2014-02-24
558
Пусть предприятие имеет номенклатуру из 19 изделий. Разобьем их по группам, используя результаты кластерного анализа. Параметры, по которым производится разбивка, следующие: масса, число деталей, объем. Изделия машиностроения с применением кластерного анализа распределены на 4 группы. Средне значение параметров в группах представлено в таблице 3.2.
Рассчитаем Ко для одного изделия. Его параметры:
m = 75 кг; nд = 230; V = 16,3 м3.
Подставляя эти значения в формулу (3.1) с учетом средних показателей для групп, получаем:
1) 
D1 = Ö(75-80)2 + (230-20)2 + (16,3-0,01)2 = 6,5 тыс.
2) D2 = Ö(75-121)2 + (230-231)2 + (16,3-0,36)2 = 2 тыс.
3) 
D3 = Ö(75-266)2 + (230-1380)2 + (16,3-2,46)2 = 6,4 тыс.
4) 
D4 = Ö(75-3170)2 + (230-4380)2 + (16,3-17,6)2 = 3 млн.
Таким образом, наше изделие относится ко II группе (по наименьшему D).
2. Рассчитаем t1, t2, t3 для данного изделия используя формулы среднеотраслевых регрессионных зависимостей. Исходные данные для этих зависимостей по конкретному изделию следующие:
| mIч | mIIч | mIIIч | nд | nспо | nсп | tслспо | tслсп |
t1 = 0,301 - 1,8*10-2*mIч + 1,2*10-3*nд =
|
|
|
= 0,301 - 1,8*10-2*5 + 1,2*10-3*230 = 0,487 года (5,84 мес.)
 |
t2 = 0,341 - 2,9*10-2*mIIч + 10-3*nд =
= 0,341 - 2,9*10-2*15 + 10-3*230 = 0,136 года (1,63 мес.)
t3 = tом + tоп
где tом - среднее время изготовления технологического оборудования и производства монтажных работ;
tоп - средний период изготовления изделия.
tом = 0,237 - 8,0*10-3*mIIIч - 5,0*10-3*nспо + 6,0*10-3*tслспо =
= 0,237 - 8,0*10-3*20- 5,0*10-3*8+ 6,0*10-3*15 = 0,127 года (1,52 мес.)
 |
tоп = -0,080 + 9*10-5*nд - 6*10-5*nсп + 7*10-3*tслсп =
= -0,080 + 9*10-5*230 - 6*10-5*12+ 7*10-3*10 = 0,01 года (0,12 мес. = 3,6 дня)
|
t3 = 0,127 + 0,01 = 0,137 года (1,64 мес.)
 | | |
Тогда Топ = t1+t2+t3 = 0,487 + 0,136 + 0,137 = 0,760 года (9,12 мес.)
3. Предположим, мы провели подобные расчеты по всем 19 изделиям и имеем n = 19 ед., в том числе по группам:
n1 = 12 шт.
n2 = 4 шт.
n3 = 3 шт.
4. Просчитаем нормативную и фактическую способность предприятия к обновлению (см. табл.)
| НОРМАТИВ | ФАКТ | ||||||||
| Группа | n, шт. | Ко' | N, шт. | Топ, Годы | Тпр | Детерминорованный Коф, | Коэффициент перехода от детерминированного к вероятностному случаю* | К'оф | Nр, шт. |
| I | 0,16 | 1,92»2 | 0,29 | 0,073 | 1,78 | 0,13 | 1,6 | ||
| II | 0,26 | 1,04 »1 | 0,76 | 0,152 | 1,53 | 0,23 | 0,92 »1 | ||
| III | 0,33 | 0,99 »1 | 1,38 | 0,23 | 1,38 | 0,32 | 0,96 »1 |
S4 S3,6
* Коэффициент перехода от детерминированного к вероятностному случаю определяется как частное К'о/Ко (табл. 2.4).
Вывод: Если мы рассматриваем вопрос о целесообразности производства нового изделия (m = 75 кг; nд = 230; V = 16,3 м3), которое будет 19-тым в номенклатуре предприятия и относится ко II-й группе, то его производство будет целесообразным, так как К'оф < Ко' (0,23< 0,26).
Если мы рассматриваем в целом техническую способность к обновлению данного предприятия, то на основании соотношения расчетного суммарного числа новых изделий к нормативному суммарному числу новых изделий SNр/SN = 3,6/4 = 0,9 < 1 делаем вывод, что предприятие сохраняет необходимую способность к обновлению.
|
|
|
Лекция 4. Расчет устойчивости предприятия к
обновлению
Рассмотрим первую часть формулы модели оценки гибкости предприятия (2.11), используя данные, приведенные в таблицах 4.1 - 4.3. (исходные данные берутся из финансовой отчетности предприятия – форма 1 – «Баланс» и форма 2 – «Отчет о финансовых результатах»).
