Виды валютных систем

Национальная- сов-сть экономических и денежно-кредитных отношений, предполагающих функционирование валюты для обеспечения внешнеэкономических связей страны.

Региональная- форма организации валютных отношений гос-в определенного региона,закрепленная в международных соглашениях и предназначенная для создания межгосударственных финансово-кредитных институтов.

Мировая- валютная система,предназначенная для регулирования валют при межгосударственных и межрегиональных расчетах.

Функции Национальной Валютной Системы:

1). Формирование и использование валютных ресурсов

2). Обеспечение внешнеэкономических связей страны

3). Обеспечение оптимальных условий функционирования национального хоз-ва

Мировая Валютная Система включает в себя (МВС):

-мировой денежный товар и международную ликвидность(те ден.ср-ва которые могут применяться при расч.с др.странами)

-валютный курс

-валютные рынки

-международные валютно-финансовые организации

-межгосударственные договоренности (ввоз и вывоз опред.валюты)

Функции МВС:

1). Установление международных экон.связей

2). Обеспечение платежного оборота в рамках мирового хоз-ва

3). Создание условий для нормального производственного процесса и реализации товара

4). Установление правил функционирования национальных валютных систем

5). Стандартизация валютных отношений

Основные элементы национальной и мировой валютных систем:

1). Национальная вс:

-национальная валюта- та валюта,находящаяся в обращении внутри одной страны,

-условие конвертируемости нац.валюты

-паритет нац.валюты (отношение нац.валюты к валютам др.стран)

-режим валютного курса (правила расчета нац.валюты по отношению к валютам др.стран)

-валютные ограничения

-регулирование использования международных кредитных средств в обращении (правило выдачи/получения кредита нерезидентам)

-регулирование внешнеэкон.расчетов

-состав и структура ликвидности страны

-внутреннее регулирование валютных отношений

-наличие национ.законод-ва,регламентирующего валютные отношения.

2). Мировая вс:

-резервные валюты

-международные счетные валютные единицы (для расчетов между странами: сдр,евро)

-условие конвертируемости валют

-унифицированный режим валютных паритетов

-регламентация режимов валютных курсов

-межгосударственное регулирование валютных ограничений

-межгосударственное регулирование валютной ликвидности

-межгос.рег.валютных рынков и рынков золота

-унифицированное использование международных кредитных средств в обращении

Валюта- ден.ед.страны,используемая в международных операциях.

Видывалюты:

1). Свободноконвертируемая- валюта,которая свободно обменивается на любые др.валюты (доллары,фунты,евро)

2). Частичноконвертируемая- валюта, которая обменивается только на некоторые виды валют и функционирует в рамках валютных ограничений. (рубль,канадский доллар)

3). Замкнутая или неконвертируемая- валюта,функционирующая в рамках одной страны.

Национальная валюта- ден.единица,находящаяся в обращении или изымаемая из обращения, но являющаяся офиц.ден.знаком опред. гос-ва. (доллар)

Иностранная валюта- объект купли-продажи на валютном рынке,хранящийся на счетах в банке, который может существовать в безналичной форме и не являться офиц.платежным сред-вом в гос-ве.

Резервная валюта- иностр.валюта,которую ЦБ хранят в резерве и могут использовать для международных расчетов. (доллары США, японские йены, англ.фунты, швейцарские франки).

Этапы эволюции мировой валютной системы:

1). Парижская вс (золотой стандарт) с 1867 по 20-е года 20 в.

2). Генуэзская вс (золотодевизный стандарт) с 1922 по 30-е года

3). Бреттон-Вудская вс с 1944 по1976

4). Ямайская вс с 1976 по 1987

Парижская вс

Особенности:

· правила ведения расчетов между странами в золоте

· впервые введены принципы золотого стандарта:

-основы расчетов между странами-золотомонетный стандарт

-каждая нац.валюта должна иметь золотое содержание

-режим свободноплавающих курсов валют

-обязательный рын.механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса

Генуэзская вс

Особенности:

· введение золотодевизного стандарта

· введение принципов золотодевизного стандарта:

-для расчетов используются золото и девизы,которые признаются иностр.валютой

-сохранение золотых паритетов

-восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов

-валютное регулирование осуществляется путем проведения международных конференций и совещаний.

В рез-те проведения Генуэзской конференции было создано три валютных блока:

Стерлинговый (1931):

-Страны британского содружества наций (кроме Канады и Ньюфаундленда)

-территории Гонконга,Египта,Ирака,Португалии

-Дания,Норвегия,Швеция,Финляндия,Япония,Греция,Иран.

Долларовый (1933):

-США

-Канада

-страны Центральной и Южной Америки

Золотой (1933-1936):

-Франция

-Бельгия

-Нидерланды

-Швейцария

-Италия

-Чехословакия

-Польша

Преимущества и недостатки золотого стандарта:

Преимущества:

· обеспечение стабильности как во внутренней так и во внешней экон.политике

· обеспечение стабильности курса валют

Недостатки:

· зависимость ден.массы от про-ва и добычи золота

· невозможность проводить независимую денежно-кредитную политику

Бреттон-Вудская вс

Цели создания:

· восстановление свободной международной торговли

· разработка стабильной системы международного обмена на основе стабильных валютных курсов

· передача ресурсов гос-вам,которые испытывают временные послевоенные трудности.

Принципы:

1). Установление твердых обменных курсов валют к курсу ведущей валюты.

2). Курс ведущей валюты приравнивается к тройской унции (к золоту)

3). Организационным звеном системы явл.международный валютный фонд (МВФ) и международный банк реконструкции и развития (МБРР).

4). Центральные банки обязаны поддерживать стабильный курс своей валюты по отношению к ведущей валюте с помощью валютных интервенций. (колебание валюты допускалось в пределах 1% и не более)

5). Изменения курсов валют осуществляются путем девальвации и ревальвации.

Дилемма Триффена:

· эмиссия ключевой валюты должна находиться в зависимости от изменения золотого запаса страны

· чрезмерная эмиссия ключевой валюты в рез-те должна привести к кризису и потере доверия к ней

· ключевая валюта должна выпускаться только в таких кол-вах,которые необходимы для совершения международных сделок

Причины кризиса Бреттон-Вудской валютной системы:

1. неустойчивость и противоречия экономики

2. усиление инфляции

3. нестабильность платежных балансов

4. изменение соотношения сил на мировой арене

5. активизация рынка "евродолларов"

6. дезорганизирующая роль транснациональных кампаний (ТНК).

Ямайская вс

Цели:

1). Выравнивание темпов инфляции в разных странах

2). Уравновешивание платежных балансов

3). Расширение возможности для проведения независимой денежно-кредитной политики

Особенности:

-создание полицентричной валютной системы,то есть системы,основанной на одновременном использовании нескольких ключевых валют

-отмена золотого паритета

-введение международной единицы расчета,которая называется СДР (специальные права заимствования)

-создание резервных позиций в МВФ

-Центральные банки не должны вмешиваться в работу валютных рынков, но могут проводить валютные интервенции для стабилизации курсов валют

-любая страна может самостоятельно выбирать режим валютного курса,но ей запрещено выражать курс валюты через золото

-МВФ принимает статус контрольного и надзорного органа

Цели Европейской валютной системы:

1). Обеспечить экономич.интеграцию

2). Создать зону европейской стабильности с собственной валютой в противовес Ямайской вс.

3). Оградить Европу от экспансии долларов

4). Обеспечить стабильность экономик стран-участниц Европейской вс