Показатели бухгалтерского баланса
I. Внеоборотные активы — Ав
II. Оборотные активы — А°
Запасы — 3
Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы — Д
Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства — В
III. Капитал и резервы — К
V. Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы) - Пд
VI. Краткосрочные пассивы — П к
Краткосрочные кредиты и займы — М
Кредиторская задолженность и прочие пассивы — Н
Валюта баланса — Б
Величина собственных оборотных средств — Ec
Общая величина основных источников формирования затрат и запасов — Е°
Излишек или недостаток собственных оборотных средств - ±EC
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат ±Е°
Источники, ослабляющие финансовую напряженность — И°
3. Общая оценка финансового состояния организации и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
Цель общей оценки финансового состояния организации - выявление общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.
|
|
Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:
• стоимость имущества предприятия — выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса;
• стоимость внеоборотных активов — выражается итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса;
• величина оборотных активов — выражается итоговой строкой раздела II баланса;
• величина собственных средств — выражается итоговой строкой раздела IV баланса;
• величина заемных средств — выражается суммой показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.
Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.
Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей за отчетный период, а вертикальный — характеризует удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса организации.
Форма баланса представлена в таблице 9.1.
Со стр. 262
Изменения удельных весов величин статей баланса за отчетный период (гр. 7 баланса) рассчитываются по формуле:
(
где: ai - статья аналитического баланса;
t1,t2 - показатели статьи аналитического баланса соответственно на начало и конец периода.
|
|
Изменения статей баланса в процентах к величинам на начало года (гр. 8) рассчитывают по формуле:
или
изменения статей баланса в процентах к изменению итога аналитического баланса (гр. 9) — по формуле:
или
Полученные в гр. 8 и 9 показатели структурных изменений позволяют выявить, за счет каких источников менялись активы предприятия.
В целях углубления анализа финансовых показателей предприятия сравнительные аналитические таблицы могут составляться также для конкретных показателей, например, основных средств, запасов и т.д.
В качестве примера проведения анализа финансового состояния рассмотрим предприятие, показатели сравнительного аналитического баланса которого приведены в табл. 9. 1.
Как видим по данным табл. 9.1., за год стоимость имущества предприятия возросла на 6 млн. руб., в том числе в результате увеличения на 83,3 % основных средств и на 16,7% оборотных средств. При росте удельного веса в общей стоимости имущества основных средств, а также запасов и затрат снизилась доля денежных средств и прочих активов.
Главными факторами роста имущества предприятия являются увеличение основных средств на 83,3% и запасов и затрат — на 50,0%. Увеличение имущества предприятия на 66,6% было обеспечено за счет роста источников собственных средств и на 33,4% было покрыто за счет увеличения обязательств предприятия. При этом доля собственных средств осталась почти без изменений и составила около 50%. За отчетный период в абсолютных и относительных размерах возросли запасы и затраты. В то же время снизилась величина денежных средств и прочих активов, уменьшилась на 0,5% их доля в общих активах предприятия. По сравнению с величиной на начало года (на 5,3%) снизились размеры денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
4. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:
D і М + Н.
Финансовая устойчивость организации по своей экономической сущности заключается в обеспеченности ее запасов и затрат источниками их финансирования.
По степени финансовой устойчивости различают (рис. 9.7.):
Рис. 9.8. Степень финансовой устойчивости организации
Абсолютная устойчивость возможна при условии:
З <Е + М.
Нормальная устойчивость:
З = Е + М.
Неустойчивость:
З = Е + М + Иº,
где: Иº- источники, ослабляющие финансовую надежность (временно свободные собственные средства и прочие заемные средства).
Кризисное финансовое состояние:
З > Е + М.
Рис. 9.9. Финансовые коэффициенты, дающие количественную оценку финансовой устойчивости организации
Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как:
Ка = К/Б, где:
К - источник собственных средств (капитала);
Б – валюта баланса.
Нормальное ограничение – Ка ≥ 0,5.
Коэффициент финансирования (Кф)
К
Кф = ─────
Пд + М
Нормальное ограничение Кф ≥ 1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) рассчитывается как:
Е
Ко = ─────
Аº
Нормальное ограничение Ко ≥ 0,1
Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается как:
Е
Км = ─────
К
Нормальное ограничение Ко ≥ 0,5
5.Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса организации
Кредитоспособность - способность организации своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам.
|
|
В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов организации и ликвидности его баланса.
Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Активы организации в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.
Рис. 9.10 Группировка активов организации по их ликвидности
Используя коды строк формы баланса (ф. № 1) можно записать алгоритм расчета этой группы:
А1 = стр.250 + стр.260
А2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270
А3 = стр.210 + стр.140 – стр. 216
А4 +стр. 190 – стр. 140
Рис. 9.11. Группировка пассивов организации по степени срочности оплаты
П1 = стр.620
П2 = стр.610 + стр. 630
П3 = стр. 590
П4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660 – стр. 216
Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3; А4 ≤ П4
6. Анализ эффективности использования оборотных средств.
Показатели эффективности использования оборотных средств:
- оборачиваемость оборотных активов организации;
- оборачиваемость дебиторской задолженности;
- оборачиваемость товарно-материальных запасов.
Оборачиваемость оборотных активов организации определяется следующими показателями:
Рис. 9.12. Показатели оборачиваемости оборотных активов
Оборачиваемость дебиторской задолженности анализируется показателями:
Рис. 9.13. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
Оборачиваемость товарно-материальных запасов анализируется показателями: оборачиваемость запасов; срок хранения запасов.
7. Анализ финансовых результатов организации
Анализ финансовых результатов деятельности организации начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. Затем проводится количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции отпускных цен, ассортиментных сдвигов, изменения себестоимости продукции.
|
|
Относительным показателем, характеризующим финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность.