Вопрос анализа баланса

08.10.2011.

Виды балансов

По периодичности балансы подразделяются на:

a) Месячные

b) Квартальные

c) Годовые

d) Полугодовые

Есть вступительный баланс, который составляется при начале деятельности. В нём есть основные средства и показанные источники образования этого имущества.

Есть заключительный баланс- этот отчетный документ, который составляется на конец отчетного периода, а это- 31 декабря. Формируется на основе бух записей, выверки оборота, проведением инвентаризации имущества и на основе средств расчета.

Ещё одна форма- ликвидационный баланс: составляется характеристика о ликвидируемом обществе на дату его прекращения деятельности как ю.л. Такой баланс утверждается судом, например, в конкурсном производстве.

Есть сводные балансы: например, предприятие имеет филиалы. Филиалы учитывают имущество, которым их наделило их головное предприятие. Они должны сдавать баланс о своей деятельности, чтобы исчислить налоги и уплатить их. Поэтому, составляется сводный баланс. Всё имущество учитывается в составе сводного баланса.

Есть такое понятие, как консолидированный баланс. Например, есть холдинг, куда входят много ю.л. консолидированный баланс дает представление о составе имущества группы.

Есть баланс разделительный и соединительный.

Разделительный баланс: ст. 59 ГК. Это документ, по которому при разделении ю.л., его обязанности переходят к вновь возникшим лицам. При выделении каждому переходят соответствующие права и обязанности. Баланс должен содержат все сведения по обязательствам ю.л. в отношении всех его кредиторов и должников, включая обязательства, которые оспариваются.

Разделительный баланс и передаточный акт утверждаются учредителями общества и подаются вместе с документами гос регистрации.

Было дело: одна копания не заплатила 400 тысяч $ за поставленное кофе. Дело было в МКАСе. Когда стали исполнять решение, компании нет. регистрационная палата сказала, что они слились с другой организацией. А слились они с компанией, которая нанизывает компании с долгами, и не собираются никому ничего отдавать. А почему не уведомили кредиторов? И как их зарегистрировали?

Баланс- это документ, который характеризует имущественное состояние предприятия на определенную дату. Баланс может быть использован как доказательство по делу, для оценки кредитоспособности или платёжеспособности предприятия. Для этого необходимо использовать аналитические приёмы.

Например, использование баланса в качестве доказательства по делу. Например, есть предприятие ГЖЕЛЬ, которая взяла кредит 1,5 млн $. При осуществлении процедур банкротства, было найдено платежное поручение по перечислению этих средств, стали говорить о том, чтобы ГЖЕЛЬ деньги вернула. ГЖЕЛЬ сказала, что нет никаких договоров, а есть только платежное поручение. Говорили, что безвозмездно были переданы денежные средства, а дарение между ю.л. невозможно. Если это дарение, то это должно было быть отражено в балансе. Истребовали баланс в судебном порядке, и там стало ясно, что эти деньги числиться в пассиве баланса, т.е. в обязательства. Обязательство не исполнено и ГЖЕЛЬ должна деньги вернуть.

Было дело в Стокгольмском арбитраже. Атанесян представлял ООО «Усадьба центр». Строители предъявили иск о взыскании 3, 5 млн $. Было встречное требование касательно неисполнения обязательств в срок по договору. Представили видеозапись празднования открытия центра, а истец представил в качестве доказательство, что на 1 сентября в балансе этого здания не было. Здание было поставлено на учет только по приёмке гос комиссией 31 декабря. До этого здание числилось в незавершенном строительстве. Дело проиграно, несмотря на то, что просрочка была доказана. Один из арбитров написал особое мнение. Другой арбитр также написала особое мнение. Когда было два особых мнения, все три арбитра подписали их, было подписано решение. После этого признание и привидение в исполнении решений осуществляется в АС г. Москвы. Есть перечень обстоятельств, на основании которых можно признать или не признать решение- Конвенция ООН. Там есть такое положение- если есть два особых мнения, то решения нет, и на основании этого решение не было подписано.

Анализ количественных и качественных характеристик определяют состояние баланса. Анализ нужно осуществлять на основании экономических показателей, которые характеризуют текущую хозяйственную деятельность, скорость хозяйственной деятельности, а также динамику изменения таких показателей.

