Виды ПИФов

ПИФ-это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества переданного в доверительное управление управляющей компанией, учредителями доверительного управления (пайщиками), с условием объединения этого имущества, и имущества полученного в процессе доверительного управления. Доля в праве собственности на это имущество удостоверяется ценной бумагой — пай.

Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество составляющее ПИФ. Пай дает следующие права пайщику:

- право требовать от управляющей компании надлежащего управения ПИФом;

- право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления ПИФом со всеми пайщиками;

- право покупки или продажи пая у управляющей компании, осуществляющей управлением ПИФом или у ее агентов.

Каждый пай удостоверяет одинаковую долю и дает одинаковые права, при этом не является эмиссионой ценной бумагой, бездокументарной бумагой. Права на паи учитывает специализированный депозитарий или держатель реестра. ПИФ не является юридическим лицом, поэтому- нет налога на прибыль и других налогов юр лиц, есть только НДФЛ! Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется путем деления СЧА (стоимость чистых активов), рассчитанной на день, не ранее дня принятия заявок, на количество инвестиционных паев ПИФа.

СЧА = Активы — обязательства ПИФа.

Расчетная цена пая = СЧА/ количествово паев.

Фактическая цена пая (покупки) = Расчетная цена + надбавка (макс 1.5%)

Фактическая цена пая (продажи) = расчетная цена - скидка (макс 3%)

Доход = (Факт цена продажи — Факт цена покупки)

Доход (если он есть) облагается НДФЛ.

1. В зависимости от способа подачи заявок на покупку/продажу пая фондв делятся на:

- открытые

- закрытые

- интервальные

В открытых ПИФах у пайщика есть право в любой рабочий день требовать от управляющей компании принять заявку на продажу или покупку пая.

В интервальных ПИФах такое право существует лишь в установленные сроки, но не реже одного раза в год.

В закрытых ПИФах у пайщика отсутствует такое право.

Покупка паев осуществляется в начале, а продажа в конце срока действия ПИФа. Закрытый ПИФ имеет срок действия от 3 до 15 лет.

2. В зависимости от способа размещения денежных средств ПИФа, ПИФы бывают:

- ПИФ акций

- ПИФ облигаций

- ПИФ смешанных инвестиций

- ПИФ денежного рынка

- ПИФ прямых инвестиций

- ПИФ венчурных инвестиций

- ПИФ фондов

- Рентный ПИФ

- ПИФ недвижимости

- Ипотечный ПИФ

- Индексный ПИФ

- Кредитный ПИФ

- ПИФ товарного рынка

- Хедж — ПИФ

Управляющая компания (УК), осуществляющая управление активами ПИФа, не имеет права:

- безвозмездно отчуждать активы ПИФа;

- не имеет приобретать акции АИФа и имущество ПИФа, находящееся в доверительном управлении;

- не имеет права приобретать для ПИФа имущество, находящееся в собственности данной УК;

- Не имеет права приобретать ЦБ, выпущенные спецдепозитарием, регистратором, оценщиком, аудитором ПИФа;

- не имеет право использовать имущество, принадлежащее ПИФу для обеспечения выполнения собственных обязательств!!

Использованная литература по теме: «Об инвестиционных фондах» ФЗ от 29.11.2001 №156-ФЗ