Инфляция

Как мы знаем, инфляция явление многофакторное. Оно связано с реальным обесцениванием денег.

Мы видели, что исходя из формулы _______, инфляция есть несоответствие между товарной и денежной массой. Не всякое изменение цен является инфляцией. Например, мы проводим девальвацию собственной валюты. И то, что раньше стоило 1 тыс. рублей, теперь стоит 10. Это не значит, что инфляция отсутствует, или что покупательная способность денег увеличилась в 100 раз. Это значит лишь то, что мы провели чисто техническую операцию, и убрали два нуля у своей собственной валюты.

Также и ревальвация. Если раньше что-то стоило 100 рублей, а теперь 1000 рублей, это может быть лишь следствием операций с деньгами.

Поэтому просто изменение цен – это еще не инфляция. Инфляция это когда изменяются реальные активы, реальное содержание денежной массы.

Классификация разнообразных видов инфляции:

1) В зависимости от характера или от глубины государственного регулирования экономики выделяют инфляцию явную и подавленную или скрытую.

С явной инфляцией все ясно.

Что такое подавленная инфляция? Возникает тогда, когда государство по разным причинам фиксирует цены на те или иные товары. Т.е. цены не могут изменяться в соответствии с законами спроса и предложения. В результате этого возникают самые разнообразные негативные факторы, такие как снижение качества продукции, изменение структуры ассортимента. Причем из ассортиментной структуры вымываются сложные товары, высококачественные, имеющую глубокую дифференциацию. Т.е. ассортимент обедняется. Сюда относится и рост очередей. Возникает дефицит.

В начале 1990-х годов были очереди. Тогда еще существовала карточная система, когда потребление некоторых товаров ограничивалось количественно. Причем эти ограничения не всеми соблюдались. В конце 1980-х – начале 1990-х годов если что-то вам гарантированно дают, то все старались это гарантированно брать. Потому что деньги фактически имели не высокую покупательную способность, и не были обеспечены товарной массой. Исходя из этого, многие запасы макарон были подъедены только во время дефолта 1998 года. У многих образовали запасы сахара, соли. Понятно, что в этих формах распределения хватали все, что дают. Исходя из этого на качество товара не особенно смотрели. Если «выбрасывали» колбасу, то многие старались ее купить. Очередь образовывалась мгновенно. Человек мог идти по городу, и «урвать» чего-нибудь. Это могла быть туалетная бумага, колбаса, чай.

Получается, что зачем выпускать большой ассортимент, если любой сыр берут? Поэтому я не буду поддерживать ассортимент из 35 видов продукции, а буду продавать 2 вида сыра. И все.

По поводу снижения качества: дело доходило до безобразных вещей. Был завод РАФ, единственный в России, который выпускал микроавтобусы. Понятно, что многие предприятия пытались эти автобусы у него заказать и купить. Эти автобусы часто никаким критериям не подходили. Поэтому в 1988 году описывался передовой опыт предприятия, которое, когда его очередь подходила получать заказанные автобусы, это предприятие отправляло на завод своих механиков, которые перебирали на заводе все эти автобусы, и добивались, чтобы все было сделано как положено, были бы поставлены все детали. Фактически дело дошло до того, что автобусы эти ездить не могли, необходимо было вмешательство механиков и монтаж недостающих деталей, которые могли быть только на заводе, а завод не устанавливал их на автобусы, т.е. выпускал брак заведомо. В этом смысле это полный бред.

Подавленная или скрытая инфляция дает обманчивое впечатление того, что деньги чего-то стоят. Но вместе с тем, в зависимости от степени приближенности к определенным кругам, в зависимости от снабжения, стоимость денег оказывается разной. Но это не очень заметно внешне.

2) В зависимости от объекта исследования различают инфляцию национальную, региональную и мировую или глобальную.

Национальная инфляция – на уровне государства.

Региональная – на уровне региона.

Появление мировой инфляций, глобальной есть порождение современного эффективного развития мирового хозяйства. Если раньше мы могли где-то от инфляции скрыться, то теперь возникла ситуация, когда существуют причины, которые приводят к инфляции в масштабе всего мира. Это последствия создания единого глобального финансового рынка, который принес нам много плюсов, но вместе с тем принес нам глобальный финансовый кризис и глобальную инфляцию.

3) В зависимости от инфляционных импульсов по отношению к системе различают инфляцию импортируемую и экспортируемую.

