И как орган управления

Вопрос № 1. Финансовый менеджмент как система экономического управления

ТЕОРИЯ

Финансовый менеджмент – это специфическая система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

Это (формы):

· система экономического управления;

· орган управления;

· вид предпринимательской деятельности.

Выделяют 2 типа функций ФМ:

1. функции объекта управления – это организация денежного оборота, снабжение финансовыми средствами и инвестиционными инструментами, организация финансовой работы и т.д.

2. функции субъекта управления – это общий вид деятельности, выражающий направление осуществления воздействия на отношение людей в хозяйственном процессе и в финансовой работе.

А) Планирование – выработка планов финансовых мероприятий.

Б) Прогнозирование – разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей.

В) Организация – объединение людей, совместно реализующих финансовую программу на базе каких-либо правил и процедур (разработка организационной структуры, норм, методик и др.)

Г) Регулирование – воздействие на объект управления в случае возникновения отклонения от заданных параметров.

Д) Координация – согласованность работ всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов.

Е) Стимулирование – побуждение работников финансовой службы к заинтересованности в результатах своего труда.

Ж) Контроль – проверка организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и т.п., анализ финансовых результатов.

ФМ многовариантен в подходах к решению управленческих задач. Это означает сочетание стандарта и неординарности финансовых комбинаций, гибкость и неповторимость различных способов действий в конкретной хозяйственной ситуации.

Главное в ФМ – постановка целей, отвечающие финансовым интересам объекта управления.

ФМ – это сложный управленческих комплекс, который включает в себя:

· риск-менеджмент;

· менеджмент кредитных операций;

· менеджмент операций с ценными бумагами;

· менеджмент валютных операций;

· менеджмент операций с драгоценными металлами и камнями;

· менеджмент операций с недвижимостью;

· менеджмент финансовых инноваций.

По временному признаку ФМ делится на стратегический ФМ и оперативно-тактический ФМ.

Стратегический ФМ – это управление инвестициями, связан с реализацией выбранной стратегической цели. Он предполагает, прежде всего:

· финансовую оценку проектов вложения капитала;

· отбор критериев принятия инвестиционных решений;

· выбор наиболее оптимального варианта вложения капитала;

· определение источников финансирования.

В стратегическом ФМ важно учитывать фактор времени, так как: 1) ценность денег со временем снижается; 2) чем продолжительнее инвестиционный период, тем больше степень финансового риска.

Оперативно-тактический ФМ – оперативное управление денежной наличности. Цели управления денежной наличностью:

1. увеличение скорости поступления наличных денег. Методы: реализация произведённой продукции, получение аванса или предоплаты от потенциальных покупателей, уменьшать дебиторскую задолженность и т.д.

2. снижение скорости выплат. Методы: отсрочка платежей.

3. обеспечение максимальной отдачи от вложения наличных денег. Методы: метод управления кассовой наличностью.

Финансовая дирекция -- это орган управления. Во главе – финансовый директор, состоит из различных подразделений (финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, экономический анализ и др.) Функционирует на основе Положения о финансовой дирекции.

Основные функции финансовой дирекции следующие:

1. определение цели финансового развития хозяйствующего субъекта;

2. разработка финансовой стратегии и финансовой программы развития хозяйствующего субъекта и его подразделений;

3. определение инвестиционной политики;

4. разработка кредитной политики;

5. установление сметы расходов финансовых ресурсов для всех подразделений хозяйствующего субъекта;

6. разработка плана денежных потоков, финансовых планов хозяйствующего субъекта и его подразделений;

7. участие в разработке бизнес-плана хозяйствующего субъекта;

8. обеспечение финансовой деятельности (использование денежных средств, получение прибыли и т. п.) хозяйствующего субъекта и его подразделений;

9. осуществление денежных расчетов с поставщиками, покупателями и т. д.;

10. осуществление страхования от коммерческих рисков, залоговых, трастовых, лизинговых и других финансовых операций;

11. ведение бухгалтерского и статистического учета в области финансов, составление бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта;

12. анализ финансовой деятельности хозяйствующего субъекта и его подразделений.

В управлении финансовой деятельностью главной фигурой является финансовый менеджер, его деятельность регламентируется должностной инструкцией. Как правило, является наёмным работником, получает заработную плату и иногда тантьему (процент от прибыли).

ФМ как самостоятельный вид деятельности осуществляют как профессиональные менеджеры, так и финансовые институты, например, холдинговые компании. Он предполагает использование научных основ планирования и управления, финансового анализа, инноваций, а также творческий подход.