Основные показатели работы предприятия даны в таблице 4.1.
Таблица 4.1.
Показатели работы предприятия
| Показатель | Нормативное значение | План или (предприятие А), тыс. грн. | Факт или (предприятие Б), тыс. грн. | Темпы роста, % |
| 1. Реализованная продукция 2. Себестоимость реализованной продукции 3. Затраты на 1 грн. реализованной продукции (коп.) 4. Прибыль от реализованной продукции 5. Налог на прибыль (35%)* 6. Чистая прибыль | 1.0 0,8 0-80 0,2 0,07 0,13 | 85,3 53,0 0-62,14 32,2 11,3 21,0 | 87,7 54,5 0-62,14 33,2 11,6 21,6 | - 102,8 102,8 - 102,9 |
*Примечание. Налог на прибыль по украинскому законодательству составляет 25%, однако понятие «налогооблагаемая прибыль» уточняется в методике налогового учета и не всегда совпадает с величиной прибыли от реализованной продукции. Поэтому, в отчетном периоде может облагаться налогом часть прибыли прошлого периода, тогда налог на прибыль, который снимается с прибыли отчетного периода, может быть больше 25%. В нашем примере налог на прибыль в отчетном периоде составляет 35%.
Таким образом, предприятие Б перевыполнило план по чистой прибыли (102,9%) или чистая прибыль предприятия Б больше чем предприятия А.
Предприятие имеет одинаковые затраты на 1 грн. реализованной продукции при росте реализации против плана (или предприятие А по сравнению с предприятием Б).
ВЫВОД:
| а) при сравнении плана и факта | предприятие имеет хорошее перевыполнение плана, лучшие по сравнению с планом показатели, а значит и устойчивость |
| б) при сравнении предприятия А и предприятия Б | по показателям предприятие Б работает лучше предприятия А, а значит и устойчивее |
ТАК ЛИ ЭТО?
Таблица 4.2.
Анализ достаточности объема реализации
| Показатель | Нормативное значение | План (или предприя-тие А) | Факт (или предприя-тие Б) |
| 1. Структура себестоимости, тыс. грн. Себестоимость, всего В том числе: материальные затраты трудовые затраты процент за кредит, относимый на себестоимость 2. Инфляция, %* материальные затраты трудовые затраты 3. Длительность прохождения денежных потоков, мес.** -материалы и комплектующие -производственный цикл -денежные средства на расчет- ный счет | 0,8 0,6 0,2 2,4 1,2 | 53,0 2,4 1,2 | 54,5 3,5 2,4 1,2 |
* Примечание1. Значение процента инфляции в примере взято условно. Необходимо отслеживать и учитывать реальный процент инфляции материальных и трудовых затрат на конкретный период времени.
** Примечание 2. Длительность прохождения материалов и комплектующих рассчитывается как длительность оборачиваемости оборотного капитала, длительность производственного цикла – как длительность оборачиваемости запасов, а длительность поступления денежных средств на расчетный счет – это период оборачиваемости дебиторской задолженности (исходные данные для расчета – форма 1 и 2 финансовой отчетности предприятия). Пример расчета этих периодов будет рассмотрен отдельно в конце данной лекции.
Рассчитаем будущую стоимость затрат и достаточность объема реализованной продукции.
Нормативное значение будущей стоимости затрат определяем по формуле:
n k
|
|
|
FVн = SPVi (1 + Ii) Ù SYj (4.1)
i = 1 j = 1
где FVн - будущая стоимость затрат (нормативная);
Ii - индекс инфляции по i-й группе затрат в себестоимости реализованной продукции;
Yj - период времени в j-м отрезке времени прохождения денежных средств;
k - число временных отрезков прохождения денежных средств;
k
SYj - период времени от момента вложения средств в процесс производ-
j = 1 ства до момента получения денег на расчетный счет за поставлен-
ную прдукцию.