Получается, что мы можем вывезти часть своей инфляции куда-нибудь, здесь возникает задача: если в стране инфляция 5%, а мы импортировали 2%, то сколько в стране осталось? Понятно, что как было, так и осталось.

А как мы можем вывезти инфляцию? Это связано с тем, что экономики разных стран тесно связаны друг с другом. Если наш валютный курс зависит от курса доллара. То изменение курса доллара сказывается на нашей валюте.

Если страны тесно связаны обменом товаров и услуг, то подорожание, инфляция в той стране, которая является ведущим экспортером на наш рынок, естественно сказывается и на нас.

Тут есть один маленький момент: представим себе китайские маечки. Их можно купить очень дешево. 4 штуки на 100 рублей, т.е. мы покупаем по 25 рублей за штуку. Проблема заключается в том, что если мы посмотрим, сколько стоит эта маечка, когда она пересекает государственную границу, то разница в цене поразительная. Она стоит примерно 1 рубль. Представим, что в Китае инфляция 20%. Значит, маечка будет стоить не 1 рубль, 1,20. Скажется ли это на тех 25 рублях, за которую мы покупаем эту маечку на рынке? Если вам раньше за 100 рублей предлагали 4 майки, а теперь будут предлагать за 102 рубля, то мы вряд ли это заметим. Как правило, 102 рубля неудобно в расчетах, и майки как стоили 100 рублей, так и будут стоить 100 рублей.

Возникает вопрос? Какое количество посредников находится между товаропроизводителями и товаропотребителями? Иногда наличие этих посредников скрадывает инфляцию.

Другой пример. У нас в аптеке существуют китайские маски для лица от морщин. Стоит 170-200 рублей. В Иркутске она стоит 75 рублей. На границе с Китаем они стоят 10 рублей. В Харбине, откуда их привозят, они стоят 1 рубль 5 копеек. А там, где их делают, они стоят 32 копейки. При такой огромной разнице в цене (из-за наличия посредников) фактор инфляции является существенным. Обратите внимание на увеличение цены: от 32 копеек до 170 рублей. Цена увеличилась в десятки раз.

Это делает расчеты очень сложным.

Но мы должны понимать, когда мы тесно связаны с кем-нибудь, то мы можем перенимать его инфляцию.

Это же действует и для регионов внутри РФ. В регионах инфляция может быть разной, вместе с тем, ведь бюджет принимается единый, получается что те регионы, в которых инфляция высокая, они вроде бы экспортируют инфляции в другие районы страны. А те регионы, в которых инфляция низкая, они ее импортируют. Поэтому такие миграционные штучки могут производиться и в масштабе одной страны. Здесь имеет смысл говорить об изолированных частях и регионах.

4) В зависимости от темпов роста цен выделяют 3 состояния инфляции

Инфляция умеренная или ползучая – 10-15% в год

Инфляция галопирующая – 50-200%

Гипер-инфляция – свыше 200%.

Такое деление не очень верно. Дело в том, что страны по-разному могут приспособиться к инфляции.

Ползучая инфляция – она фактически не оказывает негативного влияния на экономику.

Гипер-инфляция приводит к крупным структурным проблемам в экономике.

Инфляция галопирующая говорит о возникновении диспропорции в экономике, но эти диспропорции относительно исправимы. Если экономика достаточно хорошо приспосабливается к инфляции, и существуют эффективные механизмы для ее исправления, то инфляция в 300% не является галопирующей. В этом смысле критерием разделения инфляции является внутреннее содержание, влияние на всю экономику, а не конкретные проценты. Хотя проценты в разных учебниках приводятся разные.

5) В зависимости от того, насколько хорошо экономика адаптируется к темпам роста цен инфляцию разделяют на сбалансированную и несбалансированную.

Сбалансированная инфляция – если цены растут умеренно или стабильно.

Если цены скачут туда-сюда несбалансированная.

Если цены растут равномерно, например каждый месяц на 20%, мы можем посчитать, какие они у нас будут к концу года. Исходя из этого, экономика подстраивается и благополучно развивается.

А если инфляция несбалансированная, то мы не можем сказать, какая она будет, исходя из этого, ожидания будут самые негативные, потому что мы всегда ожидаем худшего.

6) В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс, она может быть подразделена на контролируемую и неуправляемую.

В первом случае государство может оказывать влияние на темпы инфляции, ускорять или замедлять, во втором – нет.

