Анализ показателей ликвидности

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
1. Выручка от продаж продукции, тыс. руб.
2. Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности (1:2)
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (2:1*360)
5. Текущие активы
6. Удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах (2:5*100)

Задание 14. Проанализируйте платежеспособность предприятия на начало и на конец отчетного периода на основе ликвидности баланса (табл.17).

Таблица 20

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
2. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
3. Легко реализуемые элементы запасов, тыс. руб.
4. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс. руб.
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (1:4),
6. Коэффициент промежуточного покрытия (1+2):4,
7. Коэффициент покрытия баланса (1+2+3):4,

Цель анализа баланса на ликвидность заключается в оценке способности предприятия без нарушения нормального хода своей производственно-хозяйственной деятельности производить срочные платежи за счет соответствующих им по срокам поступлений от продаж товаров и других ценностей. Для этого сопоставляют средства, отражаемые в активе баланса и сгруппированные по срокам возможно быстрого превращения в денежные средства, с обязательствами из пассива баланса сгруппированными по степени срочности предстоящей оплаты.

Выделяют следующие группы ликвидных средств:

1. краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (стр. 250 и 260 2 раздела АБ);

2. допустимая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240 2 раздел АБ);

3. легко реализуемые элементы запасов и затрат (стр.210 2 раздел АБ), скорректированные на оборачиваемость в пределах 360 дней. Суть корректировки заключается в том, что из баланса берется лишь та часть реально ликвидных запасов и затрат, которая возмещается в денежной форме за год, т.е. в пределах длительности оборота равной 360 дням.

Для оценки платежеспособности сопоставляют ликвидные средства с суммой текущих платежных обязательств, которые складываются из краткосрочных обязательств (Итог 5 раздела пассива баланса стр. 690 за вычетом строк 640,650 «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов»). При этом рассчитываются коэффициенты:

Величины указанных выше коэффициентов во многом зависят от специфики деятельности каждого предприятия. Однако, проведенные исследования позволили выявить теоретически достаточные их минимальные значения:

*0 для коэффициента абсолютной ликвидности: 0,2 – 0,5;

*1 для промежуточного коэффициента покрытия: 0,7 – 0,8;

*2 для коэффициента покрытия баланса: 2,0 – 2,5.

Задание 15. Дайте оценку удовлетворительности структуры баланса и степени платежеспособности предприятия:

1) коэффициент текущей ликвидности (минимально допустимое значение = 2,0);

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами (минимально допустимое значение = 0,1);

3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (минимально допустимое значение = 1,0).

Если в ходе анализа получены неудовлетворительные значения хотя бы одного из двух первых показателей, то рассчитывается коэффициент возможного восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев. Если по значения первых двух коэффициентов не дают оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца:

Задание 16. Рассчитайте коэффициент уровня кредиторской задолженности на конец отчетного периода. Сделайте вывод.

Коэффициент уровня кредиторской задолженности определяется по формуле:

В случае превышения рассчитанного подобным образом коэффициентом величины 1,0 следует делать вывод о том, что признаки несостоятельности предприятия не выявлены.