2014-02-24
3348
Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности организации проводится через формирование системы взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности.
Обобщающим показателем эффективности деятельности в целом является финансовая рентабельность. Для упрощения анализа все расчеты проводятся по бухгалтерской прибыли.
Для анализа составляется таблица исходных и расчетных показателей хозяйственной деятельности (см. табл. 3.4). Используя данные таблицы, проводят факторный анализ всех расчетных показателей. По результатам анализа составляется схема изменения показателей, делаются выводы и даются рекомендации.
Таблица 3.4
Показатели для комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности организации
| Показатели | Значение | Изменение | |
| 1. Исходные: | |||
| 1.1. Выручка | 56 273 | 92 346 | 36 073 |
| 1.2. Себестоимость продаж | 44 467 | 73 456 | 28 989 |
| 1.3. Коммерческие расходы | -227 | ||
| 1.4. Управленческие расходы | 1 003 | -108 | |
| 1.5. Прочие доходы | 4 142 | 3 309 | -833 |
| 1.6. Прочие расходы | 4 089 | 4 624 | |
| 1.7. Бухгалтерская прибыль | 10 174 | 16 225 | 6 051 |
| 1.8. Среднегодовая стоимость активов | 40 594 | 8 945 | |
| 1.9. Среднегодовая стоимость собственного капитала | 18 934 | 24 872 | 5 938 |
| 2. Расчетные: | |||
| 2.1. Рентабельность финансовая | 0,5373 | 0,6523 | 0,1150 |
| 2.2. Рентабельность экономическая | 0,3215 | 0,3997 | 0,0782 |
| 2.3. Коэффициент автономии | 0,5982 | 0,6127 | 0,0145 |
| 2.4. Рентабельность продаж по бух. прибыли | 0,1808 | 0,1757 | -0,0051 |
| 2.5. Оборачиваемость активов | 1,7780 | 2,2749 | 0,4969 |
| 2.6. Уровень себестоимости | 0,7902 | 0,7954 | 0,0052 |
| 2.7. Уровень коммерческих расходов | 0,0121 | 0,0049 | -0,0072 |
| 2.8. Уровень управленческих расходов | 0,0178 | 0,0097 | -0,0081 |
| 2.9. Уровень прочих доходов | 0,0736 | 0,0358 | -0,0378 |
| 2.10. Уровень прочих расходов | 0,0727 | 0,0501 | -0,0226 |
3.4.1. Факторный анализ финансовой рентабельности
|
|
|
Факторный анализ финансовой рентабельности проводится методом цепных подстановок (см. табл. 3.5) с использованием следующей зависимости:
,
где 
– коэффициент автономии (финансовой независимости).
Таблица 3.5
Факторный анализ финансовой рентабельности
| Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
| 
| ||
| 0,5373 | 0,3215 | 0,5982 |
| 0,6682 | 0,3997 | 0,5982 |
| 0,6523 | 0,3997 | 0,6127 |
= 
= 0,1309, или 13,9%
= 
= -0,0159, или -1,59%
= 0,1150, или 11,5%
Вывод. В 2012 году финансовая рентабельность организациивозросла на 11,5% исключительно за счет роста экономической рентабельности на 7,82%, что привело к увеличению финансовой рентабельности на 13,9%. В тоже время рост коэффициента автономии на 0,0145 способствовал снижению финансовой рентабельности на 1,59%.
3.4.2. Факторный анализ экономической рентабельности
|
|
|
Факторный анализ экономической рентабельности проводится интегральным методом с использованием следующей зависимости (модель Дюпона):
ρэк= 
= 
,
где 
– оборачиваемость активов.
Этапы факторного анализа с применением интегрального метода:
1. Определяется абсолютное изменение факторов:
; 
2. Определяется изменение результативного показателя за счет эффекта синергии:
ε = -0,0051×0,4969 = -0,0025
= -0,0013
3. Определяется изменение экономической рентабельности за счет изменения рентабельности продаж:
= -0,0051×1,7780 + (-0,0013) = -0,0104, или -1,04%
4. Определяется изменение экономической рентабельности за счет изменения оборачиваемости активов:
= 0,4969×0,1808 + (-0,0013) = 0,0885, или8,85%
5. Определяется общее изменение экономической рентабельности:
= -1,04 + 8,85 = 7,81%
Вывод. В 2012 году экономическая рентабельность увеличилась на 7,81% исключительно в результате увеличения оборачиваемости активов на 0,4969 оборота,которое привело к увеличению экономической рентабельности на 8,85%. В тоже время сокращению экономической рентабельности способствовало снижение рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли на 0,51%, что привело к снижению экономической рентабельности на 1,04%.
