Краткосрочное финансирование фирмы

Целями краткосрочного финансирования фирмы являются пополнение оборотного капитала, выполнение текущих обязательств. Задачами менеджера в сфере краткосрочного финансирования являются управление наличностью, управление материально-техническими запасами и пр.

Источники международного финансирования международной фирмы подразделяются на внутренние и внешние.

Разновидностями внутреннего финансирования являются самофинансирование и внутрифирменные кредиты, нераспределенная прибыль и амортизация. Внешними источниками служат банковское финансирование (национальное, иностранное и евровалютное) и получение средств с помощью рынка ценных бумаг.

Внутрифирменное краткосрочное финансирование представляет собой взаимопредоставление валютных займов различным подразделениям компании, а также предоставление инвалютных кредитов родительской фирмой своим дочерним компаниям, и наоборот.

При использовании схемы прямого международного внутрифирменного финансирования головная компания непосредственно предоставляет временно свободные денежные средства своей дочерней компании. Данные кредиты оформляются простым векселем и предоставляются по ставке процента, близкой к рыночной либо несколько ниже ее.

При использовании компенсационного внутрифирменного кредита родительская фирма помещает целевые фонды на срочный депозит в банк своей страны с условием передачи данных денежных средств дочерней компании. Банк использует свой филиал за рубежом для перекредитования полученных от головной компании денег дочерней компании в другой стране.

Параллельный внутрифирменный кредит. Участники соглашения предоставляют друг другу займы в валюте своей страны на оговоренный период. Все сделки, связанные с кредитованием, проводятся вне рамок международного валютного рынка. Такая операция помогает покрывать валютные риски.

К источникам спонтанного финансирования относится торговый кредит. Торговый кредит (счета к оплате) - денежные средства, которые компания должна вернуть поставщикам.

Банковское финансирование осуществляется в следующих основных формах:

1) Кредитная линия - договор между банком и его клиентом, содержащий обещание банка предоставить клиенту определенную сумму денег до некоторого лимита в течение определенного срока.

2) Револьверный кредит - возобновляемые в течение длительного периода времени кредитные линии, юридически формализованные контракты.

3) Срочный заем - прямой, необеспеченный кредит на срок не более 90 дней, обычно оформляемый в виде простого векселя, подписанного заемщиком.

4) Овердрафт - допущение дебетового остатка на счете клиента. Овердрафт рассматривается как своеобразная ссуда клиенту, которая должна быть погашена в короткие сроки и по процентной ставке, превышающей среднерыночную.