Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами

Признание дохода

По договорам, срок действия (погашения) которых не превы­шает одного отчетного периода, проценты учитываются на дату признания дохода в соответствии с условиями договора.

По до­говорам сроком действия более одного отчетного периода и не предусматривающим ежеквартальную (ежемесячную) выплату процентов доход признается полученным на последний день каж­дого отчетного периода. Однако если выплата дохода по долго­вому обязательству была осуществлена до окончания отчетного периода, то датой получения дохода является дата такой выпла­ты.

Сумма причитающихся процентов по долговым ценным бу­магам определяется по условиям эмиссии, а по неэмиссионньм ценным бумагам (векселям, депозитным сертификатам и т.д.) -условиями выпуска или передачи (продажи).

К доходам по операциям с ценными бумагами можно отнес­ти две принципиально отличающиеся группы доходов:

1) ко­миссионные (брокерские) вознаграждения;

2) доходы от реали­зации (иного выбытия) ценных бумаг, находящихся на балансе организации.

Комиссионные вознаграждения получают организации - профессиональные участники фондового рынка.

К организациям, осуществляющим подобные операции, относятся брокерские и дилерские фирмы, коммерческие банки, инвестиционные компании

Профессиональные участники фондового рынка выполняют различного рода пору­чения своих клиентов:

- по купле-продаже ценных бумаг и за их счет (в том числе в порядке оказания брокерских услуг), - услуги по доверительному управлению клиентским портфелем ценных бумаг.

Налоговое законодательство различает операции с ценными бумагами и операции с финансовыми инструментами срочных сделок.

Если операция с ценными бумагами может быть квалифици­рована так же, как операция с финансовыми инструментами сроч­ных сделок, то налогоплательщик самостоятельно выбирает по­рядок налогообложения такой операции.

Так, договор купли-продажи ценных бумаг с рассрочкой платежа может быть квалифицирован как срочная сделка. Налогоплательщик соот­ветственно сам определяет, какой порядок налогообложения он будет применять: как по операциям с ценными бумагами или как по операциям с финансовыми инструментами срочных сде­лок.

Доходы налогоплательщика от операций с ценными бумага­ми определяются как доходы, полученные:

1. в результате реализации,

2. погашение ценной бумаги,

3. мена ценных бумаг,

4. новация одних долговых ценных бумаг в другие долговые обязательства.

При определении налоговой базы не учитываются средства, полученные по договорам кредита и займа (иные аналогичные средства незави­симо от формы оформления заимствований, включая долговые ценные бумаги), а также суммы, полученные в погашение таких заимствований.

Доходы от реализации и иного выбытия ценных бумаг опре­деляются исходя из цены реализации (или иного выбытия цен­ной бумаги), а также суммы накопленного процентного (купон­ного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налого­плательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Д = Цреал⁺П(НКД), + П(НКД)₂ - П(НКД)₃,

где Д - доход от реализации ценных бумаг;

Цреал - цена реализации (курсовая стоимость);

П(НКД), - процентный доход (НКД) по ценной бумаге, уплаченный по­купателем;

П(НКД)₂ - процентный доход (НКД) по ценной бумаге, уплаченный эми­тентом;

П(НКД)₃ - процентный доход (НКД) по ценной бумаге, ранее учтенный при налогообложении.

Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги, зат­рат на реализацию, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накоплен­ного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при на­логообложении.

Р = Ц_пр + П(НКД)₄ + 3реал - П(НКД)₅,

где Р - расходы, учитываемые при исчислении налоговой базы по на­логу на прибыль;

Ц - цена приобретения, включая расходы по приобретению цен­ной бумаги;

П(НКД)₄ - проценты (НКД) по ценной бумаге, уплаченные продавцу;

3реал - затраты, связанные с реализацией ценной бумаги;

П(НКД)₅ - проценты (НКД) по ценной бумаге, ранее учтенные при нало­гообложении.

Налогоплательщик-акционер, реализующий акции, получен­ные им при увеличении уставного капитала акционерного обще­ства, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректирован­ной с учетом изменения количества акций в результате увеличе­ния уставного капитала.