Таким образом, анализ баланса- это анализ экономических показателей. Это систематизированное исследование динамики изменения показателей баланса во взаимосвязи источников средств и средств хозяйства. Нам всегда нужен источник для сравнения- мы берем аналогичный период в прошлом. А как анализировать на основании сравнения?

Анализ осуществляется с помощью сравнения. Это сходные понятия и явления. Оно должно вписываться в определенные рамки, нужно определить исходные источники: должны быть официальными, документальными (соответствующие балансы за определенные периоды надлежащим образом заверенные). Далее мы осуществляем вертикальный анализ- анализируется каждая статья баланса и то, как изменилась эта статья баланса во времени. Анализ показывает, как изменился тот или иной показатель (например, как изменилась прибыль). Если прибыль увеличилась, то имущественное состояние предприятие увеличилось. Мы должны посмотреть на соотношение статей баланса. Вертикальный анализ позволяет ответить на вопрос, как изменилась динамика.

Первый этап- Вертикальный анализ. Любое изменение динамики показателей связано с факторами основного производства. Увеличился уставный капитал предприятия, были увеличены заемные средства и на них были приобретены основные средства и т.д.

Второй этап анализа- горизонтальный анализ. Через эти пары взаимосвязанных показателей мы пытаемся объяснить тот или иной интересующий нас факт.

Был такой случай- один господин создал предприятие, в которое он внес в качестве вклада в 1992 году квартиру на Покровских Воротах. Он обратился с предложением к терпящим бедствие банкам о том, что он будет ставить на активы средства. Банки заинтересованы в том, чтобы увеличить капитал. Он приносил активы, а у таких банков резко вырастали активы до нескольких триллионов рублей. под эти активы можно эмитировать ЦБ. Они направили уставы с такими миллионами в ЦБ. Но ЦБ на это не пошёл. Баланс должен быть утвержден и не прошёл регистрацию в ЦБ, т.к. будет создан конкурент-эмитент. Возникает вопрос- в каком виде передали активы? Где акт приёмки-передачи? Была ли оплата передачи таких активов.

Связаны не только отдельные статьи баланса, но и разделы баланса. Этим обстоятельством. Объясняется равенство двух разделов баланса.

Третий этап анализа- внутренние взаимосвязи между разделами баланса.

Четвёртый этап анализа- мы определили количественные соотношения, но мы хотим дать им общую характеристику. Мы попросили отчет, который бы показывал, как была зафиксирована задолженность, и как с ней произошло. Привлечение различных количественных оценок, которые дают качественные показатели динамики. Анализ с привлечением количественных и качественных показателей отчетности.

Мы выясняем состояние активов, какие средства есть у организации. Обязательства могут быть финансовые, операционные. Операционные- задолженность предприятия, связанная с его деятельностью. Мы устанавливаем платежеспособность, ликвидность.

Кризис 2008 был связан с острой нехваткой ликвидности предприятий. В случае понижения стоимости активов есть положение, согласно которому можно требовать досрочного погашения таких активов.

Ликвидность- это определение способности предприятия погашать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. Мы хотим определить, насколько ликвидны активы. Самый ликвидный актив- деньги. Второй- готовые изделия, сырьё, материалы. Недвижимость- это низколиквидные активы. Есть краткосрочные обязательства. Если ликвидных активов и недвижимости больше, чем краткосрочных обязательств, то это удовлетворительная структура баланса. Текущая ликвидность- возможность превратить текущий актив в деньги.

Второй вариант- если краткосрочные обязательства охватывают недвижимость, то здесь слабая ликвидность баланса.

Когда краткосрочные обязательства будут сильно несоотносимы с активами, то это неудовлетворительная ликвидность баланса.

Есть абсолютная ликвидность, текущая (можно обеспечить исполнение обязательств за счет ликвидных активов и материально-производственных запасов), когда нельзя исполнить обязательства.

Есть также коэффициент покрытия- это соотношение текущих активов (в числителе) к краткосрочным обязательствам (в знаменателе). Когда текущих активов больше в два раза, то высокой коэффициент покрытия. То в данном случае предприятие не может отвечать по обязательствам. Коэффициент покрытия должен быть всегда больше единицы или равен. Если меньше единицы- то коэффициент неудовлетворительный.

