Понятие финансовых вложений

Тема 9 Учет долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений

1 Понятие финансовых вложений

2 Оценка финансовых вложений (самостоятельно)

3 Учет финансовых вложений

В условиях рыночной экономики в структуре экономических и финансовых понятий все большее место стало уделяться таким понятиям, как инвестиции, вложения в ценные бумаги, финансовые вложения.

Финансовые вложения - это вложения (инвестиции) организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги, уставные (складочные) капиталы других организаций и предоставленные им займы. Другими словами - это инвестиции организации, т.е. капитальные вложения, выраженные в денежной форме. В финансовой практике такие вложения называют финансовыми инвестициями в отличие от капитальных вложений в основные средства, строительство, приобретение и т.д., которые называют реальными инвестициями.

Наиболее распространенным видом финансовых вложений являются вложения в ценные бумаги - приобретение акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и т.п. Сами ценные бумаги при этом являются документами, удостоверяющими производство финансовых вложений.

Приобретая ценные бумаги, организация выступает инвестором - вкладывает средства в приобретение ценных бумаг. При этом организация и сама может выпускать ценные бумаги: акции собственные, облигации и т.п. В этом случае она выступает эмитентом (производит эмиссию, т.е. выпускает в обращение ценные бумаги).

Таким образом, существует две противоположные стороны обращения ценных бумаг. С одной стороны, организация может эмитировать ценные бумаги, т.е. выпускать собственные ценные бумаги в обращение с целью привлечения инвестиций для осуществления производственной деятельности. Как правило, эмиссией ценных бумаг занимаются крупные организации, наиболее часто - акционерные общества. При этом открытые акционерные общества размещают эмитированные акции на общедоступном фондовом рынке, и приобретение их не ограничено определенным кругом лиц. Эмиссия векселей, облигаций и прочих долговых ценных бумаг не зависит от формы собственности и организационно-правовой формы организации. С другой стороны, организация может выступать инвестором - покупателем эмитированных третьими лицами ценных бумаг. Это делается в целях вложения свободного капитала (свободных оборотных средств) организации для получения определенного процента прибыли.

Кроме покупки ценных бумаг к финансовым вложениям относятся:

долевое участие в других предприятиях:

- вклады в уставные капиталы других организаций (долевые взносы, паи);

- предоставление займов другим организациям (во всех случаях, имея в виду получение доходов по этим операциям в виде процента, и др.);

- предоставление вкладов по договору простого товарищества (также с перспективой получения дохода по этим операциям).

Все финансовые вложения организации подразделяются на две большие группы:

1. Долгосрочные финансовые вложения, т.е. инвестиции на срок свыше одного года.

2. Краткосрочные финансовые вложения - инвестиции на несколько месяцев, т.е. на срок до одного года.

Такая классификация имеет значение для учета и оценки финансовых вложений, так как от срока действия финансовых вложений зависит как стоимость, так и прибыльность финансовых активов.