Валютная система

Валютное регулирование.

Это деятельность государства, направленная на регламентирование расчетов и порядка совершение сделок с валютными ценностями.

Органами валютного регулирования в Р.Ф. являются ЦБРФ и Правительство РФ

ЦБРФ устанавливает единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и сроки их представления, а также готовит и опубликовывает статистическую информацию по валютным операциям. Кроме того определяет сферу и порядок обращения в России ин.валюты и ценных бумаг в ин.валюте. Устанавливает общие правила выдачи лицензий на осуществление валютных операций.

Необходимость валютного регулирования заключается в стремлении страны и банка минимизировать валютные риски, т.е. с помощью валютного регулирования, государство стремится поставить под контроль все совершаемые валютные операции и тем самым поддерживать равновесие платежного баланса России и устойчивости национальной валюты.

Платежный баланс России – совокупность систематизированных статистических данных, в которых отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и нерезидентами за определенный период времени.

Платежный баланс России построен на основе бухгалтерского принципа двойного учета, каждая сделка отражается дважды по К одной статьи и по Д другой статьи.

По мере углубления кризисных явлений наблюдается тенденция расширения сферы валютного регулирования. Во многих странах установлены лимиты вывоза/ввоза валюты за границу и введена специальная система разрешений на предоставление кредитов иностранным юридическим лицам. Одной из наиболее важных направлений валютной политики является

-валютное ограничение, которое закрепляется валютным законодательством РФ и является объектом межгосударственного регулирования, главным образом через МВФ.

Валютное ограничение – это законодательное и административное запрещение лимитирования и регламентации операций резидентов и нерезидентов с валютой и валютными ценностями. Установление валютных ограничений преследует разнообразные цели, например, выравнивание платежного баланса, поддержание валютного курса, концентрацию валютных ценностей для решения государственных текущих стратегических задач.

Вначале 90-х гг. в России начала формироваться структура валютного рынка и была она представлена валютными биржами и двухуровневой банковской системой во главе с ЦБ РФ как главного органа валютного регулирования и валютного контроля в стране.

Валютная система РФ представляет собой государственно-правовую форму организации и регулирования её валютно-кредитных отношений с другими странами. Безусловно, она является составной частью денежной системы страны и образована с учетом структурных принципов мировой валютной системы.

Основными элементами валютной системы является следующие показатели: - национальная единица – рубл

- конвертируемость рубля

-плавающий валютный курс

-валютная ликвидность (официальные золотовалютные резервы)

-вексельное обращение и обращение чеков

-международные расчеты (аккредитив и инкассо)

-проведение валютной политики

-регламентирование валютного законодательства.

Величина золотовалютного резерва и их структура постоянно колеблется в зависимости от составления платежного баланса страны и конъюнктуры валютного рынка.

В 2006 г. величина его составила 84, 3 млрд. $ и структура его выглядела следующим образом:

60% - $

30% - €

10% - другие валюты и золотые слитки

6 .Валютно-обменные операции(конверсионные операции)

Все конверсионные операции делятся на наличные и срочные.

Наличные:

-сделка с немедленной поставкой(конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня.

-сделка типа спот(конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

-сделка типа «тодей»(конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки).

Срочные:

-срочная (форвардная) конверсионная сделка с датой валютирования отстающей от даты заключения сделки более чем на 2 рабочих банковских дня Срочные биржевые операции (фьючерс,опцион)

-сделка своп (операция сочетающая покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки спот, с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок, по курсу форвард.

-валютный арбитраж-операция по покупке инвалюты с одновременной ее продажей в целях получения прибыли от разницы в валютных курсах.

Проведение банками валютных операций невозможно без обмена одной валюты на другую, а также их котировки, т.е. определение курса валют. Существуют 2 метода котировки:

- прямая котировка

- косвенная котировка

Большинство стран используют прямую котировку, при которой определенное количество национальной валюты приравнивается к 1 единице иностранной валюты, например, 1$ = 29,4 руб., 1 € = 39,7 руб.

При косвенной котировке за единицу принимается национальная единица путем приравнивания ее к определенному количеству иностранной валюты 1 руб. = 0,03 $, 1 руб. = 0,02 €. При котировке некоторых иностранных валют в связи с их малым масштабом за единицу принимаются 10, 100, 1000 единиц.

Прямая и косвенная котировки валют едины по своей экономической природе, т.к. отражают стоимость одной валюты, выраженной через другую. Для определения и осуществления котировки 2 иностранных валют используется кросс-курс. Кросс-курс – это соотношение между двумя валютами, которое возникает из курса третьей валюты. Например, требуется найти и рассчитать кросс-курс обмена 500$ на эквивалент €, если курс покупки $ 35,05, а курс продажи 35,5, курс покупки € 46,10, курс продажи € 46,80. Для определения кросс-курса необходимо найти расчетный показатель, который округляется до 4х знаков после запятой:

35,05/46,80 = 0,74898500х 500 = 374,45 €