Возникает масса вопросов: зачем это нужно государству?

Управляя инфляцией, мы можем существенно облегчить последствия инфляции, минимизировать тот вред, который она нанесет экономике.

Представим себе Латинскую Америку, где за последние 30 лет фиксировали самые высокие темпы инфляции. Цены могли изменяться каждый час. Госслужащим зарплату платили еженедельно, и даже 2 раза в неделю. Ее постоянно индексировали. Исходя из этого, негативного влияния инфляции на государственный сектор не было. Она естественно чувствовалась, но не до такой степени как у нас. У нас инфляция никогда большой не была.

Показателем темпа инфляции у нас является ставка рефинансирования Центрального банка РФ. Свыше 210% она никогда не поднималась в худшее время. У нас инфляция совсем маленькая, несопоставимая со странами Латинской Америки. Но ущерб от этой инфляции был нанесен огромный, за счет того, что государство от управления ею фактически устранилось.

Если мы будем заботиться, повышать пенсии, следовательно необходимо увеличивать затраты на медицинскую помощь. А если мы не будем повышать пенсии, то и затраты на мед. помощь не нужно будет увеличивать. Они все вымрут, и нет проблем. И какая экономия средств.

Если мы не будем платить высокие детские пособия, то не надо будет развивать систему медицинских учреждений. Если кто-то решится родить ребенка, они не будут надеяться на государство, они сами найдут деньги.

Такого рода изречения звучали в 1990х годах на высоком уровне. Сейчас это вызывает удивление, а тогда так говорили.

После смерти Ельцина все газеты его так хвалят. Можно подумать, что 1990е годы были раем, торжеством демократии с расстрелом парламента из танков, чисто демократическим государством с подтасовкой выборов 1996 года. Причем следует отметить чисто российскую специфику, что все об этом знают. Вместе с тем, выборы у нас были признаны демократическими.

В этом смысле 1990е годы были годами очень сложными. Многие пережили очень серьезные моральные травмы.

7) Можно разделить инфляцию по возможности построения степени точности прогноза.

Инфляцию можно разделить на прогнозируемую и не прогнозируемую.

В зависимости от источников инфляции, от тех факторов, которые инфляцию рождают и питают, выделяют 3 вида инфляции:

инфляцию спроса,

инфляцию издержек,

инфляцию ожиданий.

а) Источником инфляции спроса является, как правило, государство. Мы с вами рассматривали процесс эмиссии, мы понимаем, что инфляция спроса зависит не столько от налично-денежной, сколько от кредитной эмиссии. Мы рассмотрим механизм кредитной эмиссии, когда будем рассматривать денежно-кредитную политику.

Вместе с тем источником инфляции спроса является государство с дополнительной эмиссией денег, фактически выпуском тех денег, которые не подкреплены товарной массой. Причем выпускать деньги государство может двояко: либо оно может осуществлять налично-денежную эмиссию, либо изменять параметры финансового рынка; она может привести к тому, что денег в экономике станет больше, т.е. фактически она произведет эмиссию кредитную.

б) Инфляция издержек возникает из-за целого ряда факторов. Возникает из-за увеличения издержек. Увеличение издержек возникает из-за того, что многие ресурсы становятся более редкими, что труд становится более дорогим. Мы можем утверждать, что темпы роста зарплаты превышают рост совокупного спроса.

Рост инфляции издержек может быть даже связан с монополизацией части ресурсов. Но суть инфляции издержек заключается в следующем: само производство становится более сложным, что требует более сложного труда. Ресурсы у нас ограничены. Добыча новых ресурсов часто становится дороже. И получается, что ресурсная составляющая производства дорожает. Кроме всего прочего, здесь большой вклад делает социальная сфера, исходя из разнообразных программ, исходя из партнерства. Получается, что существует рост зарплат, который не поддерживается увеличением производительности труда. Они … инфляции издержек

Исходя из инфляции издержек, можно четко говорить, что отсутствие инфляции это не 0%. Обычно считается, что инфляции нет на уровне 3-4% инфляции в год. Потому что эти 3-4% дают инфляцию издержек.

