Паритет покупательной способности. Тема 14. Закрытая и открытая экономика

Тема 14. Закрытая и открытая экономика. Курсы валюты.

Любая страна в целях нормального функционирования своей экономики поддерживает хозяйственные связи с другими странами. Неодинаковость такого взаимодействия объясняется такими причинами как природно-географические различия стран, научно-технический прогресс, различия в уровне экономического и научно-технического развития стран в мировой экономике, тип хозяйствования и характер внешнеэкономических связей страны и некоторыми другими. Эти различия способствуют международному разделению труда (МРТ). МРТ — это такая организация производства, при которой предприятия разных стран специализируются на изготовлении определенных товаров и услуг, что приводит к необходимости обмена результатами деятельности между странами. На основе МРТ между национальными хозяйствами складываются многообразные экономические связи, взаимоотношения, т.е. международные экономические отношения (МЭО). Их объектами выступают граждане, фирмы, правительственные учреждения и международные экономические организации.

Традиционно выделяют следующие формы МЭО:

1. Международная торговля.

2. Международное движение капитала.

3. Миграция рабочей силы.

4. Международная кооперация производства.

5. Научно-техническое сотрудничество.

6. Валютно-финансовые отношения.

МЭО по мере их углубления объединяет национальные экономики в единую хозяйственную систему (мировое хозяйство или мировую экономику). Т.о. мировое хозяйство (международная экономика) — это совокупность национальных хозяйств, связанных друг с другом системой МЭО (МРТ). В настоящее время, в мире насчитывается около 200 государственно-территориальных образований. В группы в мировой экономике обычно объединяются страны, имеющие близкие параметры экономического развития, однотипную организационную структуру хозяйственного управления, общие принципы организации производства, одинаковые проблемы развития. В соответствии с классификацией ООН по уровню экономического развития и социально-экономической природе хозяйствования все страны подразделяются на:

1) индустриальные (промышленно развитые) страны с рыночной экономикой;

2) развивающиеся страны и территории с рыночной экономикой;

3) страны с переходной (от командно-административной к рыночной) экономикой.

Международная торговля — сфера международных товарно-денежных отношений по обмену продуктами труда (товарами и услугами) между продавцами и покупателями разных стран. Основными формами международной торговли являются экспорт и импорт товаров.

Внешнеторговая политика — целенаправленное воздействие государства на торговые отношения с другими странами. Среди наиболее распространенных целей внешней политики можно выделить: а) обеспечение экономического роста; б) выравнивание структуры платежного баланса; в) обеспечение стабильности национальной валюты; г) изменение стратегии и тактики включения страны в международное разделение труда; д) сохранение политической и экономической независимости страны; е) сохранение экономического и военного превосходства.

Существуют две основные формы внешнеторговой политики государства: фритредерство, или политика свободной торговли; протекциониз м. Фритредерство — политика государства, направленная на воздержание от непосредственного воздействия на внешнюю торговлю, оставляющая роль основного регулятора за рынком. Протекционизм — политика государства, направленная на защиту отечественных производителей от иностранной конкуренции. В своей крайней форме протекционизм принимает форму экономической автаркии, при которой страны стремятся ограничить импорт только теми товарами, производство которых в данной стране невозможно. В реальной действительности политика фритредерства так же, как и политика протекционизма, в чистом виде не проводятся, а действуют как тенденции.

В зависимости от конкретных целей внешнеторговой политики государства используют различные ее инструменты или различное сочетание последних. И нструменты внешнеторговой политики объединяются в две основные группы: 1) тарифные ограничения; 2) нетарифные ограничения.

Тарифное регулирование связано с введением таможенных тарифов и пошлин.

К мерам нетарифного регулирования относятся: квотирование; лицензирование; эмбарго; валютный контроль; налоги на экспортно-импортные операции; субсидии; административные барьеры.

