирование возможности банкротства и кредитоспособности предприятия. Для этого используются дискриминантные факторные модели