FVн = 0,6*(1+0,024)7 + 0,2*(1+0,012)6 = 0,922
Нормативное значение объема реализованной прдукции (РПн) определяем по формуле (4.2) с учетом того, что объем реализованной продукции для обеспечения безубыточности работы предприятия должен учитывать еще и выплату налогов при сохранении необходимой величины будущих расходов FV:
РПн = [(FV(1+R) - PV) / (1 - Np/100)] + PV (4.2)
где РП - объем реализованной продукции, обеспечивающий возмещение затрат на производство, прирост оборотных средств и уплату от этой величины налога на прибыль;
R - коэффициент, учитывающий уровень рентабельности продукции (его базовое значение принимается 0,25 - отношение расчетной прибыли к себестоимости);
Np - налог на прибыль;
PV - себестоимость реализованной продукции;
[FV(1+R) - PV] / (1 - Np/100) - прибыль предприятия, необходимая для обеспечения процесса воспроизводства (прироста оборотных средств) и уплаты налога на прибыль.
РПн = [(0,922*(1+0,25) - 0,8) / (1 - 35/100)] + 0,8 = 1,342
Рассмотрим первый случай (план или предприятие А), используя формулы (4.1) и (4.2):
FV1 = 35(1+0,024)7 + 15(1+0,012)6 = 57,4 тыс. грн.
РП1 = [(57,4(1+0,25) - 50) / (1- 0,35)] + 53 = 86,5 тыс. грн.
В этом случае объем реализованной продукции составил 85,3 тыс. грн. (см табл. 4.1.), т.е. очень близок к расчетному значению 86,5 (86,5/85,3 =98,6%).
Рассмотрим второй случай (факт или предприятие Б):
FV2 = 36(1+0,024)8 + 15 (1+0,012)7 = 59,8 тыс. грн.
РП2 = [(59,8(1+0,25) - 51) / (1- 0,35)] + 54,5 = 91,0 тыс. грн.
В этом случае объем реализованной продукции - 87,7 тыс. грн. (табл. 3.1.), а по расчету должен быть 91,0 тыс. грн. (87,7/91,0 = 96,4%).
Таким образом, вывод по объему реализованной продукции будет следующим:
а) фактические данные предприятия более низкие, чем плановые;
|
|
|
б) предприятие Б имеет более низкие показатели, чем предприятие А.
· Определим рентабельность продаж Rп = ЧП / РП. (значение ЧП см. табл. 4.1.)
| План (предприятие А) | Факт (предприятие Б) |
| Rп = 21 / 85,3 = 0,246 (24,6%) | Rп = 21,6 / 87,7 = 0,246 (24,6%) |
Посмотрим на этот показатель со стороны достаточности объема реализованной продукции, используя формулу (4.3.):
Rп'1 = (РП - PV)*(1-Nр) / РП (4.3)
Rп'1 = (86,5 - 53)*(1 - 0,35) / 86,5 = 0,252 или 25,2%
Rп'2 = (91 - 54,5)*(1 - 0,35) / 91 = 0,261 или 26,1 %
Нормативное значение:
Rпн= (1,342 - 0,8)*(1 - 0,35) / 1,342 = 0,26 или 26%, т.е. в первом случае картина лучше:
(24,6/25,2)*100% = 97,6% (24,6/26,1)*100% = 94,3%
ВЫВОД: Сравнивая значения достигнутого уровня Rп с плановым (или предприятие А с предприятием Б), можно сказать, что во втором случае объем продаж отстает от нормативного, а в первом случае он ближе к нормативному.
· Проанализируем оборачиваемость активов О = РП /А.
| Наименование показателя | Нормативное значение | План (предприятие А) тыс. грн. | Факт (предприятие Б) тыс. грн. |
| А | 0,945 | ||
| СА | 0,851 | ||
| ЗС | 0,094 | ||
| О | Он=1,342/0,945 = =1,420 | 85,3/60=1,422 | 87,7/69=1,27 |
ВЫВОД: оборачиваемость активов во втором случае на 10,6 % (1,27/1,42=89,4%) ниже, чем в первом, т. е. и здесь второй вариант отстает.
· Рентабельность активов Rа = ЧП/А или Rа = Rп*О.
| Нормативное значение | План (предприятие А) | Факт (предприятие Б) |
| Rан= (1,342-0,8)*(1- 0,35)/ /0,945 = 0,372 | Rа1=21/60 = 0,35 или 35% Rа1'= 25,2*1,42 = 35,8% | Rа2= 21,6/69 = 0,313 или 31,3% Rа2'= 26,1*1,42 = 37,1% |
Рентабельность активов во втором случае ниже на 14% [(31,3/37,1) / 35/35,8)], что значительно.