Международное движение капиталов (МДК) — это помещение относительно избыточных финансовых ресурсов за границей ради систематического получения более высокой прибавочной стоимости, произведенной в стране, куда перемещен капитал. Основой международного движения капиталов является неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается: в неравномерности накопления капитала в различных странах; в «относительном избытке» капитала в отдельных странах; в несовпадении спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства.

При осуществлении экспорта капитала экономической целесообразность состоит в следующем: получении дополнительных прибылей; установлении контроля над другими субъектам; обходе протекционистских барьеров; приближении производства к новым рынкам сбыта; получении доступа к новейшим технологиям; сохранении производственных секретов путем создания зарубежных филиалов; экономии на налоговых платежах; снижении расходов на охрану окружающей среды. Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в: возможности развития определенных новых и старых производств; привлечении дополнительных валютных ресурсов; расширении научно-технического потенциала; создании дополнительных рабочих мест.

Основными формами МДК являются ввоз и вывоз предпринимательского и ссудного капитала. Ввоз и вывоз предпринимательского капитала включает в себя два направления (блока): прямые инвестиции и портфельные инвестиции. Ввоз и вывоз ссудного капитала также делится на два направления: займы и кредиты, банковские депозиты и средства на счетах в других финансовых институтах.

Активность участия страны в данном рынке и готовность инвесторов к экспорту капитала в какую-либо страну зависит от инвестиционного климата в стране, импортирующей капитал. Инвестиционный климат представляет собой совокупность экономических, политических, юридических и социальных факторов, которые предопределяют степень риска иностранных капиталовложений и возможность их эффективного использования в стране. Инвестиционный климат — это комплексное понятие включающее в себя: национальное законодательство, экономические условия (спад, подъем, стагнация), таможенный режим, валютная политика, темпы экономического роста, темпы инфляции, стабильность валютного курса, уровень внешней задолженности и др.

Мировой рынок ссудного капитала (МРСК) представляет собой систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами мирового хозяйства, независимо от уровня их социально-экономического развития. Он состоит из двух сегментов: мирового кредитного рынка и мирового финансового рынка. Мировой кредитный рынок — это сегмент МРСК, где осуществляется движение капитала между странами на условиях срочности, возвратности и платы процентов. Мировой финансовый рынок — это сегмент МРСК, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг и различных обязательств.

Влияние иностранного капитала на национальную экономику неоднозначно. Иностранный капитал чаще трактуется как фактор, необходимый для ускорения национального развития, дополняющий внутренние возможности. Любая страна, стремящаяся к увеличению национального дохода, сталкивается с нехваткой собственных финансовых средств. Но есть опасность неконтролируемого увеличения внешнего долга, естественное нежелание подпадать под финансовую зависимость кредиторов заставляют обратить внимание на то, что нехватка национального капитала. Ссудный капитал в форме кредита или займа может помочь временно решить вопрос с финансированием дефицита платежного баланса страны, стимулирует и расширяет внешнюю торговлю. Однако кредиты надо возвращать и в течение всего периода заимствования оплачивать проценты за пользование ими. Эффективность же кредита для национальной экономики становится ясна уже после его использования. Ежегодные платежи по возврату ссуд с процентами, в некоторых случаях превышающие величину чистого дохода от использования этих кредитов, могут отрицательно влиять на формирование накопления в странах-должниках и существенно увеличивать внешний долг.

Предпринимательский иностранный капитал в этом отношении более выгоден, поскольку может существенно дополнить недостающие национальные ресурсы для инвестирования, непосредственно стимулировать производство, создать дополнительные рабочие места, способствовать внедрению новых технологий и «ноу-хау», оборудования, повысить качество продукции и квалификацию рабочей силы, привлечь иностранных специалистов, экспертов, консультантов. Он способствует интеграции национальной экономики в мировую благодаря производственной и научно-технической кооперации. Однако и в этом случае есть свои минусы. Во-первых, иностранный капитал вкладывается определенными порциями, в то время как репатриация прибыли происходит постепенно. Во-вторых, иностранный капитал приходит в те отрасли национальной экономики, где нет ограничений для его применения и где он находит максимальную норму прибыли. Традиционно — это добывающие и сырьевые отрасли экономики, что усиливает непропорциональное развитие экономики. Также возникает проблема экологически «грязных» иностранных предприятий, которые вывозятся из более развитых стран с высокими экологическими и санитарными нормами в страны менее развитые.

