Аргументы финансовых функций

КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ФУНКЦИЙ

1. Функции для расчета операций по кредитам и займам.

· Определение будущей стоимости на основе постоянной процентной ставки: БЗ

· Определение будущей стоимости на основе переменной процентной ставки: БЗРАСПИС

· Определение текущей стоимости: ПЗ, НПЗ, ЧИСТНЗ

· Определение срока платежа и процентной ставки: КПЕР, НОРМА

· Расчет эффективной и номинальной ставки процентов: ЭФФЕКТ, НОМИНАЛ

· расчет постоянных периодических выплат: ППЛАТ

· расчёт платежей по процентам: ПЛПРОЦ

· расчёт платежей по процентам по займу: ОБЩПЛАТ

· расчёт основных платежей по займу: ОСНПЛАТ

· расчёт суммы основных выплат по займу: ОБЩДОХОД

· определение скорости оборота инвестиций: ВНДОХ, ЧИСТВНДОХ, МВСД

· оценка инвестиций: НПЗ

· расчет амортизации: АМР, АМГД, ДОБ, ДДОБ, ПДОБ

1. Финансовые расчеты по ценным бумагам

· Функции расчёта временных параметров операций с периодической выплатой процентов: ДНЕЙКУПОН, ЧИСЛКУПОН, ДАТАКУПОНДО, ДНЕЙКУПОНДО, ДАТАКУПОНПОСЛЕ, ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ.

· Функции расчёта ценных бумаг с периодической выплатой процентов: ДОХОД, ЦЕНА, НАКОПДОХОД.

· Функции расчётов по ценным бумагам с нарушением периодичности выплаты процентов: ДОХОДПЕРВНЕРЕГ, ДОХОДПОСЛНЕРЕГ, ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ, ЦЕНАПОСЛНЕРЕГ.

· Функции для расчётов по ценным бумагам с выплатой процентов и номинала в момент погашения: ДОХОДПОГАШ, ЦЕНАПОГАШ, НАКОПДОХОДПОГАШ.

· Функции для расчётов по ценным бумагам без периодических выплат процентов: ИНОРМА, ПОЛУЧЕНО, ДОХОДСКИДКА, СКИДКА, ЦЕНАСКИДКА.

· Функции для расчётов по краткосрочным обязательствам без периодических выплат процентов: ДОХОДКЧЕК, РАВНОКЧЕК, ЦЕНАКЧЕК.

· Функции измерения риска ценных бумаг: ДЛИТ, МДЛИТ.

ОБОЗНАЧЕНИЯ ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ ФИНАНСОВЫХ ОПЕ­РАЦИЙ

Рассмотрим применение функций ЕХСЕL использующих базовые модели финансовых операций.

Ниже приводится таблица соответствия, необходимая для согласования обозначений основных элементов финансовых опе­раций в классических базовых моделях и в пакете ЕХСЕL.

Таблица. Соответствие элементов финансовых операций в классических моделях и в пакете ЕХСЕL

	№	Обозначение элемента	Описание элемента
	Классическая модель	ЕХСЕL	Классическая модель	ЕХСЕL
	1.	S	FvSchedule	Наращенная сумма платежа (займа) в конце срока	Будущая стоимость единой суммы или потока платежей
	2.	Р	pv	Первоначаль­ная сумма долга (займа)	Текущая стоимость единой суммы или потока платежей
	3.	R	pmt	Сумма частичного периодического платежа	Фиксирован­ная периодическая сумма платежа
	4.	i	r	Процентная ставка, норма процента	Процентная ставка за один период выплат
	n	n	Срок ссуды (обычно в годах) или число периодов выплат	Общее число периодов выплат
6.	А	pv	Современная стоимость постоянной ренты постнумерандо	Текущая стоимость единой суммы или потока платежей
7.	W	NPV	Чистый приведенный доход (доход приведенный к начальному периоду времени)	Чистая текущая стоимость периодических платежей
8.			Размер t-го члена потока платежей	Значение t-ой выплаты или поступления
9.		Ставка1,ставка2…ставкаN	Переменная процентная ставка	Переменная процентная ставка
	j	j	Номинальная процентная ставка	Номинальная процентная ставка
	т	т	Число периодов начисления процентов	Число периодов начисления процентов

Многие финансовые функции имеют одинаковые аргу­менты. Для облегчения восприятия материала этого раздела об­щие аргументы финансовых функций описаны в таблице.

Таблица. Описание аргументов финансовых функций, использующих базовые модели.

Аргумент	Описание аргумента
бз	будущая стоимость фиксированных периодических (выплат или единой суммы; баланс наличности, который 1ужно достичь после последней выплаты, по умолчанию равный 0 (например, будущая стоимость займа равна 0)
бс
выплата	фиксированная периодическая выплата
Дата0; дата1; дата2	даты оперший с наличными
кпер	общее число периодов выплат
Число_периодов
кол пер
га	начальное значение (текущая стоимость) вклада или займа
тс
ставка	процентная ставка за период, норма дисконтирования
норма
суммаО;сумма1;…; суммаN	значения выплат и поступлений
значения
тип	число 0 или 1, обозначающее, когда производится выплата (1 - в начале периода, 0 - в конце периода); по умолчанию равно 0.
предположение	предполагаемое значение процентной ставки; по умолчанию равно 0.1
предп
прогноз
период	период, для которого требуется найти выплату по процентам; должен быть в интервале от 1 до аргумента кпер.
Нач_период	номер первого периода, участвующего в вычислениях
Кон_период	помер последнего периода, участвующею в вычислениях