Д = Цреал - Zоплач/Кн

Где Д - доход от реализации акции;

Цреал - цена реализации (курсовая стоимость акции);

Zоплач - оплаченная при приобретении стоимость акций;

Кн - новое количество акций, т.е. с учетом акций, полученных в ре­зультате увеличения уставного капитала.

Для определения налоговой базы по операциям с ценными бу­магами, в том числе включая расходы по отчислениям в резерв под обесценение ценных бумаг, очень важно обеспечить раздельный учет ценных бумаг, обращающихся и не обращающихся на организо­ванном рынке. Налоговый учет доходов и расходов от реализации ценных бумаг ведется по двум указанным категориям.

Согласно налоговому законодательству ценные бумаги для целей налогообложения признаются обращающимися на органи­зованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:

1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли;

2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным представителем любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с цен­ными бумагами;

3) если по ним в течение трех последних месяцев рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодатель­ством.

Под рыночной котировкой ценной бумаги для целей налогообложения понимается средне­взвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в те­чение торгового дня через российского организатора торговли или цена закрытия по сделкам, совершенным иностранным организатором торговли.

Если по од­ной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно в учетной политике выбрать рыночную котиров­ку, сложившуюся у одного из организаторов торговли.

Если организатором торговли не рассчитывается средневзвешен­ная цена, то для целей налогообложения за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минималь­ной цен сделок (т.е. среднеарифметическая), совершенных в тече­ние торгового дня через этого организатора торговли.

При этом в отношении ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, за рыночную цену для це­лей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрирован­ными организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки.

Минимальная цена < Рыночная цена < Максимальная цена

Требования к ценовому фактору при определении финансового результата от реализации ценных бумаг для целей налогообложения

Для ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ:

• если Цреал>Цмин, Цреал признается Црын;

• если Цреал<Цмин, то Црын принимается как Цмин.

• Если Цреал>Цmax, то Цmax признается Црын.

По операциям с инвестиционными паями отрытых ПИФов, фактческая цена сделки принимается в целях налогообложения, если она соответствует расчетной инвестиционного пая (как частное от деления чистых активов ПИФ на количество паев, в соответствии с Приказом ФСФР от 15.06.05 № 05-21/пз-н)

Для ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ:

за рыночную цену для це­лей налогообложения принимается фактическая цена сделки, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценой, определенных исходя из расчетной цены и предельного отклонения.

Цmin (Црасч.-20%) < Црын < Цmax (Црасч.+20%)

• если Цреал>Цmin, Цреал признается Црын;

• если Цреал<Цмин, то Цmin принимается как Цmin.

• Если Цреал>Цmax, то Цmax признается Црын.

Порядок определения расчетной цены регламентируется Приказом ФСФР от 9 ноября 2010 г. N 10-66/пз-н

Расчетная цена необращающейся ценной бумаги может быть определена:

1. Как средневзвешенная цена предложений о покупке необращающейся ценной бумаги (далее - котировки на покупку), объявленных брокерами, дилерами и (или) управляющими, которых должно быть не менее трех.

Для определения расчетной цены необращающейся ценной бумаги используются котировки на покупку, объявленные на дату совершения налогоплательщиком сделки с такой ценной бумагой.

2. Как цена необращающейся ценной бумаги, рассчитанная на основании котировок на покупку, размещенных в информационной системе, при условии, что:

· оператором информационной системы является профессиональный участник рынка ценных бумаг или саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг;

· хранение информации обо всех объявленных котировках, о лицах, их разместивших, и об условиях, на которых такие котировки были размещены, осуществляется не менее 5 лет с даты размещения котировок необращающихся ценных бумаг;

· в информационной системе не могут размещать котировки лица, которые не являются брокерами, дилерами и (или) управляющими;

· количество брокеров, дилеров и (или) управляющих, имеющих доступ к информационной системе в режиме размещения котировок необращающихся ценных бумаг, составляет не менее 100;

· оператор информационной системы раскрывает на своем сайте в сети Интернет документ (документы), определяющий порядок размещения котировок, правила получения доступа к информационной системе в режиме ознакомления и в режиме размещения котировок ценных бумаг, список лиц, имеющих доступ к информационной системе в режиме размещения котировок ценных бумаг, список необращающихся ценных бумаг, котировки которых размещаются в информационной системе, а также цены необращающихся ценных бумаг, рассчитанные оператором информационной системы в соответствии с настоящим подпунктом.