· Финансовый рычаг ФР = А/СА.
| Нормативное значение | План (предприятие А) | Факт (предприятие Б) |
| ФРн= 0,945/0,851=1,11 | ФР1= 60/54 = 1,11 | ФР2 = 69/62 = 1,11 |
Т.е., привлечение кредитных средств соответствует нормативному по отрасли (в общем случае нежелательно, чтобы значение финансового рычага превышало 2, т.е.собственные и заемные средства в активах предприятия должны быть в пропорции 50/50). Но могли ли они привлекаться в каждом конкретном случае?
Выполним анализ работы предприятий с учетом привлеченных средств (таблица 4.3).
Таблица 4.3.
Анализ работы предприятий с учетом привлеченных средств, тыс. грн.
| Показатель | Норматив-ное значение | План (предприятие А) | Факт (предприятие Б) | ||
| с учетом собственных средств | с учетом собственных и заемных средств | с учетом собственных средств | с учетом собственных и заемных средств | ||
| 1. Прибыль при условии работы только собственными средствами | 1,342 - 0,8 = =0,542 | 85,3 - 50 = =35,3 | 85,3 - 50 = =35,3 | 87,7 - 51= =36,7 | 87,7 - 51= =36,7 |
| 2. Финансирование процентов на заемные средства (ЗС) из себестоимости | --- | --- | --- | 3,5 | |
| 3. Прибыль с учетом финансирования процентов на ЗС из себестоимости | 0,542 | 35,3 | 35,3 - 3 = =32,3 | 36,7 | 36,7 - 3,5 = =33,2 |
| 4. Налог на прибыль | 0,542*0,35= =0,19 | 35,3*0,35= =12,4 | 32,3*0,35= =11,3 | 36,7*0,35= =12,8 | 33,2*0,35= =11,6 |
| 5. Чистая прибыль (3 - 4) | 0,352 | 22,8 | 21,0 | 23,9 | 21,6 |
| 6. Финансирование процентов на ЗС из прибыли | --- | --- | --- | --- | 0,5 |
| 7. Чистая прибыль без процентов за ЗС из прибыли | 0,352 | 22,8 | 21,0 | 23,9 | 21,1 |
| 8. А СА ЗС | 0,945 0,851 0,945-0,851= =0,094 | --- | --- | ||
| 9. Rса=ЧП/СА | 0,414 41,4% | 0,380 38,0% | 0,389 38,9% | 0,346 34,6% | 0,340 34,0% |
| 10. Изменение Rса при привлечении заемных средств | DRса1=38,9-38,0=0,9 (хорошо) | DRса2=34,0-34,6= -0,6 (плохо) |
ВЫВОД: Имеем дальнейшее снижение показателей во втором случае по сравнению с первым, так как нельзя привлекать такое количество кредитных средств, и Rса составляет:
Rса = ЧП/СА = Rп*О*ФР = Rа*ФР
| Нормативное значение | План (предприятие А) | Факт (предприятие Б) |
| Rсан = 0,352/0,851 = 0,41 | Rса1=21/54=24,6*1,42* *1,11= 35*1,11=38,9% Rса1'=35,8*1,11 = 39,7 | Rса2 =21,6/62=24,6*1,27* *1,11= 31,3*1,11= 34,7% Rса2'= 37,1*1,11 = 41,2 |
Таким образом, привлечение заемных средств в случае Б ухудшило рентабельность собственных активов.
Распределение прибыли представлено в таблице 4.4.
Таблица 4.4.
Распределение прибыли, тыс. грн.*
| Показатель | Нормативное значение | Формула | План (предприятие А) | Факт (предприятие Б) |
| Чистая прибыль, всего В том числе: прирост оборотных средств соцкультбыт | 0,352 0,122 0,020 | FV - PV 1,5% от РП | 57,4-50=7,4 0,015*85,3= =1,28 | 21,6 59,8-51=8,8 0,015*87,7= =1,32 |
| фонд потребления дивиденды капитальные затраты прочие | 0,030 0,040 0,050 0,020 | 15% от PV2 10% от ЧП 15% от ЧП 5% от ЧП | 0,15*15=2,3 0,1*21=2,1 0,15*21=3,1 0,05*21=1,1 | 0,15*15=2,3 0,1*21,6=2,2 0,15*21,6=3,2 0,05*21,6=1,1 |
| на обновление | 0,070 | 21-7,4-1,28- -2,3-2,1-3,1- -1,1=3,7 | 21,6-8,8-1,32- -2,3-2,2-3,2- -1,1=2,7 | |
| Нпо | (0,07/0,352)* *100%= =19,9% | (3,7/21)*100%=17,6% | (2,7/21,6)*100%=12,5% |
Во втором случае направление средств на обновление на 27% ниже (2,7/3,7 или 12,5/17,6)1
1) 3,7 - 100%
(3,7-2,7) - Х%
Х = 100/3,7 = 27%
*Примечание. Предприятие негосударственной формы собственности может изменить схему распределения прибыли (например, пересмотреть % от чистой прибыли, который выделяется на капитальные затраты, фонд потребления или соцкультбыт).
