| Банковские кредиты
|
| Играют большую роль
|
| Условия финансирования в банках различны:
|
| В зарубежной практике:
| +2%
|
| В РФ:
| +3-4%(ставка рефинансирования +маржа)
|
| Согласно Налоговому кодексу на себестоимость разрешено относить расходы по оплате банковских процентов в размере ставки рефинансирования, умноженной на коэффициент 1,8
|
|
|
|
|
| Ставка рефинансирования -8%
| 2010 г.
| П
|
| На затраты можно отнести – 8*1,8
|
| Цена кредита – 16%
|
| За счет прибыли будет уплачено – 16%-8*1,8%
|
| Коэффициент -
| 2007 г.
| П
|
| Ставка рефинансирования -8%
|
| На затраты можно отнести – 8,8
|
| Цена кредита – 16%
|
| За счет прибыли будет уплачено -7,2%
|
| До принятия НК все % платились за счет прибыли, что приводило к дезинвестиционной политике предприятия
|
| | | | |
| В США-50%, Европа-30, РФ-15%
|
|
| 2005 г.
| 2010 г.
|
| Общая стоимость договоров финансового лизинга,
заключенных в отчетному году, млрд.руб.
|
|
|
| Удельный вес финансового лизинга машин и оборудования, транспортные средства, %
| 9,2
| 12,8
|
|
|
| В РФ действуют следующие налоговые льготы:
|
| 1) применение механизма ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х, который уменьшает налоговую базу налога на имущество
| П
|
|
|
| 2) возмещаются суммы НДС о лизинговым платежам (для плательщиков НДС(кроме упрощенный сферы налогообложения))
|
|
|
| ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НИ+НДС+ТП*
|
| ЛП -
| ДУ – дополнительные услуги
|
| АО – амортиз отчисления
| НИ – налог на имущество
|
| ПК – плата за кредит
| НДС -
|
| КВ – комиссионное вознагражд
| ТП – таможенная пошлина
|
| 3) отнесение всех расходов по приобретению имущества на затраты (налог на прибыль уменьш)
|
|
|
|
|
| | | | |
| Бюджетный кредит – предоставлен РФ, субъекту РФ, муниц образованию или юр лицу в пределах бюдж ассигнований и на их условиях
| [Бюджетный кодекс РФ] [Глава 13] [Статья 93.2]
|
|
|
|
|
|
Гос-во устанавливает
|
| 1.цели
|
| 2.порядок (ставка, срок, порядок возврата)
|
|
|
|
|
| 4.Бюджетный кредит предоставляется субъектам:
|
| а) которые не имеют текущей бюдж задолженности
|
| б) и не имеют просроченной задолженности по ранее предост бюдж ср-вам
|
|
|
| 5. оформляется договором
|
| 6. Обязательным условием является проверка финансового состояния получателя
|
|
|
|
|
| 7. Способами обеспечения
|
| а)залог имущества в размере 100% от кредита
| в) поручтельство
|
| б) госуд, муниц гарантии
| г) банковские гарантии
|
|
|
| 8.Не допускается принятие в качестве обеспечения
|
|
|
| а) гарантии поручительства лиц, имеющих просроч задолженность
|
| б)поручительств и гарантий юр. Лиц, величина чистых активов, которых меньше величины, равной трехкратной сумме предоставляемого кредита
|
| Чист активы в 3 раза больше,чем кредит
|
| | | |
| Инвестиционный налоговый кредит
|
| -отсрочка уплаты налога
|
| -изменение срока уплаты налога, при котором организации предоставляется возможность в течении опред срока и в опред пределах уменьшать свои платежи по налогу, с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисл процентов
|
|
|
|
|
| Основания для предоставления кредита:
|
| 1) проведение НИОКР(100% от стоимости оборудов)
|
| 2)осущ-е инновационной деят-ти
|
| 3)выполнение заказов по соц-но-экономическому развитию региона
|
|
|
| 4) выполнение организацией гос оборонного заказа
|