Существуют ли такие страны, где инфляции нет, не было? На определенных промежутках времени были такие вещи. Какие экономические процессы этому способствуют? Это либо стагнация – замедление темпов роста производства, фактически кризис, застой. Еще не кризис, но понятно, что развития никакого нет. В такое время спрос на ____ очень низкий. Ставка процентная очень низкая, никакого развития нет, нет увеличения зарплаты и ресурсов. Поэтому инфляция тогда бывает близкой к нулю. Это бывает иногда в начале кризиса, когда разнообразные товаропроизводители пытаются изменить ситуацию …. Но обычно это всегда связано с финансовыми проблемами.

В Японии была нулевая инфляция.

Существуют исключения. Британская империя. В 19 веке были периоды, когда инфляция фактически была равна 0, и даже была отрицательной. Вместе с тем никакого уменьшения роста не было. За счет чего? За счет колоний. Фактически Великобритания экспортировала инфляцию в свои колонии, и за счет дешевого труда в колониях поддерживала очень высокий уровень жизни, высокое положение, высокую обеспеченность товарами и услугами.

в) инфляция ожидания – является самой коварной частью инфляции. Почему? Дело в том, инфляция ожидания не зависит от реальных факторов, она не зависит от реальных процессов. Она зависит от наших ожиданий. Вспомните так называемый «соляной кризис».

Представьте некую ситуацию: небольшой городок с ограниченными запасами ресурсов. Там существует некая местная сплетница, бабка Пелагея. Она, насмотревшись сериалов, встала утром с уверенностью, что сейчас будет кризис, как в 1990е годы. И нужно срочно закупать соль, сахар и спички. Пока она доберется до магазина, успеет пообщаться с 45 другими людьми. В магазине она начинает активно все скупать. Это привлекает внимание других. Образуется очередь. Остальные, наслышавшись об этом, тоже бегут в магазин.

Через некоторое время обнаруживается, что продукты в магазине кончаются. Рыночные товарищи увидев такое дело, начинают поднимать цены на рынке.

Как только цены на рынке на спички начинают подниматься, народ ахает: она была права! Паника переходит в районный центр.

Мы помним к чему привел соляной кризис. Хотя основная причина это то, что дескать Украина перестанет экспортировать к нам соль. Такая нелепая причина привела к тому, что паника пошла по всей стране. А вместе с солью стали скупать еще и сахар. Но обратите внимание, что цены после соляно-сахарного кризиса на соль и сахар несколько упали, но на прежнее значение не ушли.

Поэтому инфляция ожидания очень коварна. После нее остается определенный рост цен даже тогда, когда паника проходит. Более того, многие товаропроизводители начинают поднимать цены, ибо у них повышаются цены, ибо рынок становится менее предсказуемым.

Считается, что инфляция ожидания была основной составляющей инфляции в 1990х годах. То, что рубль очень резко обесценился со страшной силой, в этом виновата в частности инфляция ожидания. Потому что доверие к национальной валюте было низко, и люди были склонны верить в самые негативные последствия. Исходя из этого, все старались избавиться от такой валюты.

Даже если мы пытаемся найти причину, массовое сознание очень интересно. Даже если все будут уверены, что бабка Пелагея вообще не в себе, и верить ей нельзя, одна сахар и соль купят на всякий случай. Т.е. если первичная причина кризиса была полностью дискредитирована в глазах общественности, это сам кризис не отменяет. Это большая проблема.

Особенно должны следить за словами финансовые лидеры страны. Их слова могут привести к панике.

Существует 2 способа борьбы с инфляцией, которые основаны на 2х разных подходах: пейсианской и монетаристской.

Пейсианской – потому что основоположником является лорд Пейс,

Монетаристской – потому что основоположником является Фридман, который является апологетом идеи косвенного регулирования экономики, причем монетаристской. Сама по себе монетаристская концепция считает, что влиять на экономику мы можем исключительно через финансовый рынок. Таким образом, мы экономику выправляем, с другой стороны делаем это без опасного вмешательства государства.

Пейсианцы считают, что поднять уровень предложения мы можем, если создадим эффективный спрос. Т.е. пейсианские методы направлены на стимулирование спроса.

В рамках стимулирования спроса мы можем делать дополнительные инвестиции. Государство может инвестировать дополнительные средства в экономику. Во-вторых, проводится политика дешевого кредита, которая стимулирует частные фирмы к инвестированию.

в-третьих, правительство увеличивает социальные расходы, создает новые рабочие места.

в-четвертых – крупный госзаказ.