Наряду с мировыми рынками товаров, услуг и капиталов возникает и взаимодействует с ними международный рынок рабочей силы. Международная миграция рабочей силы — это перемещение людей через границы определенных территорий со сменой постоянного места жительства или возвращением к нему в целях поиска работы. Сложилась следующая классификация форм миграции рабочей силы:

1) по направлениям: миграция из развивающихся стран и бывших социалистических стран в промышленно развитые страны; миграция в рамках промышленно развитых стран;

миграция рабочей силы между развивающимися странами; миграция высококвалифицированной рабочей силы из промышленно развитых в развивающиеся страны;

2) по территориальному охвату: межконтинентальная; внутриконтинентальная;

3) по уровню квалификации мигрантов: высококвалифицированная рабочая сила; низкоквалифицированная рабочая сила;

4) по времени: безвозвратная (как правило, межконтинентальная); временная (как правило, внутриконтинентальная); сезонная (ежегодные поездками на заработки); маятниковая (ежедневные поездки к месту работы за пределы своего населенного пункта, страны);

5) по степени законности: легальная; нелегальная.

Миграция рабочей силы происходит под воздействием двух групп факторов:

1) неэкономических (политико-правовых, религиозных, этнических, семейных, экологических, образовательно-культурных, психологических);

2) экономических: различные уровни экономического развития стран, состояние национального рынка труда, структурная перестройка экономики, НТП, вывоз капитала, функционирование ТНК.

Миграция рабочей силы — явление сложное и может оказывать положительное и отрицательное влияние на экономическое и социальное развитие стран.

1. Последствия миграции рабочей силы для принимающей страны (куда прибывают мигранты). Вследствие притока иностранных рабочих облегчаются структурные, отраслевые и другие изменения в экономике; иммигранты способствуют омоложению нации; достигается существенная экономия средств на обучение принимаемых рабочих и специалистов; расширяется емкость внутреннего рынка, а собранные на их счетах деньги используются для экономики. Национальные фирмы снижают издержки на заработную плату, т.к. иностранная рабочая сила оплачивается ниже, чем национальная. Негативные: ухудшается ситуация на рынке труда; происходит снижение цены на национальную рабочую силу; провоцируются конфликты между коренным населением и иммигрантами.

2. Последствия для отдающей страны(откуда уезжает рабочая сила). Позитивные: эмиграция облегчает положение на национальном рынке труда; из-за границы возвращаются обученные и более квалифицированные рабочие; переводы валютных средств из-за рубежа являются важным источником дохода страны; при возвращении на родину мигранты привозят с собой материальные ценности и сбережения. Негативные: старение трудовых ресурсов страны; теряются затраты на общеобразовательную и профессиональную подготовку; происходит «утечка умов».

Государственная миграционная политика — это целенаправленная деятельность государства по регулированию процессов экспорта и импорта рабочей силы в данную страну или из нее. Государственное регулирование миграции рабочей силы призвано защищать интересы трудящихся-мигрантов, национальных работников, а также обеспечивать взаимную защиту интересов самих стран — экспортеров и импортеров рабочей силы.

Государственная миграционная политика подразделяется на два вида: эмиграционную и иммиграционную, которые имеют различные цели и методы регулирования.

Вывоз капитала, международная торговля товарами и услугами, научно-техническое сотрудничество обусловливают взаимные денежные требования и обязательства субъектов мирохозяйственных связей. Совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами, называется валютными отношениями. Для того чтобы регулировать возникшие валютные отношения между странами, необходима валютная система. Валютная система — это совокупность денежно-кредитных отношений между странами.