3.4.3. Факторный анализ рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли
В данном случае рентабельность продаж анализируется балансовым методом (см. табл. 3.6 и 3.7) с использованием следующей аддитивной зависимости:
Таблица 3.6
Факторный анализ рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли балансовым методом
| Показатель | Значение | Изменение | |
| 1. Уровень себестоимости | 0,7902 | 0,7954 | 0,0052 |
| 2. Уровень коммерческих расходов | 0,0121 | 0,0049 | -0,0072 |
| 3. Уровень управленческих расходов | 0,0178 | 0,0097 | -0,0081 |
| 4. Уровень прочих доходов | 0,0736 | 0,0358 | -0,0378 |
| 5. Уровень прочих расходов | 0,0727 | 0,0501 | -0,0226 |
| 6. Рентабельность продаж по бухгалтерской прибыли | 0,1808 | 0,1757 | -0,0051 |
Таблица 3.7
Определение факторов роста и снижения рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли
| Факторы роста | Факторы снижения |
| - ΔУС | + ΔУС |
| - ΔУКР | + ΔУКР |
| - ΔУУР | + ΔУУР |
| + ΔУПД | - ΔУПД |
| - ΔУПР | + ΔУПР |
| 0,0072 | 0,0052 |
| 0,0081 | 0,0378 |
| 0,0226 | |
| 0,0379 | 0,0430 |
Вывод: в 2012 году рентабельность продаж по бухгалтерской прибыли снизилась на 0,51%. Это связано прежде всего с сокращением уровня прочих доходов на 3,78% и ростом уровня себестоимости на 0,52%. В то же время снижение уровня коммерческих, управленческих и прочих расходов привело к росту рентабельности продаж соответственно на 0,72%, 0,81% и 2,26%.
3.4.4. Факторный анализ коэффициента автономии
Факторный анализ коэффициента автономии проводится методом цепных подстановок (см. табл. 3.8):
Кавт=
Таблица 3.8
Факторный анализ коэффициента автономии
| Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
| 
| ||
| 0,5982 | ||
| 0,4664 | ||
| 0,6127 |
Вывод: в 2012 году коэффициент автономии увеличился на 0,0145 пункта. Это связано исключительно с ростом среднегодовой стоимости собственного капитала организации на 5938 тыс. руб., что привело к росту коэффициента автономии на 0,1463 пункта. В то же время увеличение среднегодовой стоимости активов на 8945 тыс. руб. привело к сокращению коэффициента автономии на 0,1318 пункта.
3.4.5. Факторный анализ коэффициента оборачиваемости активов
= 
Таблица 3.9
Факторный анализ коэффициента оборачиваемости активов
| Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
| Выручка |
| ||
| 1,7780 | ||
| 2,9178 | ||
| 2,2749 |
Вывод: в 2012 году оборачиваемость активов увеличилась на 0,4969 оборота. Это связано исключительно с ростом выручки организации на 36073 тыс. руб., что способствовало увеличению оборачиваемости на 1,1398 оборота. В тоже время увеличение среднегодовой стоимостиактивов в отчетном периоде на 8945 тыс. руб. привело к снижению оборачиваемости на 0,6429 оборота.
|
|
|
3.4.6. Факторный анализ уровня себестоимости в выручке
Таблица 3.10
Факторный анализ показателя уровня себестоимости в выручке
| Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
| Выручка | Себестоимость | ||
| УС1 | 0,7902 | ||
| УС2 | 0,4815 | ||
| УС3 | 0,7954 |
Вывод: в 2012 году уровень себестоимости продаж в выручке организации увеличился незначительно – на 0,52%. Это обусловлено тем, что темп прироста себестоимости в анализируемом периоде немного превысил темп прироста выручки.Абсолютное увеличение себестоимостисоставило28989 тыс. руб., что привело к увеличению уровня себестоимости на 31,39%. В то же время выручка возросла на 36073 тыс. руб., что способствовало снижению уровня себестоимости на 30,87%.