| Инвестиционный налоговый кредит предоставляется
|
| Инвестиционный налоговый кредит оформляется договором между соответствующим уполномоченным органом (управление налоговой службы) и организацией, кт предост кредит
|
|
|
| Договор об инвестиционном налоговом кредите должен предусматривать:
|
| 1) порядок уменьшения налоговых платежей
|
| 2) сумма кредита
|
|
|
| 3)срок действия (1-5 лет)
|
| 4)начисляемые на сумму проценты по кредиту
|
| 5) порядок погашения процента и кредита
|
|
|
| 6) ответственность сторон
|
| 7) не допускается отторжение предприятия другим лицам
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Основные условия договора:
|
| 1) срок от 1 до 5 лет
|
| 2) цена кредита от 50 до 75 % ставки рефинансирования ЦБ РФ
|
|
|
| 3)копия договора предоставляется в налоговый орган в 5-тидневный срок
|
|
|
| Действие договора об ИНК может быть досрочно прекращено по причине:
|
| По соглашению сторон
| По решению суда
|
| В случае нарушение условий договора
|
| Организация в течении одного месяца со дня расторжения договора, оно обязано уплатить все неуплач суммы налога + соответствующие пени и %
|
|
|
|
|
|
|
| Облигация – эмисионная ЦБ, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента номинальной стоимости или иного имущ. эквивалента
|
|
|
|
|
|
|
| Доход по облигациям:
| а)фиксированный процент
| б)дисконт
|
| Облигации различаются по:
| в) по надежности
|
| а) эмитентам
| г) условиям обращения
|
| б)срокам обращения
| д) форме и способам выплаты дохода
|
| Выкупная стоимость – номинальная-цена погашения-цена покупки облигации эмитентом по истечении срока обращения.
|
|
|
| Рыночная стоимость – цена размещения облигации
|
| Размещают облигации – рыночная цена
|
|
| Погашают облигации – номинальная (выкупная)
|
|
|
|
| Обязат процедуры до размещения!!!:
|
|
|
| 1) выпуск облигаций допускается не ранее 3 лет сущ-я предприятия, утв годовой отчет
|
|
|
|
|
| 2)номинальная стоимость всех выпущ облигаций не должна превышать размера УК
|
|
|
|
|
| 3) общество не в праве размещать облигации до полной уплаты УК
|
|
|
| 4) обеспечение по облигациям: ЦБ, недвижимость+то,что уже перечисляли
|
|
|
|
|
| 5) облигации, выпуск которых не прошел гос регистрации, не подлежат размещению
|
|
|
| Федеральная служба по финансовым рынкам регулирует
|
|
|
| Функции ФСФР:
|
| 1) гос регистрация выпусков, проспектов эмиссии, отчетов о выпусках ЦБ
|
| 2)контроль над участниками
|
| 3) обеспечение раскрытия инф о РЦБ
|
|
|
|
|
| Государственные займы – форма гос кредита, когда свободные ресурсы населения привлекаются для решения гос нужд
|
|
|
|
|
|
|
| Решение о выпуске государственных облигаций принимает Министерство финансов
|
|
|
| Агентом по обслуживанию выпуска является Банк России
|
| ЦБ РФ осуществляет продажу государственных облигаций на первичном рынке через коммерческие банки, куплю-продажу облигаций на вторичном рынке от своего имени и за свой счет, а также операции по погашению облигаций по поручению Министерства финансов РФ.
|
| Заключение сделок по купле-продаже организует ММВБ
|
|
|
| ГКО –госуд краткоср обдлиг, для покрытия бюджетного дефицита
|
|
|
|
|
| Доход ГКО – разница между номинальной ценой и ценой покупки (дисконт)
|
| ОГСЗ-
|
| Эмитент Мин фин, срок 1 год, имеет 4 купона
|
|
|
| Доход ОГСЗ – дисконт +купон
|
| | | | | |
2014-02-24
392