Базовым элементом любой валютной системы является валюта. Под валютой подразумевают особый способ функционирования денег, когда национальные деньги опосредуют международные торговые, кредитные, платежно-расчетные операции. По статусу валюты классифицируются на национальная; иностранная; международные; региональные (евро); евровалюты (валюты, участвующие в расчетах третьих стран и не контролируемые финансовыми органами страны-эмитента). По способу конвертируемости т.е. в зависимости от того, насколько свободно та или иная валюта обменивается на валюты других стран, различают следующие виды валют:

— свободно конвертируемые валюты (СКВ), которые обладают неограниченной внутренней и внешней полной обратимостью и могут использоваться для формирования валютных резервов (доллар США, английский фунт стерлингов, евро, японская йена);

— частично конвертируемые валюты, к которым применяются валютные ограничения и которые обмениваются не на все иностранные валюты;

— замкнутые (неконвертируемые) валюты, которые функционируют в пределах только одной страны и не обмениваются на другие валюты на мировом валютном рынке.

Другим ведущим элементом валютной системы является режим валютного курса. Валютный курс — это цена денежной единицы данной страны, выраженная в денежной единице другой страны или международных счетных валютных единицах. Валютный курс необходим для установления пропорций обмена валют при международной торговле товарами и услугами, при движении капиталов в виде инвестиций и кредитов, для сравнения цен на мировых товарных рынках и стоимостных показателей различных стран, переоценке счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и частных лиц.

Степень конвертируемости национальной валюты и уровень валютного курса, а также другие валютные параметры определяются на валютном рынке. Валютный рынок — это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих в результате операций по купле-продаже иностранной валюты и различных валютных ценностей. В качестве основных субъектов валютного рынка выступают: транснациональные банки, коммерческие банки, торгово-промышленные и финансовые компании, центральные банки, биржи, международные и региональные организации, частные лица и др.

Конъюнктура валютного рынка определяется прежде всего сложившимися в данный момент спросом и предложением на иностранную валюту и исходит от экспортеров, получивших валютную выручку за товары и услуги и стремящихся ее реализовать; импортеров, которым предстоят платежи за товары и услуги и которые стремятся купить валюту; торговых компаний, страховых обществ и банков, получивших валюту в уплату за фрахт, страхование грузов, брокерские и банковские комиссии; физических и юридических лиц, имеющих обязательства по уплате дивидендов, погашению займов, кредитов и др.

Мировая валютная система — это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями. Мировая валютная система включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой — валютный механизм. Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты на национальном и международном уровнях. Мировая валютная система решает прежде всего мирохозяйственные задачи, что отражается на ее функциях, основными из которых являются опосредование международных экономических связей, обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства, обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров, регламентация и координация режимов национальных валютных систем и унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

Первая мировая валютная система в форме золотомонетного стандарта сложилась в результате промышленной революции XIX века и расширения международной торговли.

После первой мировой войны наступил второй этап в эволюции мировой валютной системы. «Золотой монометаллизм» был модифицирован в двух новых формах: 1) золотослиткового, 2) золотодевизного. С 1944 года наступает третий этап эволюции мировой валютной системы: на Бреттон-Вудской конференции был принят стандарт, основанный на золоте и двух «ключевых валютах» — долларе США и фунте стерлингов, т.е. золотовалютный стандарт. С 1978 года начинается современный этап развития мировой валютной системы, получила название Ямайской валютной системы. Её особенности:

—демонетизация золота, отмена его «официальной цены» и любая привязка валют к золоту;

— центральным банкам разрешалось продавать и покупать золото как обычный товар;

— эталоном ценности (для установления обменных курсов валют, оценки официальных активов и др.) стали специальные права заимствования (СДР);

— доллар официально приравнен к другим резервным валютам (марке ФРГ, швейцарскому франку, йене);

— узаконен режим свободно плавающих валютных курсов (в рамках МВФ и МБРР);

- узаконено создание замкнутых валютных блоков, которые являются полноправными участниками международной валютной системы, но внутри них существуют особые отношения между участниками.

