Сентября

Основные особенности внутреннего и внешнего анализа.

Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Требования к информации обеспечения анализа.

Информационное обеспечение анализа

Анализ использует экономические данные, технические и технологические, информационные и т.д. Все источники данных АХД делятся на:

1) Плановые

2) Учётного характера

3) Внеучётного характера

a. Законы государства

b. Указы президента

c. Постановления правительства и органы местных властей

d. Акты ревизий, проверок, распоряжения руководства

e. Договора, соглашения

f. Решения арбитража

g. Решения собрания кол-ва работников

h. Материалы, полученные из ряда источников информации (интернет, ТВ, радио, газеты и т.д.)

i. Техническая и технологическая документация

j. Специальное оборудование на отдельных рабочих местах

1) Аналитичность информации

2) Экономическая информация должна быть достоверной

3) Единство информации

4) Оперативность информации

5) Информация должна быть сопоставимой

6) Информация должна быть рациональной (эффективной)

Классификационный признак	Виды анализа
1. Широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения	Внешний	Внутренний
2. Анализируем подсистему предприятия	Производственный	Финансовый
3. Временной аспект деятельности	Ретроспективный	Перспективный
4. Содержание анализа	Комплексный	Тематический
5. Горизонт анализа	Оперативный	Тактический
6. Объекты анализа	Инвестиционный, проектный, маркетинговый, анализ риска, анализ безубыточности и т.д.

Квалификационный признак	Виды анализа
Внутренний	Внешний
1. Назначение	Поиск резервов, увеличение прибыли и эффективной деятельности.	Общая оценка имущественного и финансового состояния.
2. Исполнители и пользователи	Руководители и специалисты предприятия	Собственники, учёт рынка ценных бумаг, кредиторы, инвесторы и т.д.
3. Базовое информационное обеспечение

3. Вертикальный – структурный анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявление удельного веса, отдельных статей отчётности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчётности на результат в целом).

4. Трендовый – динамический – этот анализ основан на сравнении каждой позиции отчётности за ряд лет и определение тренда, т.е. тенденции динамики показателей без учёта влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью трендов проводится перспективный прогнозный анализ.

5. Ведущим методом является расчёт финансовых (аналитических) коэффициентов необходимый различным группам пользователей:

- Акционерам

- Аналитикам

- Менеджерам

- Кредиторам

- Инвесторам

Анализ таких коэффициентов – это расчёт соотношения между отдельным позициями отчёта или позициями различных форм отчётности, определение их взаимосвязи.

Основные приёмы АХД

Приём анализа – это способ изучения динамики экономических показателей и причин этой динамики.

Основные приёмы:

1) Сравнение показателей.

2) Сводка и группировка.

3) Исчисление средних показателей и относительных величин.

4) Приём балансовой увязки (применяется при анализе денежных фондов, запасов сырья, товаров).

5) Элиминирование (отрицание) – когда нельзя определить зависимость между показателями финансовой деятельности прямым подсчётам, а существует строго математическая зависимость.

a. Способ цепной подстановки

b. Приём арифметических и относительных разниц

c. Интегрирование

d. Способ долевого участия

e. Графический приём

Способ цепной подстановки (СЦП) применяется для расчётов влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень финансового показателя, этот приём используется в тех случаях когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приёма состоит в том, что последовательно заменяют каждый базисный показатель отчётным. Все остальные показатели при этом рассматриваются, как не неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель (результативный показатель). Степень влияния каждого фактора устанавливается путём последовательного вычитания: из второго расчёта вычитается первый, из третьего расчёта вычитается второй, из четвёртого расчёта вычитается третий и т.д. в зависимости от кол-ва факторов. Применение СЦП требует строгой последовательности, определение влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращают внимание на степень влияния количественных факторов, характеризующих абсолютный объём деятельности, объёмов финансовых ресурсов, объёмов доходов и затрат. Во вторую очередь качественных показателей. Характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.

Алгоритм:

y₀ = a_{0 *} b_{0 *} c₀
y_ф = а_{ф *} b_{ф *} с_ф

∆_общ = у_ф. – y₀

y_а = a_{ср. *} b_{0 *} c₀

y_в = a_{ф *} b_{ф *} c₀

y_с = a_{ф *} b_{ф *} c_ф

Определить степень влияния среднего остатка (О) оборотных средств и среднедневной выручки (В) от реализации оборотных средств на оборачиваемость оборотных средств выраженную в днях (Z).

Показатели	План	Факт.	Отклонения
О			+80
В			+20

Zдн. = О/В

1) Z_пл. = О_пл. / В_пл. = 1000/100 = 10 дней

2) Z_ф. = О_ф. / В_ф. = 1080/120 = 9 дней

3) ∆_{общ =} Z_ф. – Z_пл. = 9 – 10 = -1 день

Вывод: оборачиваемость ускорилась на 1 день – это положительный фактор.

4) ∆Z_о = О_ф./В_пл. – О_пл./В_пл. = 1080/100 – 100/100 = 10.8 – 10 = 0.8 дня

Увеличение среднего остатка оборотных средств на 80 тыс. рублей привело к замедлению оборачиваемости на 0,8 дня. Фактор повёл себя отрицательно.

5) ∆Z_в = О_ф./В_ф. – О_ф./В_пл. = 1080/120 – 1080/100 = 9 – 10.8 = - 1.8 дня

Увеличение среднедневной выручки на 20 тыс. рублей привело к ускорению оборачиваемости на 1.8 дня. Фактор повёл себя положительно.

6) ∆_о + ∆_в = 0.8 + (-1,8) = - 1 день

Степень влияния положительного фактора выше, чем степень влияния отрицательного фактора, поэтому в итоге оборачиваемость ускорилась на 1 день.

Показатели	План	Факт	Отклонение
Производительность труда одного работника (П)	92,0	100,0	+8
Фондовооруженность одного работника (Ф)	60,0	70,0	+10
Фондоотдача (ФО)

1) ФО_пл. = П_пл. / Ф_пл. = 92/60 = 1,533 тыс. руб.

2) ФО_ф. = П_ф. / Ф_ф. = 100/70 = 1,429 тыс. руб.

3) ∆_{общ =} ФО_ф. – ФО_пл. = 1,429 – 1,533 = - 0,104 тыс. руб.

Вывод: фондоотдача уменьшилась на 0,104 тыс. руб. – это отрицательный фактор.

4) ∆ФО_о = П_ф./Ф_пл. – П_пл./Ф_пл. = 100/60 – 92/60 = 1,666 – 1,533 = 0,134 тыс. руб.

Увеличение производительности труда одного работника на 8 тыс. рублей привело к увеличению фондоотдачи на 0,134 тыс. руб. Фактор проявил себя положительно.

5) ∆ФО_в = П_ф./Ф_ф. – П_ф./Ф_пл. = 100/70 – 100/60 = 1,429 – 1,666 = - 0,238 тыс. руб.

Увеличение фондовооруженности одного работника на 10 тыс. рублей привело к уменьшению фондоотдачи на 0,24 тыс. руб. Фактор повёл себя отрицательно.

6) ∆общ = ∆_п + ∆_ф = 0,134 + (-0,238) = - 0,104 тыс. руб.

Степень влияния отрицательного фактора выше, чем степень влияния положительного фактора, поэтому в итоге фондоотдача снизилась на 0,104 тыс. рублей.