Расчет потребности в оборотных средствах

В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры оборотных активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, поэтому состав и объем потребности определяется нуждами производства и обращения. расчет потребности в оборотных средствах, как правило, ведется в зависимости от времени пребывания их в сфере производства и обращения.

Время нахождения в сфере производства – тот период процесса, где оборотные средства представляют собой запасы. Время обращения оборотных средств – период, когда они находятся в виде остатков нереализованной продукции, денежных средств на р/с и в расчетах между контрагентами.

Общее время оборота оборотных средств (длительность оборота) определяется:

(6.4)

или

(6.5)

Чем меньше время оборота, тем эффективнее используются оборотные средства. При слабой деловой активности каждый рубль текущих активов генерирует меньше выручки и прибыли. Вследствие чего необходимо привлекать дополнительные средства для хозяйственного оборота и, прежде всего, за счет прибыли.

Еще одним показателем использования оборотных средств является «коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборотных активов)»:

(6.6)

Этот коэффициент показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени и характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль, вложенный в оборотные средства. Таким образом, чем выше скорость оборота, тем меньше потребность в оборотных средствах. На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

Факторы внешнего характера – это сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране и т.д.

Факторы внутреннего характера – это ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

Соответственно длительность одного оборота оборотного капитала можно рассчитать как:

(6.7)

где t – отчетный период в днях

Кроме указанных выше коэффициентов существует коэффициент закрепления оборотных средств (коэффициент загрузки оборотных средств) – обратный коэффициенту оборачиваемости. Этот показатель используется для планирования и показывает величину оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит из определения числа их оборотов и определении длительности оборотов в днях. С этой целью рассчитывают:

· коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течении анализируемого периода):

(6.8)

· длительность оборота в днях:

(6.9)

Расчет экономии (привлечения) оборотного капитала

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами:

1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле:

(6.10)

ΔОА – величина экономии (-) или привлечения (+);

ОА_1,0 – средняя величина оборотного капитала предприятия за отчетный и базисный период;

I_Q – индекс роста продукции.

2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота определяется по формуле:

(6.11)

где Q_{1 день} – однодневная реализация продукции, млн.руб.

Нормирование оборотных средств

Все оборотные средства делятся на: нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся оборотные производственные фонды (материалы, незавершенное строительство) и часть фондов обращения – готовая продукция на складе.

Основным методом определения нормативов на складе является метод прямого счета. Общий норматив оборотных средств рассчитывается в размере от минимальной потребности для функционирования производства и реализации расчетов в установленные сроки.

Нормирование оборотных средств заключается в:

· разработке и установке норм запасов всех оборотных средств в целом и по отдельным элементам, выраженных в днях;

· разработке нормативов собственных оборотных средств в целом и по каждому элементу в денежном выражении.

Норматив собственных оборотных средств зависит от следующих показателей:

· объем производства и реализации продукции;

· затраты на производство, хранение и реализацию продукции;

· материальные затраты по отдельным видам ТМЦ.

Нормирование производственных запасов (ПЗ)

Нормы запасов – это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятиям для обеспечения нормальной ритмичной работ.

Нормы – это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Норма в днях по ПЗ (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам) устанавливается по каждому виду или группе материалов и включает время необходимое для:

· выгрузки, приемки и складирования и лабораторного анализа (подготовительный запас);

· нахождения сырья и материалов на складе в виде текущего и страхового и гарантийного запаса;

· подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья, сушкой, разогревом, отстоем и прочими подобными операциями (технологический запас);

· нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Основным в строительстве является текущий складской запас, т.е. время нахождения ПЗ на стройке между двумя очередными поставками его величина прямо связана с частотой и равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска материалов (сырья) в строительство (производство). Величина этого запаса устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения в среднем около 10 дней.

Следующим по значимости является страховой запас. Он необходим в том случае, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Величина страхового запаса устанавливается в пределах Ѕ складского запаса (5 дней). В среднем таким же по длительности является и транспортный запас, образуемый в случаях расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути. Общие нормы запасов на сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов.

Рассчитываются нормы и по прочим видам и вспомогательным материалам (топливу, таре, тарным материалам, запасным частям) по малоценным и быстроизнашивающимся предметам, их определение имеет свою специфику.

Нормирование заделов незавершенного производства (НЗП)

Для расчета норматива собственных оборотных средств на НЗП необходимо определить норму оборотных средств на производство товарной продукции. Как правило норма оборотных средств определяется исходя из длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат (метод прямого расчета).

Длительность производственного цикла включает время:

a. непосредственного процесса обработки (технологический запас );

b. пролеживания обрабатываемых изделий у рабочих мест (транспортный запас);

c. пребывания обрабатываемых изделий между отдельными операциями отдельными цехами в следствии различия ритмов работы оборудования и пр. (оборотный запас);

d. пребывания изделий при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).

Для определения нормы оборотных средств по НЗП, кроме данных о продолжительности производственного цикла необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэффициент нарастания затрат, который рассчитывается в зависимости от специфики отрасли и специфики функционирования предприятия. Например, на строительном предприятии, где затраты в строительство осуществляются равномерно, коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:

(6.12)

Если равномерность наслаивания расходов отсутствует, то К_н определяется по графику последовательности, нарастания затрат по главным объектам. Норматив оборотных средств на незавершенное производство определяется как произведение стоимости однодневного расхода по смете затрат на производство товарной продукции и нормы оборотных средств.

Общая форма расчета норматива оборотных средств на НЗП:

(6.13)

где С – затраты на производство валовой продукции;

Т – продолжительность периода (квартал,полугодие),

t _ц – средняя продолжительность производственного цикла в днях;

К_н – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Нормирование складских запасов готовой продукции

В сфере строительства особенно актуально нормирование складских запасов готовой продукции для предприятий стройиндустрии. Нормы запаса по ГП рассчитываются раздельно:

· по ГП на складе;

· по отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк.

Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом:

· подбора отдельных марок и видов изделий;

· упаковки и маркировки;

· хранения на складе до отгрузки;

· комплектования изделий до транспортной партии;

· погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления;

· времени подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.

Норматив оборотных средств на ГП (Н_гп) определяется как произведение однодневного оборота товарной продукции по производственной себестоимости и нормы оборотных средств.

В этом случае норма оборотных средств устанавливается в зависимости от времени, необходимого на:

· подбор отдельных видов и марок изделий;

· на комплектование партий отгруженной продукции;

· на упаковку и транспортировку изделий со склада предприятий поставщиков на станцию отправления;

· время погрузки.

Таким образом:

Н_гп = N_гп×В_гп, (6.14)

где N_гп – норма оборотных средств по ГП;

В_гп – однодневный выпуск товарной продукции

Для характеристики оборотных средств в целом исчисляется общая норма оборотных средств в днях. Ее определяют как частное от деления общего норматива оборотных средств (сумма нормативов по отдельным элементам) на однодневный расход по смете затрат на производство.

Анализ состояния производственных запасов осуществляется путем сравнения фактических запасов с их нормативной величиной, рассчитанной предприятием. Такой анализ удобно проводить по данным табл. 6.1.

На основании данных табл.6.1 определяются виды запасов, по которым было достигнуто превышение нормативам устанавливаются причины роста запасов. Анализ соответствия фактических запасов нормативным величинам будет иметь для предприятия большую ценность только в том случае, если нормативы по всем видам запасов на отчетный год рассчитаны предприятием качественно, с соблю­дением требований методик расчета.