Цена необращающейся ценной бумаги, рассчитанная оператором информационной системы на основании котировок на покупку ценной бумаги, размещенных в информационной системе, определяется как средневзвешенная цена из котировок на покупку ценной бумаги, размещенных в информационной системе и адресованных всем лицам, имеющим к ней доступ в режиме размещения котировок на покупку и продажу необращающихся ценных бумаг, при условии, что указанные котировки были размещены не менее чем тремя лицами, имеющими доступ к информационной системе.

3. Расчетная цена необращающейся обыкновенной акции страховой организации может определяться налогоплательщиком путем деления стоимости чистых активов общества, рассчитанных в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов страховых организаций (Приказ МФ РФ от 01.02.2007 N 7н и ФСФР от 01.02.2007 N 07-10/пз-н), уменьшенной на долю чистых активов, которая приходится на размещенные привилегированные акции общества, на общее количество размещенных обществом обыкновенных акций.

4. Расчетная цена необращающейся обыкновенной акции кредитной организации может определяться путем деления собственных средств (капитала) кредитной организации, рассчитанного в соответствии с Методикой определения собственных средств (капитала) кредитных организаций, утвержденной Центральным банком Российской Федерации от 10.02.2003 N 215-П, уменьшенных на долю чистых активов, которая приходится на размещенные привилегированные акции общества, на общее количество размещенных обществом обыкновенных акций.

5. Расчетная цена необращающейся обыкновенной акции акционерного инвестиционного фонда может определяться как последняя, рассчитанная на дату совершения налогоплательщиком сделки с акциями такого фонда стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчете на одну акцию (Приказ ФСФР от 15.06.2005 N 05-21/пз-н), на общее количество размещенных фондом обыкновенных акций.

6. Расчетная цена необращающейся акции акционерного общества, может определяться путем деления стоимости чистых активов общества, рассчитанных в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ (Приказ МФ РФ от 29.01.2003 N 10н и ФСФР от 29.01.2003 N 03-6/пз), уменьшенной на долю чистых активов, которая приходится на размещенные привилегированные акции общества, на общее количество размещенных обществом обыкновенных акций.

7. Расчетная цена ценной бумаги также может определяться как оценочная стоимость такой ценной бумаги, указанная оценщиком в отчете об оценке ценной бумаги.

В случае если в соответствии с учетной политикой для целей налогообложения налогоплательщик определяет расчетную цену акций как частное от деления чистых активов и количеством размещенных акций, и расчетная цена акции, определенная в соответствии с таким порядком имеет отрицательное значение, соответствующая расчетная цена принимается равной нулю.

Способы определения расчетной цены необращающихся ценных бумаг устанавливаются налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения.

Применение налоговой ставки 0 процентам по операциям с ценными бумагами

При реализации (ином выбытии, в т.ч. погашении) акций российских организаций (долей участия в уставном капитале российских организаций), находившихся непрерывно у налогоплательщика на праве собственности или на ином вещном праве более пяти лет, доходы, полученные при таком выбытии облагаются ставкой 0%, если выполняется одно из следующих условий:

1. Акции относятся к ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в течение всего срока владения такими акциями;

2. Акции относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, и в течение всего срока владения являются акциями высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики;

3. Акции на дату их приобретения налогоплательщиком относятся к ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, и на дату их выбытия (в том числе погашения) относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг и являющимся акциями высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики

Определение финансового результата по операциям с ценными бумагами

К расходам по приобретению ценных бумаг относятся:

- комиссионные вознаграждения профессиональным участникам фондового рынка (биржам, брокерам, доверительным управляющим и т.д.),

- расходы, связанные с получением необходимой информации,

- расходы по оплате консультационных, юридических, маркетинговых, нотариальных и других аналогичных расходов,

- проценты по кредиту, полученному на приобретение ценных бумаг,

- оплата услуг, реестродержателя, депозитария

Датой признания расходов по операциям с ценными бумагами, как и по доходам от реализации, является дата реализации (иного выбытия) ценных бумаг.

