Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции

Инфляция - это процесс снижения покупательной способности денег в результате роста цен.

Стабильность проявления инфляции и ее воздействие на результаты деятельности организации диктуют необходимость постоянного учета инфляционной составляющей в процессе анализа. Игнорирование влияния инфляционных процессов на оценку активов и обязательств приводит к искажению информации, содержащейся в финансовой отчетности, неадекватным результатам анализа динамики показателей.

Темп инфляции - это процентное изменение общего уровня цен (индекс цен). Сама инфляция в отличие от ее темпа измеряется как прирост общего уровня цен.

Различают несколько уровней инфляции:

- низкая - цены за год увеличиваются не более чем на 1% (индекс инфляции - 1,01 раза в год);

- ползучая — цены за год увеличиваются до 10%, темп инфляции составляет не более 1,1;

- галопирующая - цены за год увеличиваются в 2 раза (на 100%), индекс инфляции - до 2 раз в год;

- гиперинфляция - цены увеличиваются в год до 1000% (индекс инфляции - 11);

- суперинфляция - цены растут свыше 1000% в год.

В условиях инфляции финансовые показатели отчетов предприятий о результатах хозяйственной деятельности и финансовом состоянии для целей анализа должны быть приведены к сопоставимому виду.

Однако различные элементы бухгалтерской отчетности теряют свою стоимость с различной скоростью.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на:

- монетарные активы - статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. К ним относятся де­нежные средства, дебиторская задолженность (переоценке не подлежат). В связи с инфляцией теряют свою стоимость, а пред­приятие несет финансовые потери из-за их обесценения. И нао­борот, предприятия, увеличивающие свои монетарные пассивы (кредиты, займы, кредиторская задолженность), т. е. задерживаю­щие оплату счетов поставщиков, обязательств по оплате труда, расчету с бюджетом, перед государственными и внебюджетными фондами и прочими кредиторами, извлекают из этого дополни­тельный доход, поскольку расплачиваются по долгам обесценен­ными по причинам инфляции деньгами;

- немонетарные активы - их реальная стоимость изменяется с течением времени и изменением цен. К ним относятся основные средства, незавершенное строительство, запасы.

Поскольку в условиях инфляции объективно оценить финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия невозможно без корректировки данных отчетности, существуют различные методы учета влияния инфляции.

В мировой практике известны два основных способа нейтрализации влияния фактора инфляции на показатели финансовой отчетности предприятия.

• Переоценка финансовой отчетности по колебаниям курсов валют.

• Переоценка финансовой отчетности по колебаниям уровней товарных цен.

Переоценка финансовой отчетности по колебаниям курсов валют состоит в следующем. Поскольку в первичном документе любого материального и нематериального объекта всегда присутствуют две оценки - в натуральном и стоимостном измерителях, простейшим способом является переоценка ценностей по изменению курса падающей валюты относительно другой, более стабильной валюты.

Существуют два вида переоценки: статическая и динамическая.

Статическая переоценка делается на момент составления фи­нансовой отчетности пересчетом всех ее статей, за исключением дебиторской и кредиторской задолженностей, переоценка которых может выполняться только в том случае, если в основе соответствующего договора было предусмотрено использование стабильной валюты в качестве ценового ориентира. При пересчете используется курс валюты на дату составления отчетности.

Динамическая переоценка предполагает выполнение указанной процедуры ежедневно. Безусловно, такая методика очень трудоемка и реально возможна лишь в условиях полной компьютеризации бухгалтерского учета.

Следует отметить, что этот подход можно использовать, если покупательная способность базовой валюты точно соответствует покупательной способности плавающей валюты, т. е. существует паритет покупательных способностей данных валют.

В реальной жизни этого практически не бывает по разным причинам, в том числе из-за определенного регулирования валютных курсов со стороны государства, протекционистской политики в отношении отечественных товаров и т. д. Именно поэтому гораздо большее распространение в бухгалтерской науке и практике получил подход к переоценке финансовой отчетности на основе индексов цен на товарную массу.

Переоценка финансовой отчетности по колебаниям уровней то­варных цен предполагает использование трех следующих методик.

1) Оценка объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности.

2) Переоценка объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость.

3) Смешанная.

В основе первой методики заложена идея о трактовке капитала как вложенных в организацию денежных средств (приоритет пассива бухгалтерского баланса), в основе второй методики - идея о трактовке капитала как совокупности определенных материальных и нематериальных ценностей (приоритет актива бухгалтерского баланса).

Третья методика включает в себя определенные элементы каждой из первых двух.

Необходимо отметить, что ключевым моментом в этих методиках является понятие косвенного дохода (убытка), а также способ его расчета. В частности, неувязка между пересчитанными активом и пассивом бухгалтерского баланса может распределяться различными способами. Первый способ предполагает рассмотрение полученной величины как дохода (убытка), обусловленного влиянием инфляции, с отнесением его на статью «Нераспределенная прибыль». Второй способ предполагает, что в силу изменения покупательной способности денежной единицы изменились и источники собственных средств, которые также пересчитываются, чтобы сохранить общую покупательную способность собственного капитала. Косвенный доход (убыток), обусловленный влиянием инфляции, в этом случае будет равен разности между пересчитанными активом и пассивом бухгалтерского баланса.

Нейтрализовав влияние инфляционного фактора на финансовую отчетность организации в рамках какого-либо из рассмотренных подходов, можно переходить к ее анализу.