· Экономическая устойчивость Уоб = Rп*О*ФР*Н = Rса*Н
| Нормативное значение | План (предприятие А) | Факт (предприятие Б) |
| Уобн = 0,41*0,2=0,082, Или 8,2% | Уоб =Rп'*Он*ФР*Н = =0,252*1,42*1,11*0,2= =0,079 или 7,9% Уоб =Rп*О*ФР*Нпо = =0,246*1,422*1,11*0,176==0,068 или 6,8% | Уоб =Rп'*Он*ФР*Н = =0,261*1,42*1,11*0,2= =0,082=8,2% Уоб =Rп*О*ФР*Нпо = =0,246*1,27*1,11*0,125= =0,043 или 4,3% |
Таким образом, степень устойчивости DУоб:
к нормативу А: (6,8/8,2)*100%=83%; Б: (4,3/8,2)/100%=52%
реальное значение показателя к желаемому А: (6,8/7,9)*100%=86%;
Б: (4,3/8,2)*100%=52%
ВЫВОД: степень экономической устойчивости предприятия Б по сравнению с предприятием А ниже на 100% - (52/86)*100%=39,5%.
*МЕТОДИКА расчета длительностей прохождения денежных потоков (к таблице 4.2, исходные данные – форма 1,2 финансовой отчетности предприятия)
1) Для определения длительности периода поступления денежных средств на расчетный счет определим период оборачиваемости дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Коб.д.з. показывает, сколько раз в среднем на протяжении одного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, то есть, гасится. Рассчитывается следующим образом:
Коб.д.з. = Выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость чистой дебиторской задолженности = р.035 ф.2 / 0,5*(гр.3 р.160 ф.1. + гр.4 р.160 ф.1)
Период оборачиваемости дебиторской задолженности tоб.д.з. (срок кредитования) - расчетное количество дней для погашения кредита, взятого дебиторами:
tоб.д.з = Количество дней в периоде / Коб.д.з.
2) Для определения длительности производственного цикла определяем период оборачиваемости запасов.
Коэффициент оборачиваемости запасов Коб.з. = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость запасов = р.040 ф.2 / 0,5*(гр.3 р.100 -140 ф.1 + гр.4 р.100-140 ф.1). Коэффициент показывает, сколько оборотов за год совершили запасы, то есть сколько раз они перенесли свою стоимость на готовые изделия.
Показатель длительности оборота запасов tоб.з. характеризует период времени, за которое запасы превращаются в реализованные товары:
tоб.з = Количество дней в периоде / Коб.з.
3) Для определения длительности обращения материалов и комплектующих определим длительность оборачиваемости оборотного капитала.
Для этого необходимо знать коэффициент и период оборачиваемости кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.к.з. показывает, сколько оборотов необходимо компании для оплаты имеющейся задолженности:
Коб.к.з. = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость чистой кредиторской задолженности = р. 040 ф.2 / 0,5*(гр.3 р.530 ф.1 + гр.4 р.530 ф.1)
Период оборачиваемости кредиторской задолженности tоб.к.з - количество дней для погашения кредита, полученного от поставщиков компании.
tоб.к.з = Количество дней в периоде / Коб.к.з
Теперь можем рассчитать длительность оборачиваемости оборотного капитала. В отличие от длительности оборота дебиторской задолженности, которая должна быть как можно меньше, каждое предприятие заинтересовано в том, чтобы длительность оборота кредиторской задолженности была больше. Если показатель длительности оборачиваемости оборотного капитала имеет положительное значение, то предприятие нуждается в денежных средствах. Отрицательное значение этого показателя говорит о том, что предприятие имеет в бесплатном пользовании чужие деньги (предоплата).
Tоб.об.к. . = tоб.з + tоб.д.з - tоб.к.з
Лекция 5. Специфика управления строительным производством
1. Особенности управления строительством:
1) неподвижность и территориальная разбросанность строительной продукции;
2) мобильность исполнителей и орудий труда;
3) большая продолжительность производственного цикла;
4) разнообразие возводимых объектов и, следовательно, многовариантность технологических, организационных и управленческих решений, необходимость их проработки и сопоставления;
5) большое влияние природных факторов, что увеличивает вероятностный характер системы, необходимость специфических управленческих решений.