Отношения определенной страны с внешним миром фиксируются в рамках платежного баланса страны. Анализ содержащихся в нем данных позволяет судить о положительном или отрицательном воздействии внешних факторов на внутреннее развитие страны и регулировать деятельность государственных финансовыx органов в проведении тех или иных стабилизирующих мероприятий. Платежный баланс - это статистический отчет за определенный период, показывающий: а) операции с товарами, услугами и доходами, совершенные какой-либо страной с остальным миром; б) смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, а также финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру; в) односторонние переводы и компенсирующие записи.

Блоки укрупненной схемы баланса можно объединить в три группы. Блок «текущие операции». По ним рассчитывается баланс, показывающий, есть ли положительное сальдо от движения товаров, услуг, капиталов и денежных переводов. Блок «движение капиталов», по которому также можно подсчитать. Блок «балансирующие операции», отражающие в основном операции государственных органов по уравновешиванию платежного баланса, В результате образуется сальдо платежного баланса, которое финансируется, т. е. погашается (если оно отрицательно) или распределяется (если оно положительно) преимущественно за счет итогового изменения золотовалютных и других официальных резервов страны.

Платежные балансы стран мира постоянно находятся в неравновесии, т. е. сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса обычно не равны нулю. Стабильно положительное сальдо по текущим операциям укрепляет позиции национальной валюты, позволяя иметь прочную финансовую базу для вывоза капитала из страны, в отличие от стабильно отрицательного сальдо, ослабляющего позиции национальной валюты и подталкивающего страну ко все большему привлечению иностранного капитала. Сильные колебания сальдо по текущим операциям вызывают неблагоприятные для страны последствия. Резкое увеличение положительного сальдо создает базу для быстрого роста денежной массы и тем самым стимулирует инфляцию, а резкое увеличение отрицательного сальдо вызывает «обвальное» падение обменного курса, что вносит хаос во внешнеэкономические операции страны.

Государство регулирует платежный баланс страны, чтобы уравновесить его, использует несколько методов государственного воздействия.

1. Прямой контроль, включая регламентацию импорта, таможенные и другие сборы, запрет или ограничения на перевод за рубеж доходов по иностранным инвестициям и денежным трансфертам частных лиц, резкое сокращение безвозмездной помощи, вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала и др.

2. Дефляция (т. е. борьба с инфляцией), улучшающая состояние платежного баланса в качестве побочного эффекта.

3. Изменения обменного курса, которые помогают государству регулировать равновесие платежного баланса, но при этом эффект от ревальвации / девальвации ослабляется эластичностью экспорта и импорта, а также инерцией внешнеторговых потоков.

4. Изменение учетной ставки ЦБ, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капитала, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса — с другой.

5. Диверсификация валютных резервов — политика государства, банков, ТНК, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интервенции и защиту от валютных потерь.

Процесс международной экономической интеграции обусловлен развитием и углублением международного разделения труда. Экономическая интеграция — процесс сближения и сращивания нескольких национальных экономик в региональную систему. Становление экономической интеграции в мировом хозяйстве проходит через нескольких этапов:

1) создание зоны свободной торговли с отменой тарифов и других ограничений;

2) образование таможенного союза с установлением единых тарифов в торговле и в движении труда и капитала;

3) общий рынок товаров, услуг, капиталов и рабочей силы;

4) полная интеграция с единой экономической политикой, общей валютой и органами наднационального регулирования.

Современный мировой экономический порядок охватывает регулирование международных валютных, расчетных, кредитных, торговых отношений. служит основой сделок в сфере международного обмена. В 90-е годы XX века в развитии мирового хозяйства появилась новая тенденция, обозначаемая в литературе как «глобализация». Глобализация мирового хозяйства включает в себя: вовлеченность в мирохозяйственные процессы практически всех стран мира; создание глобальных рынков товаров, услуг, технологий, капиталов, рабочей силы; создание глобальной инфраструктуры мирохозяйственных связей (транспортной, информационной, банковской, связи и т.п.); возникновение международного производства, базирующегося на глобальных производительных силах; глобальный характер международной конкуренции и международного сотрудничества.