3.4.7. Факторный анализ уровня управленческих расходов в выручке
Таблица 3.11
Факторный анализ показателя уровня управленческих расходов в выручке
| Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
| Выручка | Управленческие расходы | ||
| УУР1 | 0,0178 | ||
| УУР2 | 0,0109 | ||
| УУР3 | 0,0097 |
Вывод: в 2012 году уровень управленческих расходов в выручке снизился на 0,81%. Это связано как с ростом выручки, так и со снижением управленческих расходов. Рост выручки на 36073 тыс. руб. привел к уменьшению уровня управленческих расходов на 0,69%, а сокращение управленческих расходов на 108 тыс. руб. привело к уменьшению уровня управленческих расходов на 0,12%.
3.4.8. Факторный анализ уровня коммерческих расходов в выручке
Таблица 3.12
Факторный анализ показателя уровня коммерческих расходов в выручке
| Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
| Выручка | Коммерческие расходы | ||
| УКР1 | 0,0121 | ||
| УКР2 | 0,0074 | ||
| УКР3 | 0,0049 |
Вывод: в 2012 году уровень коммерческих расходов в выручке снизился на 0,72%. Это связано как с ростом выручки, так и со снижениемкоммерческих расходов. Рост выручки на 36073 тыс. руб. привел к уменьшению уровня управленческих расходов на 0,47%, а сокращение коммерческих расходов на 227 тыс. руб. привело к уменьшению уровня коммерческих расходов на 0,25%.
|
|
|
3.4.9. Факторный анализ уровня прочих доходов в выручке
Таблица 3.13
Факторный анализ показателя уровня прочих доходов в выручке
| Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
| Выручка | Прочие доходы | ||
| УПД1 | 0,0736 | ||
| УПД2 | 0,0449 | ||
| УПД3 | 0,0358 |
Вывод: в 2012 году уровень прочих доходов в выручке снизился на 3,78%. Это связано как с ростом выручки, так и со снижениемпрочих доходов организации. Рост выручки на 36073 тыс. руб. привел к уменьшению уровня прочих доходов на 2,87%, а сокращение прочих доходов на 833 тыс. руб. привело к уменьшению уровня прочих доходов на 0,91%.
3.4.10. Факторный анализ уровня прочих расходов в выручке
Таблица 3.14
Факторный анализ показателя уровня прочих расходов в выручке
| Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |
| Выручка | Прочие расходы | ||
| УПР1 | 0,0727 | ||
| УПР2 | 0,0443 | ||
| УПР3 | 0,0501 |
Вывод: в 2012 году уровень прочих расходов в выручке снизился на 2,26%. Это связано исключительно с ростом выручки на 36073 тыс. руб., что привело к уменьшению уровня прочих расходов на 2,84%. В тоже время рост величины прочих расходов организации на 535 тыс. руб. способствовал незначительному увеличению уровня прочих расходов – на 0,58%.
Общий вывод. В 2012 году деятельность ООО «Инструмент» характеризуется большей эффективностью, по сравнению с 2011 годом. Об этом свидетельствует рост практически всех качественных показателей эффективности деятельности организации: финансовой рентабельности, экономической рентабельности, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента автономии.
Факторный анализ показал, что финансовая рентабельность в целом за рассматриваемый период увеличиласьна 11,5%. Данное увеличение произошло исключительноза счетроста экономической рентабельности на 7,81%, благодаря чему финансовая рентабельность возросла на 13,9%. Это говорит об эффективном использовании организацией в отчетном периоде собственного капитала и активов. В то же время незначительное повышение коэффициента автономии привело к уменьшению финансовой рентабельности на 1,59%. Рост коэффициента автономии обусловлен более высокими темпами роста капитала по сравнению с темпами роста активов организации.
В свою очередь, рост экономической рентабельности связан исключительно с ускорением оборачиваемости активов организации на 0,4969 оборота, что привело к увеличению экономической рентабельности на 8,85%. Снижению экономической рентабельности на 1,04% способствовало уменьшение рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли.
Снижение рентабельности продаж по бухгалтерской прибылисвязано с влиянием таких факторов, как:сокращение уровня прочих доходов на 3,78%, рост уровня себестоимости продаж на 0,52%. При этом стоит отметить, что рентабельность продаж, рассчитанная по прибыли от продаж, имеет положительную динамику за рассматриваемый период, т.е. основная деятельность организации является эффективной, а прочая – неэффективной.
Рис. 3.1. Схема изменения показателей рентабельности