Есть коэффициенты, которые характеризуют рентабельность, т.е. эффективность производства. Есть рентабельность всего капитала, собственных средств, инвестиций, реализованной продукции. Рентабельность равна: в числителе- чистая прибыль, а в знаменателе- интересующий нас вопрос (например, среднегодовая стоимость активов, ели интересует рентабельность капитала).

Рентабельность- важнейший критерий, по которому оценивается кредитоспособность и платежеспособность. Средняя рентабельность- это 12%. Есть отрасли, где рентабельность 3%-4%. Самая высокая рентабельность в казино. Примерно 98%. При такой рентабельности нужно продумывать механизмы налогообложения.

Рентабельность- это важнейший показатель хозяйственной деятельности.

Очень важный показатель- финансовая устойчивость. Связано с тем, какое имеется количество собственных средств по отношению к заемным: краткосрочным и долгосрочным. Например, дело НТВ- стоимость собственных средств 180 млн $, а сумма кредита Газпрома- 980 млн. $. Предприятие находится в финансово неустойчивом положении.

Есть такой показатель, как деловая активность. Это не просто активность на рынке, активность, которая выражена через сумму счетов к оплате, которая в конце года получена по отношению к той хозяйственной деятельности, которую предприятие осуществляло. Должно быть сопоставление объёмов реализации продукции со среднегодовой структуры счетов. Вопрос деловой активности- это очень серьёзный вопрос.

Например, приобретение активов ЮКОСа. Была компания Байкалфинансгрупп (5 учредителей), которая была зарегистрирована в Твери. И эта компания, ООО, выходит на конкурс по приобретению активов за 13, 2 млн рублей. сумма УК- 10 тысяч рублей. они купили эти активы, которые перекачали в Роснефть. Так вот вопрос деловой активности должен был сказать, что нет деловой активности, т.к. 5 учредителей, УК- 10 тысяч рублей.

Было дело- предприятие попросило у банка гарантию в случае неисполнения обязательства. За такую гарантию банк получил деньги. Был дан кредит на 150 млн рублей, а денежные средства были перечислены на расчетный счет организации. Предъявили иск к заемщику и к банку. Когда банк давал гарантию, то он не посмотрел баланс: компания была зарегистрирована в апреле, в мае пришёл за кредитом, ни одной хозяйственной операции, а УК 10 тысяч рублей. Где деловая активность? Как банк дал 150 млн кредита? Деньги были получены по заявлению.

Коэффициенты для анализа прописаны, а важно иметь здравое размышление, знать, как баланс составляется, и можно сделать вывод о том, каков контрагент.

Баланс должен быть реальным, преемственным. Он не может радикально измениться за один год. Баланс должен быть ясным. Из баланса мы можем получить все необходимые сведения. Его нужно уметь правильно читать, и можно воспользоваться правильной схемой.

Баланс- это таблица, которая характеризует имущественное состояние предприятие. Баланс изменяется под влиянием конкретных хозяйственных операций. В частности, мы констатировали обстоятельства на определенную дату. Но после этого произошли изменения. Например, купленные за счет средств основные средства. Могут быть получены деньги из расчетного счета, увеличен УК. Все эти операции вызовут изменения. Есть 4 вида таких изменения под влиянием хозяйственных операций:

1) Изменение только в активе баланса. Одна его статья увеличивается, а другая статья уменьшается. Например, на счете 20 тысяч, а 5 тысяч перечисли в кассе. Таким образом, актив + стоимость операции- стоимость операции= пассив. Произошло уменьшение на расчетном счете и произошло увеличение на расчете кассы. Итоги баланса остались неизменными.

2) Меняется структура источников баланса. В частности, есть нераспределенная прибыль. За счет такой прибыли решили увеличить УК. Уменьшится нераспределенный кредит и уменьшится УК. Пассив + стоимость операции-стоимость операции= актив. Итоги баланса неизменны.

3) Произошло увеличение и в активе и в пассиве баланса. Например, поставщик поставил материалы на 20 тысяч. С ним был договор, мы должны были ему 40 тысяч. Увеличилось количество материалов и увеличилась задолженность поставщику. Т.е. Актив +С= Пассив +С.

4) Когда уменьшается пассив и актив на одинаковую сумму. С расчётного счета заплатили кредит, который был предоставлен банком. На такую же сумму уменьшится актив (т.к. количество денег на расчетном счете) и уменьшиться пассив.