Мировой финансовый рынок и субъекты международных расчетов

Тема 3. Международные расчеты

3.1.Мировой финансовый рынок и субъекты международных расчетов.

3.2.Система организации международных расчетов.

3.3.Валютно-финансовые условия международных контрактов.

3.4.Валютные риски в международной торговле.

3.5.Формы международных расчетов.

3.6.Мировой кредитный рынок и его роль во внешнеэкономической деятельности

Мировой финансовый рынок представляет собой совокупность финансово-кредитных организаций, которые в качестве посредников перераспределяют финансовые активы между кредиторами и заемщиками, продавцами и покупателями финансовых ресурсов.

Мировой финансовый рынок можно рассматривать в разных аспектах. С функциональной точки зрения, его можно разбить на такие рынки, как валютный, деривативов, страховых услуг, акций, кредитный, а эти рынки в свою очередь подразделяются на еще более узкие, как, например, кредитный рынок – на рынок долгосрочных ценных бумаг и рынок банковских кредитов. Часто все операции с финансовыми активами в виде ценных бумаг объединяют в фондовый рынок как рынок всех ценных бумаг, но чаще под ним подразумевают только рынок акций.

С точки зрения сроков обращения финансовых активов, мировой финансовый рынок можно разделить на две части: денежный рынок (краткосрочный) и рынок капитала (долгосрочный). Краткосрочный характер значительной части мирового финансового рынка делает его подверженным приливам и отливам финансовых средств. Более того, существуют финансовые активы, которые нацелены на пребывание на денежном рынке с одной только целью – получение максимальной прибыли, в том числе за счет целенаправленных спекулятивных операций. Подобные финансовые средства часто называют «горячими деньгами». В период финансового бума они особенно активно перетекают между финансовыми центрами, а также между этими центрами и периферией, а в периоды финансовых кризисов и в их преддверии быстро возвращаются обратно.

Границы между различными сегментами мирового финансо­вого рынка размыты, и без особых затруднений возможна пере­ориентация значительной части финансовых ресурсов мира с одних его частей на другие. В результате, например, усиливается взаимосвязь между валютными курсами (определяются прежде всего ситуацией на валютном рынке), банковским процентом (оп­ределяется ситуацией на рынке долговых ценных бумаг) и курсом акций в разных странах мира. Все это приводит к тому, что, с одной стороны, финансовый рынок мира нестабилен и, как по­лагают многие экономисты, эта нестабильность нарастает, а с другой стороны, когда растет глобализация финансовых ресурсов мира, потрясения на одних финансовых рынках все больше ска­зываются на финансовых рынках других стран. Масштабный от­ток краткосрочного капитала способен спровоцировать финан­совый кризис во многих странах. Это продемонстрировал финан­совый кризис, начавшийся летом 1997 г. в Юго-Восточной Азии, а затем охвативший Россию и ряд государств Латинской Америки.

Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в результате внешнеэкономической деятельности.

Субъектами расчетов являются:

· экспортеры;

· импортеры;

· банки.

Эти три субъекта вступают в отношения по поводу движения товарно-распорядительных документов и операционного оформления платежей. В основном международные расчеты осуществляются безналичным путем через банки в результате установления корреспондентских (договорных) отношений.

Совокупность государственных мероприятий в сфере валютных, кредитных и расчетных отношений называется государственной валютной политикой. Государственная валютная политика определяет механизм международных расчетов.

Основные задачи валютной политики государства:

1. Мобилизация и распределение валютных ресурсов.

2. Обеспечение бесперебойности международных расчетов и сбалансированности платежного баланса.

3. Кредитование импортеров и привлечение кредитов из-за границы.

4. Поддержание в допустимых пределах внешней задолженности государства.

5. Поддержание курса национальной валюты.

6. Содействие развитию экономики страны.

Правовой основой международных расчетов являются:

1. Международные договоры.

2. Нормы национального законодательства.

3. Систематизированные и унифицированные банковские правила.