Прямые расходы, имеющие место при приобретении ценных бумаг, учитываются при формировании налоговой базы либо в составе балансовой стоимости реализуемых ценных бумаг, либо пропорционально доле выбывающих ценных бумаг в общем их объеме.

Такое положение обусловлено различиями в осуществлении расходов и в порядке ведения бухгалтерского учета по отдельным организациям. Так, комиссионные вознаграждения бирже, как правило, учитываются в цене приобретения ценных бумаг, т.е. формируют их балансовую стоимость, а оплата ряда услуг доверительного управляющего производится периодически в течение всего периода нахождения ценных бумаг на балансе организации. Общие для нескольких партий ценных бумаг расходы сначала распределяются между ними пропорционально доле каждой партии, а затем списываются в порядке, установленном для прямых расходов.

Профессиональные участники фондового рынка имеют и такие расходы, как сборы за право участия в биржевых торгах, вступительные и членские взносы в организации, регулирующие
деятельность фондового рынка, оплата получения лицензий и т.д. Однако это расходы, которые относятся к расходам по реализации услуг, т.е. формируют налоговую базу по основной коммерческой деятельности.

При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно может выбрать один из следующих трех методов:

1) по себестоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

2) по стоимости единицы.

В рамках названных методов стоимость выбывающих ценных бумаг может быть оценена двумя способами, такими как:

• стоимость ценных бумаг рассчитывается на каждую дату их выбытия в течение месяца;

• по истечении месяца рассчитывается средневзвешенная цена одной ценной бумаги конкретной категории в соответствии с выбранным методом и используется при расчете стоимости выбывающих ценных бумаг по каждой сделке месяца.

Финансовые результаты (доходы или убытки) по операциям с ценными бумагами по-разному учитываются участниками фондового рынка в общей налоговой базе по налогу на прибыль от основной деятельности .

При этом можно выделить три категории налогоплательщиков:

1) профессиональные участники, осуществляющие дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, включая банки;

2)профессиональные участники, не осуществляющие дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, включая банки;

3)другие налогоплательщики.

Организации, осуществляющие дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, формируют налоговую базу и определяют сумму убытка, подлежащую переносу на будущее, с учетом всех доходов, расходов и сумм убытка, которые получены от осуществления уставной предпринимательской деятельности, включая операции с обеими категориями ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг признаются осуществляющими дилерскую деятельность фактически при двух условиях:

1. Состоит в том, что дилерская деятельность предусмотрена соответствующей лицензией, выданной участнику рынка ценных бумаг в установленном порядке.

2. Реальная деятельность профучастника в качестве дилера на фондовом рынке, в частности, он должен не только публиковать свои котировки по ценным бумагам, но и осуществлять по ним операции.

Профессиональным участникам рынка ценных бумаг (включая банки), не осуществляющим дилерскую деятельность, в учетной политике для целей налогообложения необходимо определить порядок формирования налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, и налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ.

При этом налогоплательщик самостоятельно выбирает ту категорию ценных бумаг (обращающихся на ОРЦБ или не обращающихся на ОРЦБ), финансовый результат (убытки) по операциям с которой включается в совокупности с другими доходами и расходами в общую налоговую базу по налогу на прибыль.

По другой же категории ценных бумаг налоговая база и перенос убытков на будущее будет осуществляться обособленно, т.е. убытки по операциям с ними не уменьшают налоговую базу по уставной деятельности.

Другие организации формируют налоговую базу по финансовым результатам по основной предпринимательской деятельности, а также налоговые базы отдельно по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, и по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ.

Убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, полученные в предыдущем налоговом периоде (периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими же ценными бумагами, определенной в отчетном периоде.

Убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, полученные в предыдущем налоговом периоде (периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на ОРЦБ, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими же ценными бумагами.

Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг и наоборот.

Переоценка ценных бумаг

Имеют место две формы переоценки:

1. Переоценка балансовой стоимости ценных бумаг исходя из рыночных цен (применяется банками в отношении государственных (котируемых) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг и находящихся в торговом портфеле)

Другие организации могут производить переоценку ценных бумаг по текущей рыночной стоимости в добровольном порядке, предусмотрев это в учетной политике (Однако в налоговом законодательстве результаты переоценки ценных бумаг в налоговом учете не учитываются).