Обобщенная методика американских банков

Методика, используемая некоторыми австралийскими банка­ми.

Банки, работающие в Австралии, при присвоении кредитного рей­тинга заемщику опираются на информацию внутренних и внешних источников.

Существуют четыре основные группы факторов, участвующих в расчете рейтинга:

1) финансовые коэффициенты, рассчитанные по бухгалтерской отчетности заемщика;

2) показатели денежного потока;

3) оценка менеджмента заемщика;

4) отраслевые особенности деятельности заемщика.

Определение рейтинга, как правило, предусматривает использо­вание 2—3 показателей из каждой группы. Внутренние рейтинговые шкалы многих банков приведены в соответствие со шкалами рейтин­говых агентств «Moody,s» и «Standard & Poor's», что позволяет срав­нивать рейтинги различных заемщиков. Каждому значению рейтинга соответствует вероятность дефолта заемщика данного класса. Сопос­тавление такой вероятности и уровня возможного убытка по отдель­ным активным операциям позволяет с эффективностью управлять ве­личиной кредитного риска.

Большинство банков США учитывает следующие факторы при оценке кредитоспособности заемщика:

ü анализ финансовой отчетности заемщика. Особое внимание уделяется денежному потоку заемщика, его способности сво­евременно отвечать по принятым на себя обязательствам;

ü анализ отрасли деятельности заемщика. Подверженность от­расли экономическим циклам. Текущее состояние отрасли и прогноз ее развития в течение периода кредитования;

ü качество финансовой отчетности заемщика. До недавнего време­ни основным признаком достоверности и надежности отчетности предприятия являлось аудиторское заключение. Однако недав­ние корпоративные скандалы в США и Европе, связанные с иска­жением бухгалтерской информации, серьезно подорвали доверие к институту аудита. В настоящее время мировое банковское и экономическое сообщество ищут новые инструменты дока­зательства и подтверждения достоверности отчетности. Одним из таких инструментов может стать присяга руководства ком­пании об отсутствии умышленного искажения отчетности, под­крепленная ужесточением соответствующего наказания;

ü наличие у заемщика кредитного рейтинга, присвоенного рей­тинговым агентством;

ü оценка уровня менеджмента заемщика;

ü размеры компании заемщика (сумма выручки и активов, капи­тализации по данным фондового рынка);

ü возможность свободного выхода на финансовый рынок заим­ствований.

Присвоение рейтинга в основном происходит с использованием метода непосредственной экспертной оценки. Большое значение име­ет сложившаяся в данном банке кредитная культура. Присвоенные рейтинги пересматриваются на регулярной основе.

В практике американских банков часто применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начина­ющимися на букву «си»:

ü character (характер заемщика);

ü capacity (финансовые возможности);

ü capital (капитал);

ü collateral (обеспечение);

ü conditions (общие экономические условия).

Метод А-счета. Еще один способ оценки финансового состояния предприятия, используемый в настоящее время на Западе, был разработан Джоном Аргенти. Отметим, что цель данного метода состоит в определении тенденций предприятий к банкротству, т.е. неудовлетворительной кредитоспособности. В основу данного метода положен не только анализ сложившихся на предприятии финансовых коэффициентов, но и рассмотренные ниже факторы. Аргенти назвал свой метод А-счетом. Он выяснил, что большинство обанкротившихся фирм проходят через три четкие стадии: недостатки, ошибки и симптомы. Каждому фактору определенной стадии присваивается определенное количество баллов, а затем рассчитывается агрегированный показатель — А-счет (табл. 10).