На первый взгляд стимулирование спроса – вещь вроде бы неокупаемая. На второй взгляд – какова доля пенсионеров в структуре совокупного спроса США? Если мы посмотрим, то обнаружим, что пенсионеры обеспечивают 30% этого спроса. Таким образом, мы увидим, что выплата государственных средств пенсионерам приводит к тому, что они создают дополнительный спрос, и это стимулирует экономику.

Получается, что те деньги, которые государство платит пенсионерам, ему же и возвращаются.

Кроме всего прочего, и социальная справедливость сохраняется.

Все здесь хорошо, кроме одного: пейсианские методы приводят к высокому дефициту государственного бюджета. Госрасходы откуда-то надо финансировать. Для создания общественных рабочих мест необходимо откуда-то брать деньги.

Получается, что зачастую страна наращивает дефицит, но не может разумно распорядиться средствами, взятыми в долг. И поэтому через некоторое время на новом витке, когда уже никто не соглашается давать данной стране взаймы, она оказывается при той же ситуации, у того же разбитого корыта, да еще и с бюджетным дефицитом. Классическая ситуация во многих странах Африки.

Исходя из этого, в качестве критика пейсианского мировоззрения Фридман выдвинул иную идею, направленную на освобождение экономики от диспропорций и восстановление экономического равновесия.

Фридман утверждал, что по сути своей многие пейсианские методы не то что лечат экономику, они нарушают то равновесие, в котором находится рынок. Фридман утверждает, что пытаясь в краткосрочной перспективе регулировать экономику, пейсианцы ее наоборот еще больше разрегулируют.

Наибольший расцвет появления монетаристких теорий – это 1970е годы, когда западная экономика страдала от разнообразных кризисов, и в частности от нефтяного кризиса, вызванного резким повышением цен на нефть. Это был кризис в США, который привел к смене международной валютной системы.

Отсюда получается, что монетаристы стараются не только создавать спрос, сколько стимулировать предложение. Поэтому монетаристкая антиинфляционная политика направлена на:

а) продажу ресурсов.

б) наступление на монополизм в экономике, потому что монополия неэффективно распоряжается ресурсами и создает помехи конкуренции.

в) стимулирование мелкого и среднего бизнеса.

г) разумная приватизация. Россия – страна нетипичная. У нас краткосрочные обязательства ГКО нетипичные. Во всем мире они показывают минимум доходности, а у нас максимум доходности. Во всем мире приватизации подвергаются те предприятия, которые нерентабельны для государства. А у нас приватизации прежде всего подвергались те предприятия, которые были высоко рентабельны. И еще говорили: а кто же не рентабельные предприятия покупать будет?

Поэтому разумная приватизация – это приватизация не по российскому рецепту. Тем более, что российская приватизация имела свои собственные специфические особенности, и привела к возникновению целого класса крайне обеспеченных людей, которые фактически стали крайне обеспеченными потому, что переложили государственные доходы себе в карман. Т.е. у нас приватизация была очень грязная и проводилась специфическими методами в интересах узкого круга лиц.

д) либерализация рынка.

Мы видим, что все эти методы направлены на долгосрочную перспективу.

У монетаристов существует и краткосрочная программа, которая включает в себя:

а) денежную реформу, в частности и конфискационного плана

б) создание отложенного спроса, это означает невыплату по обязательствам государства, т.е. невыплату зарплаты. Идея проста: если я выплачу только половину того, что я должен, то спрос уменьшится, и это затормозит инфляцию, потому что у населения не будет денег.

в) сокращение чрезмерно социальных программ. Нам в 1998 году ставилась в пример Аргентина, что она до такой степени досокращалась, что они умудрились сократить даже количество пенсионеров. Аргентина погрузилась в такую пучину экономического кризиса, что не может выбраться из него до сих пор.

г) резкое сокращение дотаций неэффективного производства.

К сожалению, ни один из этих антиинфляционных блоков не является единственно верным и хорошим, потому что существует масса примеров, показывающих, что те страны, которые следовали монетаристким блокам, разорялись.

Существует много иных примеров.

И нейсианские и монетаристские рецепты требуют определенных предпосылок. На первом месте стоит доверие к финансовому рынку, на втором – сильное государство и доверие к государственным органам. Дальше можно не перечислять. Проблема заключается в том, что для большинства стран, которым эти рецепты необходимы как воздух, они неприменимы.

Поскольку нет единственно верного пути, нам приходится каждый раз импровизировать, и поэтому экономическую политику можно сравнить с марафоном.