Принципы организации финансов предприятий. Финансовые ресурсы организаций

Финансовые ресурсы организаций

Денежные фонды и резервы организаций

Функции финансов предприятий

Тема 10. Организация финансовой работы на предприятии

Тема 9.Финансовая несостоятельность (банкротство) организаций

Тема 8. Оценка финансового состояния организации

Тема 7. Финансовое планирование в коммерческой организации

Тема 6. Основной капитал организации и его финансирование

Тема 5. Оборотный капитал организации

Тема 4. Прибыль организации

Организационно-правох форм хозяйствования

Тема 2. Особенности финансов организаций различных

3. Тема 3. Расходы и доходы организации (предприятия)

Тема 1. Содержание финансовых отношений организаций (предприятий)

1. Финансовые отношения организаций (предприятий)

Финансы организаций (предприятий) – совокупность денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов организации.

Финансовые отношения возникают между:

· Организацией и учредителями;

· Организацией и кредитным учреждением;

· Организацией и деловыми партнерами;

· Организацией и его работниками и др.

Общим для всех финансовых отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств предприятия.

Финансовые ресурсы – совокупность собственных денежных средств извне, остающихся после выполнения текущих обязательств.

Источники формирования финансовых ресурсов предприятия:

1. собственные приравненные к ним средства: взносы учредителей в уставный капитал, чистая прибыль, амортизационные отчисления, прирост устойчивых пассивов;

2. денежные средства, мобилизуемые на финансовом рынке: доходы от продажи корпоративных ценных бумаг (облигаций, акций); заемные средства представляемые банками и другими кредиторами;

3. денежные средства, поступающие в порядке перераспределения: страховое возмещение по наступившим рискам, средства внебюджетных фондов, бюджетные средства на возвратной и безвозвратной основах, средства иностранных инвесторов, прочие поступления.

Принципы организации финансов предприятия (ФП):

· принцип хозяйственной самостоятельности;

· принцип самофинансирования;

· принцип материальной ответственности;

· принцип заинтересованности.

Функции ФП:

- воспроизводственная;

- распределительная;

- контрольная.

Воспроизводственная функция ФП заключается в обеспечении сбалансированности материальных, трудовых и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства.

С помощью распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, определение пропорций распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов товаропроизводителей и государства.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений. Она включает в себя: контроль за поступлением выручки, за уплатой налогов в бюджет, за реализацией стратегии финансирования и др.

Система управления ФП (финансовый механизм предприятия) включает в себя:

· финансовые методы (планирование, анализ, контроль);

· финансовые инструменты – документы, имеющие денежную стоимость или подтверждающие движение денежных средств, с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке (ценные бумаги, кредитные договоры, страховые полисы);

· правовое обеспечение (кодексы, законы, постановления Правительства);

· информационное обеспечение (все виды информации).

ФП функционирует в рамках единой финансовой системы и являются ее основой. Общегосударственные финансы опираются на финансовый потенциал хозяйствующих субъектов. В то же время ФП являются объектом регулирования со стороны государственных органов власти.

Каждое предприятие располагает определенным имуществом, все виды которого в совокупности называются активами предприятия.

По форме функционирования активы подразделяются на:

· материальные (имеющие вещественную форму: основные средства, производственные запасы);

· нематериальные (не имеющие вещественной формы: товарные знаки, программное обеспечение);

· финансовые (денежные средства, дебиторская задолженность, финансовые вложения).

В зависимости от скорости оборота активы подразделяются на:

· внеоборотные (основные средства, долгосрочные финансовые вложения);

· оборотные (производственные запасы, денежные средства).

Формирование активов предприятия осуществляется за счет инвестируемого в них капитала.

Капитал предприятия – это финансовые средства, направляемые на формирование его активов. В бухгалтерском балансе капитал отражается как его пассив. Выделяют собственный капитал и заемный.

Собственный капитал – это средства предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и используемые для формирования определенной части активов.

Собственный капитал функционирует в форме:

- уставного капитала;

- добавочного капитала;

- резервного капитала;

- нераспределенной прибыли.

Добавочный капитал создается за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, а также эмиссионного дохода (превышение продажной цены акций над номинальной). Добавочный капитал используется на увеличение уставного капитала, погашение убытков, выявленных по результатам работы за год.

Заемный капитал – это средства, привлекаемые предприятием для формирования части активов с обязательством вернуть их заимодателю в обусловленные сроки.

Заемный капитал может быть в форме долгосрочных финансовых обязательств (кредиты и займы сроком более 12 месяцев) и краткосрочных финансовых обязательств (кредиторская задолженность, кредиты и займы менее 12 месяцев).

Финансовая структура капитала – это соотношение собственного и заемного капитала, используемого в процессе своей хозяйственной деятельности.

Показатель структуры капитала определяет многие аспекты деятельности предприятия. Он влияет на уровень рентабельности собственного капитала, степень финансовой устойчивости, уровень финансовых рисков. Для измерения эффективности использования капитала при различном соотношении его собственной и заемной части используется показатель финансовый рычаг (ФР). Он позволяет измерить эффект, заключающийся в повышении рентабельности собственного капитала при увеличении доли заемного капитала в общей его сумме.

ФР = (1 – Cнп) * (Ра - %) * (ЗК/СК), (1)

где Cнп – ставка налога на прибыль;

Ра – рентабельность активов;

% - процент за пользование кредитами;

ЗК/СК – отношение заемного капитала к собственному.

Если значение ФР положительное, значить заимствование выгодно.