Особенности ссудного капитала. Рынок ссудных капиталов

Рынок ссудных капиталов

Сущность финансовых рынков

Раздел 5. Финансовый рынок.

Финансовые рынки – особые сферы движения денежных средств, удовлетворяющие целевые потребности экономической системы общества в финансовых ресурсах.

Основные участники финансовых рынков: инвесторы – государство, юридические и физические лица, располагающие свободными финансовыми ресурсами, направляемыми на соответствующие рынки в целях последующего извлечения прибыли; распорядителя – специализированные финансовые структуры (банки, страховые компании, посредники на фондовом рынке), осуществляющие мобилизацию финансовых ресурсов инвесторов и обеспечивающие их распределение среди пользователей за соответствующую плату, часть из которой составляет их собственное комиссионное вознаграждение; пользователи – государство, юридические и физические лица, приобретающие на различных основаниях необходимые им финансовые ресурсы, на соответствующем финансовом рынке и оплачивающие право на их использование.

Состав финансовых рынков: рынок ссудных капиталов, фондовый рынок, страховой рынок.

Задачи финансовых рынков: обеспечение оперативного перераспределения финансовых ресурсов, дополняющего процесс бюджетного перераспределения; мобилизация временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц, с последующим их использованием в интересах, как непосредственных участников соответствующего рынка, так и экономической системы в целом; обеспечение децентрализованного (стихийного) регулирования экономики на отраслевом и территориальном уровнях.

Признаки современных финансовых рынков:

Государство перераспределяет основную часть финансовых ресурсов; конкуренция между распределителями, преобразование рынков из «рынка продавца» в «рынок покупателя»; рынки регулируются и контролируются государством; усиление процесса интеграции между отдельными финансовыми рынками.

Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности; кредит как экономическая категория предоставляет собой форму движения ссудного капитала.

Ссудный капитал проявляется в процессе передачи его от кредитора к заемщику и обратно. Кредитор – сторона, предоставляющая ссуды. Заемщик – сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой. Отношения между кредитором и заемщиком строятся как отношения юридически самостоятельных субъектов, обеспечивающих имущественную ответственность друг перед другом.

Особенности ссудного капитала: собственность, владелец которой продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование; своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью продуктивно использоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль; специфическая форма отчуждения ссудного капитала, процедура передачи которого имеет разнесенный по времени характер в части механизма оплаты; особенности движения ссудного капитала находится лишь в денежной форме.

Источники формирования ссудного капитала: финансовые ресурсы, накапливаемые на расчетных и др. счетах предприятий, организаций и учреждений в результате: несовпадения времени реализации производственной продукции со сроками фактического осуществления затрат на приобретение сырья, материалов, выплаты заработной платы; постепенное снашивание основных средств и необходимость формирования амортизационных отчислений для восстановления морального и физического износа; образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического использования; при этом банк не получает предварительного согласия владельца счета на использование средств.

Кредит – это форма мобилизации временно свободных денежных средств и использования их на условиях возвратности, платности, срочности. Кредит представляет собой движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду.

Сущность кредита как экономической категории проявляется в его функциях. Кредит выполняет следующие функции: аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала; перераспределение денежного капитала; экономию издержек; ускорение концентрации и централизации капитала; регулирование экономики; создание кредитных орудий обращения – возникновение банковской системы, хранение денег в банке, развитие безналичных расчетов, зачет взаимной задолженности, что сократило денежный оборот и затраты на его обслуживание;

Кредит играет важную роль в обеспечении условий расширенного воспроизводства, в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на внутреннем рынке и развитии международной торговли, в развитии научно-технического прогресса.

5.2.2. Сущность кредита

Сущность кредита определяется объективными причинами его существования: возникновение кредита происходит тогда, когда стоимость (высвободившаяся у одного экономического субъекта) какое-то время не может вступить в новый воспроизводительный цикл, поэтому используется в хозяйственных сделках (т.е. стоимость переходит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать в рамках воспроизводственного процесса).

Высвобождение денежного капитала:

- снашивание основного капитала (средства, накопленные до полного восстановления основных средств временно свободны);

- реализация товаров по времени не совпадает с расходами на покупку сырья, выплату зарплаты и т.д.

- часть прибыли, предназначенная для капитализации (откладывается для приобретения новых основных средств).

- денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества,

- временно свободные средства государства.

Классификация кредита:

По стадии воспроизводства, на которой возникла потребность в кредите: для удовлетворения производства, распределения, потребления валового продукта.

Объект кредитования: сезонные запасы сырья, топлива, товаров или сезонные затраты, разнообразные текущие платежи и др.

Обеспечение кредита: полное, неполное и не иметь обеспечения (бланковый кредит). Вид обеспечения - ликвидные товарно-материальные ценности, гарантия, поручительство третьих лиц, договор страхования.

Сроки кредита:краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный.

Платность за пользование: дорогой, дешевый, бесплатный (беспроцентный).

Границы использования кредита:

· Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздействие кредита на экономику может быть положительным), избыточное предоставление кредита ведет к замедлению темпов воспроизводства, к созданию избытка запасов, недостаток - к нехватке средств для приобретения необходимых материалов);

· объем предоставляемого кредита влияет на обеспечение оборота платежными средствами.

Определение границ применения кредита предполагает установление:

· круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита;

· границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в т.ч. для увеличения оборотных средств, основных фондов потребительских нужд, государственных потребностей;

· количественных границ предоставления кредита (объема кредитных вложений, отдельных банков и др.);

· границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора.

При определении границ применения кредита должны учитываться:

· необходимость участия заемных средств в решении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции;

· качество коммерческой деятельности предприятий;

· экономное использование ресурсов хозяйства;

· вопросы повышения благосостояния населения;

· потребности обеспечения оборота платежными средствами и пр.

Кредитование осуществляется на основе следующих принципов:

· возвратность кредита;

· срочность кредита;

· платность кредита;

· обеспеченность кредита;

· целевой характер кредита;

· дифференцированный характер кредита.

Роль кредита в рыночной экономике:

1. благодаря кредиту формируется ссудный капитал и обеспечивается его производительное использование;

2. разрешает противоречия экономического субъекта между текущими производственными затратами и доходами, между сезонным характером производства и реализацией товара в отраслях народного хозяйства, между необходимым объемом капитальных затрат и имеющимися собственными накоплениями (в виде прибыли и амортизации);

3. стимулирует эффективное использование собственного и заемного капитала; денежный капитал на началах кредита устремляется из отраслей с низкой нормой прибыли с высокой нормой прибыли (пропорциональность в развитии общественного производства);

4. накопление средств позволяет осуществлять крупные затраты на внедрение новых приоритетных производств, внедрение новой техники, техническое перевооружение предприятий, реализация народнохозяйственных программ;

5. сокращается наличный расчет, снижая затраты на изготовление, перевозку и охрану наличных денег;

6. решаются социальные проблемы, связанные с жилищным строительством и др. потребности населения;

7. укрепляются международные экономические связи, направленные на развитие мировой экономики.

5.2.3. Формы и виды кредита

Кредит выступает в товарной (передача во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками) и денежной предоставляется и погашается в денежной форме) формах.